Apertura Europea
Asia:
Los bonos japoneses avanzan 14 ticks en la sesión de ayer impulsados por los bonos americanos y la compra de 510.000 millones Yenes en bonos japoneses por parte del BoJ. Cierran en 144.03. El Nikkei a la baja durante toda la sesión y presionado por las eléctricas , cierra un -0.10% abajo en 14.733 puntos.
Europa y Reino Unido:
Rajoy ve improbable que España precise una extensión del rescate bancario y dice que el país ha evitado la recesión en el 3er trimestre. Se muestra satisfecho con la supervisión bancaria única en Europa y su camino hacia una unidad bancaria. España crecerá del 0.5% al 1% en 2014, según su entrevista al WSJ.
Broadben t, del BoE, dice que la economía del Reino Unido se recupera antes de lo previsto pero que el lento descenso del desempleo mantiene sin cambios el estímulo económico.
EEUU:
Lockhart, de la FED, dice que reducir el estímulo en septiembre habría sido una “retirada temprana” y no cree que haya cambios para la próxima reunión. La preocupación ahora se centra en el techo de deuda del gobierno.
Fisher, de la FED, se muestra contrario a la decisión de no retirar estímulo económico ya que añade incertidumbre y socava la credibilidad del banco central.
Alzas iniciales en los bonos americanos beneficiados por ventas y tomas de beneficios en el equity. El rendimiento cayó al 2.698% pero sin testear nivel clave en 2.68%, punto en el que se lateralizó y cerró en 125.14, 4 ticks al al za. 5 ticks al alza, en 125.19 previo a la apertura europea.
Forex:
Australiano/Dólar cae por debajo de 0.9400 mientras que el Neozolandés cae hasta acercarse a 0.8300. Caídas de cierta relevancia en Dólar/Yen motivadas por ventas desde minoristas japoneses que, no obstante, no son sostenidas.
Materias Primas:
El crudo WTI en rango por la falta de market movers de materias primas, que da al crudo un respiro tras las caídas ayer a mínimos de 4 semanas. En 103.58 USD previo a la apertura.
Datos Macro de Relevancia:
- IFO Clima de negocio Alemania (sep) (10:00 horas)
- Balanza Comercial Non-UE Italia (ago) (10:00 horas)
- Hipotecas Aprobadas BBA (ago) (10:30 horas)
- Ventas Minoristas Canadá (jul) (14:30 horas)
- Índice Redbook EEUU (15 sep) (14:55 horas)
- Índice de Precios de Viviendas EEUU (jul) (15:00 horas)
- Confianza del Consumidor EEUU (sep) (16:00 horas)
- Índice Manufacturero de la FED de Richmond (sep) (16:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (20 sep) (22:30 horas)
Subastas:
- Países Bajos vende 3.000 millones de EUR en bonos 0% a 2016 (10:00 horas)
- España vende 2.500-3.000 millones de EUR en letras a 3, 9 y 12 meses (10:30 horas)
- Programa MRO a 7 días del BCE (11:15 horas)
- La FED compra 1.250-1750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 35.000 millones de USD en letras a 4 semanas (17:30 horas)
- EEUU vende 33.000 millones de USD en bonos a 2 años (19:00 horas)
Conferencias:
- Nowotny, del BCE (neutral), habla sobre el futuro de la política monetaria (10:00 hor as)
- Constancio, del BCE (ala blanda), habla en Madrid (13:00 horas)
- Coeure, del BCE (ala blanda), y Liikanen (ala blanda), hablan en el Banco de Finlandia (13:30 horas)
- Tucker, del Banco de Inglaterra (BoE), habla en Londres (14:45 horas)
- Pianalto, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Chicago (15:30 horas)
- Mersch, del BCE (ala dura), habla en Vienna (18:30 horas)
Apertura Americana
Asia:
- PMI HSBC Manufacturero China (sep): 51.2 vs estimado 50.9 (previo 50.1). Máximo de 6 meses
Europa y Reino Unido:
La victoria del partido de Angela Merkel, canciller alemana, en las elecciones federales en Alemania se queda a pocos votos de lograr la mayoría absoluta y tendrá que unirse en una coalición con los partidos de izquierdas para gobernar.
