Mi estrategia de inversión: fundamental con un poco técnico

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Como mencionaba en el post anterior, mi estrategia de inversión tuvo resultados para mi aceptables en los últimos años En 2009 obtuve 75% de rendimiento, en 2010, 20% y en 2011 16% en EUR. A parte de la ganancia, para mi fue bueno psicologicamente, pues del 2000-2003 perdi 50% de mi inversión, por mi propia ignorancia y confiar en los fondos de inversión de bancos. Lei mucho después de 2003 y me pude recuperar y tener un poquito mas de seguridad al invertir.

Mi estrategia es sobre todo fundamental, con algo de analisis tecnico y mucho leer las noticias de economia. En este momento la economia esta muy intervenida por la politica, especialmente de los bancos centrales, y eso afecta en este momento cualquier valoración.

2009 no fue un año dificil para invertir, ya que después de la bajada de 2008, muchas empresas buenas tenian un PER muy bajo. Aún siguiendo un indice basico como S&P 500 o IBEX se pudo sacar un 50% - 60% ese año. El fondo de la bajada fue marzo 2009 , yo inverti en enero 2009 y abril 2009. 

Elegí empresas con PER entre 3-4 con buen nombre, Revlon, Caribbean Cruises, Freeport MacMoran, MGM ...  Vendi en diciembre de 2009, aunque la subida continuo en 2010, yo me sali antes...

Desde Junio 2010 y 2011 he invertido sobre todo en ETFs de oro y plata. Aqui sigo un poco de analisis tecnico, uso 50DMA,  200DMA, RSI y el historico de estadisticas para ver cuanto han sido las oscilaciones y correcciones en el pasado en porcentaje.

Aún sin hacer nada, sin comprar ni vender, el oro subió 37% en 2010 y 14% en 2011.  Yo lo consegui mejorar un poquito intentando comprar cuando toca soporte y vender cuando toca techo

Para 2012 continuaré con ETFs de oro y plata, mientras nuestros queridos bancos centrales sigan imprimiendo y nuestros gobiernos endeudandose:  la deuda publica que caduca en 2012 en los paises G-7 es de es de 7.3 billones de USD ( millones de millones) y un pago de intereses de 566,000 millones USD.

También tengo un poco invertido en una productora junior de oro (XRA, Exeter Resource Corporation). Este año quiero mirar la manera más segura de invertir en petroleo o gas (ETFs, acciones ) pues pienso que un conflicto con Iran es inminente. Y quiza otras acciones seguras con dividendo bueno y PER, PEG bajo , cuando el margen de seguridad mejore

Como digo, esto sin animo de dar lecciones a nadie, seguro que muchos suscriptores de Rankia obtienen mejor resultado que yo. Al menos ahora tomo mis propias decisiones, no dejo que los bancos me saqueen los ahorros...

Mi objetivo al invertir: 1) siempre conservar capital 2) cubrir inflación REAL ( no la oficial) que anda alrededor del 10%

Agradezco comentarios e ideas para inversiones en 2012

  1. en respuesta a Margrave
    -
    #11
    05/01/12 17:35

    tienes razon , no hay acciones baratas en el sector energia en este momento
    La corrección vendra en los proximos 6 meses creo, provocada aunque solo sea para justificar una nueva QE de FED
    espero una correccion de 20%-25% segun el mercado...

  2. #9
    05/01/12 16:00

    Enhorabuena por tu mejoria. Con bancos es "Rie el Director del Banco, lloran los clientes". Los depósitos son una apuesta segura para perder, quien gana es el banco. Solo con los impuestos y la inflación "política" (no la real como dices muy bien), ya se comen la rentabilidad.
    Comparto tu idea sobre oil y gas. Este va a ser el año de la gran subida, creo. Busco desesperadamente acciones baratas del sector (que no hay, de momento). A ver si hay suerte con las correcciones. Saludo

