Apertura Europea
Asia:
Ministro de Comercio de China dice que las importaciones y exportaciones pueden ser volátiles en el 1er trimestre. Optimista moderado sobre la perspectiva del comercio chino en 2014. Ve difícil que esta año el crecimiento del comercio exceda el de 2013.
Un ayudante del gabinete de Shinzo Abe, PM de Japón, dice que es preciso aumentar los salarios un 2% para alcanzar el objetivo de inflación del 2%.
Fitch dice que el ratio deuda/PIB de Japón no se estabilizara hasta 2020 y dice que el déficit externo del país refleja riesgos fiscales.
Bonos japoneses cierran 4 ticks a la baja en 144.18 con comentarios de que el BoJ va a reducir su ritmo mensual de compra de bonos gubernamentales de 7 billones a 6 billones debido a un mayor numero de amortizaciones en 2014. Nikkei cae con fuerza y cierra un -0.39% abajo en 15.747 puntos por tomas de beneficios.
Europa y Reino Unido:
BCE favorable a un requisito de capital a la banca del 6% para el test de stress. Un número pequeño de países quieren un ratio más bajo y pueden presionar para ello. No hay nada decidido aún.
Lagarde, del FMI, dice que la institución revisará al alza la perspectiva de crecimiento global al entenderse que debería haber un fortalecimiento en 2014. Cree que los riesgos de deflación deben ser combatidos con decisión. Critico evitar una retirada prematura del estímulo económico en EEUU.
EEUU:
Evans, de la FED (ala blanda, sin dcho voto en 2014) opina que tiene sentido continuar recortando compras de bonos en enero pero que no se puede reducir prematuramente la política acomodaticia en un entorno de alto desempleo y baja inflación.
El Libro Beige de la FED dice que la economía se expandió a un ritmo moderado en la mayor parte de regiones estadounidenses desde fin de noviembre a fin de 2013. 2/3 de las regiones aumentaron las contrataciones y tienen una perspectiva positiva respecto de la economía. Producción manufacturera constante.
SP500 cerró ayer en positivo con un fuerte rally hasta 1832.75. Hoy prosigue su camino espoleado por Asia y los europeos. Deshace casi todo el movimiento bajista del lunes. Resistencia en 1836.50.
T-Notes caen por segunda sesión consecutiva y con el S&P marcando nuevos máximos. Presión bajista fuerte tras datos de Empire Manufacturero NY mucho mejores de lo espera, que llevoo a l rendimiento a superar el 2.90% unido a los comentarios de Evans. No obstante hubo coberturas de cortos por comentarios sobre de swap de porción fija de Bank of America que sacaría mucho papel del mercado y que permitió cerrar 1 tick abajo en 124.00
Forex:
Australiano/Dólar a la baja tras malos datos de Cambio Desempleo Australia que lo llevó a su nivel más bajo desde agosto 2010 y eleva opciones de una rebaja de tipos en junio. Esto ha fortalecido al USD frente al Yen que se sitúa cercano a 105.00. Fortaleza en Euro gracias a la fuerza en Euro/Australiano que supera handle en 1.36.
Materias Primas:
Crudo WTI alcanza resistencia marcada en 94.56 tras datos de Inventarios EIA que marcó su menor nivel en 22 m eses. Recorta levemente en sesión asiática mantenie ndo los 94.00 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Informe mensual BCE (10:00 horas)
- Balanza Comercial Italia (nov) (10:00 horas)
- IPC Eurozona (dic) (11:00 horas)
- IPC EEUU (dic) (14:30 horas)
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo EEUU (11 ene) (14:30 horas)
- Peticiones de de sempleo continuadas EEUU (4 ene) (14:30 horas)
- Flujos de capital en productos a largo plazo EEUU (nov) (15:00 horas)
- Índice manufacturero de la FED de Filadelfia EEUU (ene) (16:00 horas)
Conferencias:
- Weidmann, del BCE (ala dura), habla en Berlin (11:00 horas)
- Luis de Guindos habla en Madrid (13:30 horas)
- Linde, gobernador del Banco de España, habla en Madrid (13:45 horas)
- Williams, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Washington (15:15 horas)
- Bernanke, de la FED (ala blanda y con voto), habla sobre los desafíos de los bancos centrales (17:10 horas)
- Jordan, gobernador del Banco de Suiza, habla en Zurich (18:00 horas)
- Reinesch, del BCE (neutral), habla en Luxemburgo (18:00 horas)
Subastas:
- España vende 4.500-5.500 millones de EUR en bonos al 2.10% a 2017, al 5.15% a 2028 y al 5.90% a 2026 (10:30 horas)
- Reino Unido vende 2.000 millones de GBP en bonos al 3.25% a 2044 (11:30 horas)
- La FED compra 1.000-1.500 millones de USD en bonos en rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
Resultados:
- Europa: Ahold, Carrefour, Accor, Beiersdorf
- Reino Unido: Bovis Homes, Home Retail, Halfords, Dixons Retail, Ladbrokes, Premier Oil, Ocado, Aberdeen Asset Management, Rio Tinto, Associated British Foods
- Suiza: Richemont
- EEUU: Citigroup, Intel, Goldman Sachs, American Express, UnitedHealth, Kinder Morgan, B lackRock, PNC Financial Servicies, Capital One Financial, Charles Schwab, BB&T, PPG Industrie
Apertura Americana
Asia:
- Nuevos Préstamos China (dic) 482.5B vs estimado 570.0B (previo 624.6B)
- Reservas Divisas Extranjeras (dic, USD) 3280B (previo 3660B revisado a 3662.7B)
El Banco Mundial eleva su estimación de PIB 2014 de Japón del 1.2% al 1.4%. Rebaja la de China del 8.0% al 7.7%.
