Apertura Europea
Asia:
- Producción Industrial China (nov, anualizado) 10.0% vs estimado 10.1% (previo 10.3%)
- Producción Industrial China (nov, ene-nov) 9.70% vs estimado 9.70% (previo 9.70%)
- Ventas Minoristas (nov, anualizado) 13.7% vs estimado 13.2% (previo 13.3%)
- Ventas Minoristas (nov, ene-nov) 13.0% vs estimado 13.1% (previo 13.0%)
China comienza hoy su Conferencia Económica que fijará las reformas y guías económicas del 2014, en la que el banco central fijará sus objetivos de PIB, IPC y Masa Monetari a.
Bonos japoneses a 10 años cierran 5 ticks al alza, en 144.76, retrocediendo parte de las ganancias iniciales a pesar de una buena subasta de bonos a 30 años. Nikkei cierra un -0.20% abajo en 15.611 puntos a la espera de la decisión de la FED el día 18 y un potencial acuerdo presupuestario en EEUU.
Europa y Reino Unido:
La UE busca superar el punto muerto sobre el mecanismo de resolución bancaria y considera un tratado separado que permita compartir costes ante problemas bancarios, una suerte de mecanismo de resolución intergubernamental separado. El tratado permitiría una aportación gradual de fondos aunque no se ha decidido cómo proceder a los pagos en caso de caída de un banco. El acuerdo mitigaría las dudas alemanas acerca del fondo común.
Carney, gobernador del BoE, dice que la política monetaria puede ser expansiva el tiempo que sea preciso y reitera que los tipos no volverán a niveles normales en el corto plazo. La orientación adelantada es aún muy reciente como para pensar en cambios y ha tenido éxito en mantener los tipos a corto en niveles bajos. Estima que la productividad aumentará a medida que se recupera la demanda.
Gap bajista en futuros europeos dentro del cuerpo de vela de ayer. DAX y Stoxx en zonas de soporte por cierre de ayer.
EEUU:
Bullard, de la FED (dcho voto, ala blanda), dice que una ligera reducción del estímulo reconocería la buena marcha del mercado laboral y permitiría controlar la inflación de cara a 2014. La estima posible en diciembre.
Lacker, de la FED (sin dcho voto, ala dura), dice que los riesgos del estímulo económico superan los beneficios y que más estímulo tendrá ya un impacto positivo limitado.
Fisher, de la FED (sin dcho voto, ala dura) dice que la institución debería reducir estímulo a la menor oportunidad y coincide con Lacker en que los riesgos superan a los beneficios.
Bonos T-Notes mantiene un tono alcista en la sesión aunque con los inversores permanecen a la espera de la decisión del día 18 de diciembre. La doble operación de ayer de compra de bonos por parte de la FED rebajó la curva de tipos con el diferencial de bonos 10/30 años reduciéndose a mínimos de septiembre. Cierra 4 ticks al alza en 124.11. Cotiza en 124.16.
Forex:
Debilidad del USD frente al resto de pares gracias a la fuerza del Euro/Dólar que superó al alza las b arreras mencionadas en 1.3750. Mantiene zona aunque con correcciones a la espera de apertura europea. Euro/Yen se beneficia de este movimiento en Euro para marcar 142.15, máximos de octubre 2008. Libra/Dólar toca niveles de agosto 2011 en 1.6466.
Materias Primas:
Crudo WTI mantiene el entorno de ayer, por debajo de 97.80 USD aunque con tono alcista a la espera de Inventarios API y con apoyos por debilidad de USD. Se espera una segunda caída en inventarios, con un consenso de 2.8M de caídas en stocks.
Oro spot al alza por debilidad del USD alcanza entorno de 1246.50 USD tras superar máximos de ayer en 1243.40 USD. Resistencia siguiente en entorno de 1250.50 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Producción industrial y manufacturera Francia (oct) (08:45 horas)
- Producción industrial Italia (oct) (10:00 horas)
- Producción industrial y manufacturera Reino Unido (oct) (10:30 horas)
- Balanza comercial Reino Unido (oct) (10:30 horas)
- PIB Italia (3er trimestre) (11:00 horas)
- Informe mensual de la OPEP (12:30 horas)
- Índice Redbook (10 dic) (14:55 horas)
- PIB NIESR Reino Unido (nov) (16:00 h oras)
- Inventarios mayoristas EEUU (oct) (16:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (6 dic) (22:30 horas)
Conferencias:
- Reunión del ECOFIN (todo el día)
- Fernando Jiménez Latorre, secretario del estado de economía, habla en el Congreso (10:30 horas)
- Draghi, presidente del BCE, habla en Roma (13:00 horas)
- Lagarde, presidenta del FMI, habla en el Comité Económico y Social en Bruselas (14:30 horas)
- Visco, del BCE (ala blanda), habla en Roma (sin hora)
Subastas:
- España vende 3.500-4.500 millones de EUR en letras a 6 y 12 meses (10:30 horas)
- Grecia vende 1.250 millones de EUR en letras a 6 meses (11:00 horas)
- Operaciones MRO del BCE a 7 días y a 1 mes (11:15 horas)
- Reino Unido vende 1.000 millones de GBP en bonos I/L a 2047 al 0.75% (11:30 horas)
- Operaciones de liquidez del BCE (13:00 horas)
- La FED compra 1.000-1.500 millones de USD en bonos TIPS con rango de vencimiento Ene'18-Feb'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 65.000 millones de USD en letras a 4 y 52 semanas (17:30 horas)
- EEUU vende 30.000 millones de USD en bonos a 3 años (19:00 horas)
Apertura Americana
Asia:
- Balanza Comercial China (nov, USD) 33.800 millones vs estimado 21.200 millones (previo 31.100 mill revisado a 31.110 mill. Mayor superávit desde inicios 2009.