Saccomanni, ministro de finanzas italiano, dice que está preparado para dimitir si Italia no cumple con las promesas realizadas a la Comisión Europea.
Liikanen, del BCE, dice que el BCE está listo para realizar un nuevo programa LTRO (subastas de liquidez a los bancos).
- Markit PMI Manufacturero Francia (sept): 49.5 vs estimado 50.1 (previo 49.7) / PMI Servicios Francia (sept): 50.7 vs estimado 49.6 (previo 48.9)
- Markit PMI Manufacturero Alemania (agosto): 51.3 vs estimado 52.2 (previo 51.8) / PMI Servicios Alemania (agosto): 54.4 vs estimado 53.0 (previo 52.8)
- Markit PMI Manufacturero Eurozona (sept): 51.1 vs estimado 51.7 (previo 51.4) / Markit PMI Servicios Eurozona (sept): 52.1 vs estimado 51.0 (previo 50.7)
Los resultados de las elecciones en Alemania, que reflejan una continuidad de la política, junto al anuncio de unos datos de PMI poco destacables han fracasado en impulsar el apetito por el riesgo en Europa esta mañana. Como resultado, los índices europeos cotizan mixtos, con el FTSE MIB italiano teniendo un rendimiento peor que el resto del mercado tras las palabras de Saccomanni. En cuanto a los sectores, las eléctricas y el sector tecnológico lideran las pérdidas, mientras que los diferenciales de deuda se estrechan debido a las elecciones alemanas.
EEUU:
A última hora del viernes, Bullard, de la FED, dijo que la baja inflación permite a la FED ser paciente y si las nóminas y la tasa de desempleo continúan mostrando signos de mejora hay más probabilidades de una retirada del estímulo.
Forex:
El mercado de divisas se mantiene sin movimientos relevantes en ninguno de los pares importantes ante la ausencia de fundamentales y a la espera de las conferencias de Mario Draghi, presidente del BCE, y de algunos miembros de la FED esta tarde.
Materias Primas:
Sesión plana en el mercado de materias primas a falta de datos fundamentales o noticias que puedan hacer que haya movimientos destacados. Crudo WTI cotiza en 104.88 USD, mientras que Oro spot cotiza en 1323.88 USD.
Analistas de Citi elevan sus previsiones a corto plazo para el Oro y la Plata tras el anuncio reciente de que la FED va a retrasar la retirada del estímulo y ahora esperan el Oro llegue a 1250 USD en 2014 vs previo 1145 USD y la plata a 20.20 vs previo 18.00.
La CFTC dice que los hedge funds han recortado un 17% sus posiciones largas en futuros de Oro, llegando a niveles de junio.
Datos Macro de Relevancia:
- Indice de actividad nacional de la FED de Chicago (ago) (14:30 horas)
- Markit PMI Manufacturero EEUU (preliminar) (sep) (14:58 horas)
Subastas:
- Francia vende 7.200 millones de EUR en letras a 3, 6 y 12 meses (14:50 horas)
- La FED compra 3.000-4.000 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Jun'19-Ago'20 (17:00 horas)
- EEUU vende 55.000 millones de USD en letras a 3 y 6 meses (17:30 horas)
Conferencias:
- Draghi, presidente del BCE, habla en el parlamento europeo en Bruselas (15:00 horas)
- Lockhart, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Nueva York (15:20 horas)
- Dudley( ala blanda y con voto), habla en el Consejo Fordham de Wall Street (15:30 horas)
- Fisher, de la FED (ala dura y sin voto), habla en San Antonio, Texas (19:30 horas)
- Letta, PM de Italia, atiende a la recepción de Obama en Nueva York (23:00 horas)