Europa y Reino Unido:
El Banco Mundial eleva la previsión de crecimiento de la Eurozona en 2014 del 0.9% al 1.1%. Eleva su previsión global para 2014 del 2.4% al 3.2%.
Alemania vende 4.104 millones EUR en bonos 2019 a l 1% con demanda 1.7 vs previo 1.6 y rendimiento promedio 0.9% vs previo 0.68%.
- Balanza Comercial Eurozona ajustada (nov) 16.0B vs estimado 14.8B (previo 14.5B revisado a 14.3B)
- Balanza Comercial Eurozona no ajustada (nov) 17.1B vs estimado 16.5B (previo 14.2B revisado a 16.8B)
Sabine Lautenschlaeger , del BCE, dice que el uso de dinero público para rescatar o por quiebras de bancos debe ser una excepción y que son los inversores privados quienes deben correr con el gasto.
El BCE dice en una letra a los parlamentarios europeos que no se prevé que los portfolios de deuda soberanos detenidos hasta vencimiento sean contabilizados a precio de mercado (marked to market) para el test de stress.
Índices europeos al alza con el sector fina nciero como principal valedor tras las noticias de que la banca no tendrá que ajustar a valor de mercado sus portfolios de deuda soberana clasificadas como mantenidas hasta vencimiento. Añade sentimiento positivo la estimación del Banco Mundial. Santander cotiza ex-dividendo hoy y rinde peor que el resto del sector. Bund testea los máximos de sesión en 140.77.
EEUU:
La Cámara de Representantes aprobó la ley por la cual el gobierno permanecerá financiado hasta el 18 de enero. Podría votarse una ley más amplia el día 17 viernes.
SP500 supera la resistencia en 1836.50 y mantiene zona a la espera de datos relevantes hoy. Soportes en 1834.50 y en 1832.
T-Notes recuperan a 124.08, resistencia, tras mantenerse en rango desde fin de la sesión de ayer. Siguiente en 124.1 35.
Forex:
Fortalecimiento sostenido del USD especialmente contra el Euro, con mínimos cercanos a 1.3600 y el Australiano. Este último se ve impactado por la rebaja de estimaciones de PIB a China por parte del Banco Mundial. Dólar/Yen mantiene rangos en 104.25/104.50.
Materias Primas:
Crudo WTI se eleva por encima de entrono de soporte en 92.85/92.90 y se mantiene por debajo de 93.34 pero con tono alcista. Comentarios de Inventarios bajos que el activo descuenta, según traders.
La demanda de Crudo de China se elevará un 4% en 2014 hasta 518 millones de toneladas, según CNPC. Las importaciones netas se elevarán un 7.1% hasta 298 millones de toneladas métricas. Según CNP C el WTI podría promediar 97 a 105 USD en 2014 mient ras que Brent podría caer para promediar 100/108 USD.
Oro spot permanece con tono bajista en la sesión habiendo marcado soportes en 1236.50 y 1235.50. La fuerza del USD pesa en el activo. Igualmente hay noticias de que la demanda de Oro desde India este mes se ha reducido a la mitad vs mismo periodo 2013 a pesar de las caídas de precios.
Datos Macro de Relevancia:
- Índice Empire Manufacturero EEUU (ene) (14:30 horas)
- PPI EEUU (dic) (14:30 horas)
- Ventas de viviendas existentes Canadá (dic) (15:00 horas)
- Inventarios de Crudo EIA (10 ene) (16:00 horas)
Conferencias:
- Mersch, del BCE (ala dura), habla en Saarbruecken (Alemania) (14:05 horas)
- Carney, gobernador del Banco de Inglaterra (ala blanda), habla en la presentación del informe de estabilidad financiera (15:15 horas)
- Mersch, del BCE (ala dura), habla en Saarbruecken (Alemania) (16:00 horas)
- Evans, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Iowa (18:50 horas)
- Lockhart, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Atlanta (23:45 horas)
Subastas:
- • La FED compra 4.000-5.000 millones de USD en bonos en rango de vencimiento Oct'18-Sep'19 (17:00 horas)
