Una vez analizada la curva de interés de la deuda del Tesoro americano y viendo en los últimos días ha ido cayendo la rentabilidad de los tipos a largo plazo a niveles históricos, vemos como se han comportado los futuros de los tipos de interés a 3 meses del dólar.
Futuros eurodolar vencimiento diciembre del 2008 al 2013
Todos los vencimientos lejanos han subido de precio, reduciendo el tipo de interés que descuentan.
Para aprovecharse de estos movimientos podemos comprar directamente cada uno de los futuros o podemos realizar spreads entre diferentes vencimientos. Estos son los que he seguido en los últimos días:
Spread GEZ10 - GEZ11
Spread GEZ9-GEZ11
Spread GEZ09-GEZ10
Spread GEM10-GEM11
Spread GEM09-GEM10
Las combinaciones entre los diferentes vencimientos son múltiples, para aprovecharse de los movimientos, tanto a la baja, como al alza.
