Apertura Europea
Asia:
Se espera que el gobierno de Japón apruebe hoy el paquete de estímulo que debería elevar el PIB real en un 1% aprox y crear 250.000 empleos.
Bonos japoneses a 10 años con volatilidad en la sesión, cierran 4 ticks a la baja en 144.82 tras una subasta de bonos a 10 años con una mayor demanda vs previo (4.01 vs 3.69) y una compra de bonos extranjeros reduciéndose a un tirmo muy acelerado a fin de mes. Nikkei 225 cierra también con pérdidas del 1.50% en 15177,5, motivadas por caídas en el sector servicios y en el importante holding Fast Retailing.
Europa y Reino Unido:
Moody’s eleva la perspectiva del rating Baa3 de España de negativo a estable. La elevación se debe a un menor riesgo de acceso a los mercados y a la reducción de riesgos sobre la banca. Espera que la fuerte tendencia exportadora continúe.
La corte suprema italiana dicta que la ley electoral es inconstitucional, lo que suma presión a los políticos para que reformen un modelo que facilita enormemente el bloqueo de las instituciones legislativas. No tiene carácter retroactivo por lo que no supondrá la anulación del actual parlamento.
DAX y Stoxx abren con gap bajistas fuertes. DAX abre en 9.120 puntos, 20 puntos por debajo del cierre de ayer y a la espera de los importantes eventos de riesgo hoy y mañana. Stoxx abre en 2.980 puntos, 10 por debajo del cierre de ayer. Bund abre con gap contrario a índices, al alza pero más leve y se eleva a 140.43 tras las fortísimas caídas de ayer.
EEUU:
El Libro Beige de la FED observa un crecimiento “modesto a moderado” con una mayor fuerza en el sector manufacturero. Los fabricantes se muestran optimistas sobre el crecimiento a plazo cercano con un gasto por consumidor elevándose también de “modesto a moderado”.
Bonos T-Notes cierran en territorio negativo tras unos datos de empleo del sector privado, ADP, mucho mejores de lo esperado y que dieron alas a especulaciones de que la FED podría recortar estímulo en la reunión del próximo día 18. ADP es un dato menos relevante, impacto medio moderado, pero provocó una violenta reacción bajista en índices y bonos, muy sensibles esta semana a cualquier elemento que puede dar pistas sobre lo que haga la FED respecto al estímulo. Cerraron 15 ticks a la baja en 124.19 y cotizan 3 ticks al alza ahora en 124.22.
SP500 cayó con fuerza a 1.777 puntos tras ADP para recuperar después a positivo, tras com entarios en The Street indicando que los congresistas podrían haber llegado a un acuerdo sobre el presupuesto. El matiz de este comentario, diciendo que no es un acuerdo completo y que ciertamente no incluye el techo de gasto ni los impuestos, cerró ya plano al índice, en 1.792 puntos. Tensión bajista hoy siguiendo a índices europeos.
Forex:
El déficit comercial de Australia hoy a las 01:30h ha dado debilidad a la divisa aussie pero por poco tiempo. Los eventos de riesgo en EU y Reino Unido hoy dan fuerza al Euro y Libra vs USD, lo cual se traduce al resto de cruces. Euro/Dólar marca 1.3638. Libra/Dólar en 1.6405 y marcando máximos de sesión previo a Europa.
Materias Primas:
Crudo WTI ganó fuerza ayer con la debilidad del USD a partir del cierre europeo y ha manten ido el entorno de 97.25 USD. A la espera hoy de eventos de riesgo y su impacto en el USD.
Oro spot aprovechó la debilidad del USD para superar 1227.75 USD y contactar con stops por encima de 1230, lo cual exacerbó movimientos hasta 1250.45 USD. Este nivel es zona de contacto con línea bajista trazada desde 1294 USD, la cual ha rechazado al precio a actuales 1236 USD. Atención ho y a eventos de riesgo.
Datos Macro de Relevancia:
- Producción industrial España (oct) (09:00 horas)
- Osborne, ministro de hacienda de Reino Unido, anuncia las previsiones fiscales (comunicado presupuestario de otoño) (12:15 horas)
- Decisión de tipos de interés del Banco de Inglaterra (13:00 horas)
- Anuncio del programa de compra de activos del Banco de Inglaterra (13:00 horas)
- Decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo (13:45 horas)
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo EEUU (29 nov) (14:30 horas)
- Peticiones de desempleo continuadas EEUU (22 nov) (14:30 horas)
- PIB EEUU (3er trim) (14:30 horas)
- Precios del gasto en consumo personal EEUU (3er trim) (14:30 horas)
- Permisos de construcción Canadá (oct) (14:30 horas)
- Índice de gestores de compra Canadá (nov) (16:00 horas)
- Pedidos a fábrica EEUU (oct) (16:00 horas)
- Cambio en reservas de Gas Natural EIA (29 nov) (16:30 horas)
Conferencias:
- Fernando Jimenez Latorre, secretario del estado de economía, habla en Madrid (13:00 horas)
- Lockhart, de la FED (ala blanda), habla en Fort Lauderdale, Florida (14:15 horas)
- Draghi, presidente del BCE, da una rueda de prensa después de la decisión de tipos (14:30 horas)
- Schaeuble, ministro de finanzas alemán, informa a la prensa sobre el consejo de estabilidad federal (14:30 horas)
- Lew, secretario del tesoro de EEUU, habla sobre la reforma financiera (14:30 horas)
- Fisher, de la FED (ala dura y sin voto), habla en College Station, Texas (18:15 horas)
Subastas:
- España vende 2.500-3.500 millones de EUR en bonos a 2017 al 2.1% y bonos a 2018 al 3.75% (10:30 horas)
- Francia vende 4.000 millones de EUR en bonos a 2018 al 4%, bonos a 2021 al 3.25% y bonos a 2027 al 2.75% (10:50 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
Apertura Americana
Asia:
- PMI Servicios HSBC China (nov)
El gobierno de Japón, sus instituciones locales y el sector privado estudian un plan de estímulo de 18.6 billones de Yenes para amortiguar el impacto del aumento del impuesto sobre ventas de abril. El pack incluye 5.5 billones en gasto público.
