Buenas tardes a tod@s,
Acabo de abrir el doble broken-wing butterfly sobre el SPX y ya me estoy arrepintiendo. La liquidez en el SPX comparada con el SPY deja mucho que desear. Al final la posición queda estructurada como sigue:
- c/ 1 call 1000 Dic/13 a 403.3 (la horquilla estaba relativamente ajustada)
- v/ 3 call 1500 Jun/12 a 1 (me he encontrado la horquilla a 1-1.4)
- c/ 2 call 1550 Jun/12 a 0.6 (me he encontrado la horquilla a 0.15-0.6 y me he acordado de Meff)
- c/ 1 put 1800 Dic/13 a 450 (la horquilla estaba relativamente ajustada)
- v/ 3 put 1300 Jun/12 a 6.9 (la horquilla estaba en 6.9-8.3)
- c/ 2 put 1250 Jun/12 a 4.1 (la horquilla estaba en 3.5-4.8)
Otra particularidad que no se si es del mercado o del broker, es que incomprensiblemente me cargan garantías de 10000 USD por las 3 call 1500 SPX Jun/12 vendidas. Digo incomprensible, porque no se debieran cargar garantías en una posición en la que por mucho que se mueva el mercado y suba la volatilidad se va a ingresar prima si hay que deshacer la totalidad de la misma. Sencillamente absurdo, como absurdas eran las garantías en el doble reverse calendar abierto en SPY hace unas semanas.
Al final el mercado americano para los yanquis, me parecen casi más operativos Interdín y el Eurostoxx o Interdín y el Dax y para nada soy fan de Interdín. Pero es que además, aquí son opciones de estilo europeo y esto para la especulación es otra ventaja ya que te evitas ejercicios anticipados; en cambio al otro lado del charco, casi todas las opciones son de estilo americano.
Con todo esto y la bajada de Apple de ayer la cuenta quedará en pérdidas latentes, pero si la liquidez me deja, a medio plazo, le daremos la vuelta.
Adjunto resumen cuenta, detalle operaciones y excel con griegas en próximas horas.
Saludos