Kuroda, gobernador del Banco de Japón, dice que continuarán estimulando la economía hasta que el objetivo del 2% de inflación sea estable.
- PIB Japón ajustado (3er tri, Final) 0.3% vs estimado 0.4% (previo 0.5%) / Anualizado 1.1% vs estimado 1.6% (previo 1.9%).
Europa y Reino Unido:
- Indice Sentix Confianza Inversor Eurozona (dic) 8.0 vs estimado 1.00 (previo 9.3)
- Producción Industrial Alemania (oct) -1.2% vs estimado 0.7% (previo -0.9% revisado a -0.7%) / Anualizado 1.0% vs estimado 3.1% (previo 1.0% revisado a 0.6%)
- Balanza Comercial Alemania (oct) 17.900 mill EUR vs estimado 18.300 mill (previo 20.400 mill revisado a 20.300 mill). Exportaciones 0.2% vs estimado -0.5% (previo 1.7% revisado a 1.6%). Importaciones 2.9% vs estimado 1.1% (previo -1.9%)
- Balanza por Cuenta Corriente Alemania (oct) 19.100 mill EUR vs estimado 17.100 mill (previo 19.700 mill revisado a 20.000 mill)
Weidmann, del BCE (ala dura), reitera que el banco central tiene herramientas para enfren tar la baja inflación y que las utilizará si fuera preciso.
El parlamento de Grecia aprueba el presupuesto 2014 y respalda los recortes de gastos que ayudarán a cumplir los objetivos de déficit. No obstante, la Troika ha criticado que no están profundizando lo suficiente en las reformas.
CAC bajo presión bajista por rebaja a Rendimiento inferior a mercado a Danone, por parte de Exane BNP. Índices Europeos en rangos y mixtos, con el DAX en torno a nivel 9.182 puntos, IBEX leve positivo en 9.421 puntos. Bund sobre soporte en 139.76 zona de mínimos del viernes y alzándose a 140.02 en corrección de caídas del viernes y siguiendo las caídas en DAX.
EEUU:
Hilsenrath, periodista del WSJ y especialista en la FED, estima muy posible que se reduzca el estímulo en diciembre debido a los informes de empleo del viernes.
Evans, de la FED (ala blanda, dcho voto) se muestra confiado en que la FED comenzará a retirar el estímulo antes de que se alcance el umbral de Desempleo del 6.5%. La tasa de Desempleo del viernes fue del 7%.
Bonos T-Notes se elevan a 124.165 por movimientos en Bund. Resistencias en 124.195.
SP500 cierra gap y entra en negativo leve en 1805.25, sobre soporte del día en 1804.75. Sin datos macro en la sesión de hoy y a la espera de los discursos de Lacker, Bullard y Fisher.
Forex:
Debilidad generalizada en el Yen por compras de cuentas macro de Euro/Yen y Libra/Yen. Los datos de inflación de Japón y las palabras de Kuroda han puesto presión bajista sobre la divisa. Euro/Dólar y Libra/Dólar se han fortalecido por esta fue rza desde cruces mencionados con Yen. Libra/Dólar tiene ofertas en 1 .6420.
Materias Primas:
Oppenheimer estima que los precios del crudo están en una burbuja y espera que el Brent caiga a 75/85 USD una vez que las conversaciones con Irán se hayan finalizado, de un modo u otro. Citi ha rebajado el Brent 2014 a 97.50 USD y para 2015 a 92.50 USD (80:44 horas). Brent cae más de 1 USD e impacta al WTI que toca 97.50 USD, en rangos pero con presión bajista.
Oro spot en rangos con presión bajista, se mantiene por debajo de 1227.75 USD, Sin catalizadores hoy a la espera de discursos desde miembros de la FED.
Datos Macro de Relevancia:
- Inicios Viviendas Canadá (nov) (14:15 horas)
Conferencias:
- Lacker, de la FED (ala dura, sin dcho voto) habla en el Charlotte Chamber Economic Luncheon (18:30 horas)
- Bullard, de la FED (neutral, dcho de voto) habla de economía y política monetaria en St Louis (19:05 horas)
- Fisher, de la FED (ala dura, sin dcho voto) habla de economía, tendencias bancarias y política monetaria en Chicago (20:15 y 00:30 horas)
Subastas:
- Francia vende 6.500 millo nes en letras a 3, 6 y 12 meses (14:50 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones USD en bonos en rango de vencimiento feb’36-nov’43 (17:00 horas)
- Tesoro de EEUU vende 59.000 millones USD en letras a 3 y 6 meses (17:30 horas)
- La FED compra 2.750-3.500 millones USD en bonos en rango de vencimiento feb’21-nov’23 (20:00 horas)