El jefe del fondo de pensiones japonés, el mayor del mundo, matiza sus palabras diciendo que la venta de bonos japoneses no será inmediata debido al impacto que tendría sobre los mercados. Optarán por una venta gradual y sopesada. Ve difícil conseguir el objetivo de inflación en el 2% para 2015.
Europa y Reino Unido:
- PMI Servicios España (nov) 51.5 vs estimado 49.7 (previo 49.6). Mayor crecimiento desde junio 2010
- PMI Servicios Francia (nov, Final) 48.0 vs estimado 48.8 (previo 48.8)
- PMI Servicios Alemania (nov, Final) 55.7 vs estimado 54.5 (previo 54.5)
- PMI Servicios Eurozona (nov, Final) 51.2 vs estimado 50.9 (previo 50.9)
- Ventas Minoristas Eurozona (oct) -0.2% vs estimado 0.0% (previo -0.6%) / Anualizado -0.1% vs estimado 1.0% (previo 0.3%)
- PIB Eurozona (3er trim, 2ª lectura) 0.1% vs estimado 0.1% (previo 0.1%) /Anualizado -0.4% vs estimad o -0.4% (previo -0.4%)
- PMI Servicios Reino Unido (nov) 60.0 vs estimado 62.0 (previo 62.5)
La Comisión Europea multa a Deutsche Bank con 725.4 millones EUR, RBS con 391 millones, SocGen con 445.9 millones, JP Morgan con 79.9 millones por manipulaciones en tipos de referencia Euribor y Libor. UBS y Barclays no son multados al ser los que han denunciado la situación.
Caídas en índices europeos hoy en continuidad de los movimientos de ayer y a la espera de eventos de riesgo el jueves y viernes. Caídas moderadas. Bund con caídas por debajo de 141.10.
EEUU:
Williams, de la FED (ala blanda, no dcho voto) dijo que la FED debe limitar la política monetaria y finalizarla dentro de unos meses cuando haya confianza en el mercado laboral. El espera que finalice en algún momento de 2014.
SP500 corrige a plano aunque el movimiento permanece muy apagado, siguiendo a índices europeos que cotizan en rangos. En 1792 puntos a la espera de cash open y datos de relevancia a las 16:00h.
Bonos T-Notes retroceden a soporte en 124.275, mínimo de ayer y de hoy y siguiendo movimientos en Bund. Soporte en 124.210 a la espera de cash open y eventos de riesgo.
Forex:
Movimientos bajistas en la Libra tras los datos de PMI Reino Unido por debajo de lo esperado. Ha marcado 1.6325 vs USD aunque recupera buena parte de las perdidas. Ha alcanzado 0.8319 vs Euro tras datos y retrocede a soporte en 0.8300 que se mantiene.
Euro/Dólar recupera a plano las perdidas del día aunq ue la acción del precio se ha reducido notablemente tras los datos e uropeos.
Materias Primas:
Crudo WTI mantiene zona de 97.20 USD durante toda la sesión europea hasta ahora, con cierta debilidad del USD apoyando el precio y a la espera de Inventarios EIA a las 16:30 horas y que se espera también negativo, tal y como sucediera ayer con Inventarios API.
Oro spot perfora de nuevo soportes y marca nuevo mínimo desde 8 julio en 1212 USD. Correcciones muy leves en el que será el 1er año de 11 en negativo para el activo.
Datos Macro de Relevancia:
- Informe de empleo ADP EEUU (nov) (14:15 horas)
- PMI Servicios EEUU (nov) (14:58 horas)
- Decisión de tipos de interés del Banco de Canadá (16:00 horas)
- ISM no manufacturero integrado EEUU (nov) (16:00 horas)
- Ventas de viviendas nuevas EEUU (oct) (16:00 horas)
- Cambio de inventarios de Crudo EIA (29 nov) (16:30 horas)
Conferencias:
- La OPEP se reúne en Viena (16:00 horas)
Subastas:
- La FED compra 2.750-3.500 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'21-Nov-23 (17:00 horas)