  3. en respuesta a invertirmejor
    -
    #8
    05/01/12 13:58

    Ya conocía esa página, pero la tenía un poco olvidada, llegué a ella desde esta otra que también es muy buena http://nowandfutures.com/links.html

    por lo que se ve en el gráfico a lo largo de la última década la inflación real ha sido 4 puntos superior a la oficial

    es interesante comentar que la inflación real se calcula de la misma forma que se calculaba la oficial en 1990; el método fue sustituido ante los pésimos datos mostrados; lo mismo ocurre con otros datos macro, no recuerdo donde leí que eso empezó a hacerlo Kennedy en USA y desde entonces es lo más normal del mundo

  4. en respuesta a Ancuca
    -
    #7
    05/01/12 10:25

    Hola ancuca,
    entiendo muy bien lo de tu trabajo, yo no empece a mejorar mi rentabilidad hasta que me puse de autonomo y tuve mas tiempo para leer e investigar.
    Esa es la desgracia de la mayoria de los que trabajamos a tiempo completo, el trabajo es tan absorbente que se nos pasan las oportunidades de comprar y vender...

    Los fondos de inversion no me gustan por varias razones: la informacion de la composicion de la cartera y el valor no esta actualizada al minuto, solo un dia despues ,a veces un mes despues; no sabes que movimientos esta haciendo el gestor, la comision se paga a priori al fondo(entre 1 a 2.5%), independiente del resultado negativo o positivo. Al final los bancos solo quieren vender sus productos, no buscan tu interés.

    ETFs me gustan más.
    Es dificil predecir, pero mi posicion es continuar con ETFs de oro y plata y algun ETF de energia.
    Bolsa comprare cuando haya una correccion buena, espero que sea este año como la del 2008...

  5. en respuesta a luisalfil
    -
    #6
    05/01/12 10:17

    Hola luisalfil
    PEG es un termino que desarrolló Peter Lynch, Price Earnings Growth, es el PER dividido por el % de crecimiento esperado de la empresa. ( pero solo la cifra, sin el %) PEG menores de 1 son interesantes. Es decir una empresa con PER de 20 esta por encima de la media historica, pero si se espera que crezca un 25%, entonces el PEG es 0.8, e interesante para comprar.

    Para mi diversificar es importante. Deuda corporativa es interesante a corto plazo, el problema es que los plazos son muy largos, normalmente 5 años. Con la politica economica de los bancos centrales, espero inflaciones ( oficiales) altas, mayores de 6%-8% en los proximos años. Por tanto la deuda emitida con interes mas bajo que este 6-8% pierde valor en el nominal...

    De momento tengo renta fija a 6 meses de Letras del Tesoro, me dieron casi 5%. Cuando caduce en mayo, veré... aun no me he decidido...

  6. en respuesta a Wenomeno
    -
    #5
    05/01/12 10:10

    Para datos de inflación real, shadowstats.com, o simplemente la informacion real de precios de hace 10 años, se acaba de publicar en varios articulos con motivo de los 10 años de la introduccion del euro

  7. #4
    04/01/12 22:00

    ¿de dónde sacas que la inflación real es del 10%?

  8. #3
    04/01/12 20:49

    Enhorabuena por tu blog y por tus rentabilidades.
    Mi caso es algo parecido al tuyo aunque con menor exito. En mi caso, halla por los 90 estaba "indignado" por las rentabilidades que me daban los bancos por el dinero que yo les dejaba a traves de depositos y que el banco convertia en hipotecas a tipos de interes de dos digitos, así que decidí empezar con una pequeña cartera de valores a traves de OPV's de acciones españolas, sin tener ni idea de bolsa. Poco a poco, he conseguido tener un poco de cultura financiera y hasta agosto de 2011 tenia una amplia cartera de fondos de inversion. Tuve que cambiar mi cartera de acciones, por fondos de inversion, porque mi trabajo, que no tiene nada que ver con el mundillo financiero, me absorbe casi todo el horario de los mercados europeos.
    A mi edad,y con la incertidumbre de los mercados, no me atrevo a hacer operaciones arriesgadas. Por eso desde agosto estoy practicamnete en liquidez. Compro y vendo pequeños lotes de acciones de empresas del ibex sin demasiado exito.
    Este año me he propuesto, invertir sin prisas pero con productos más directos que los fondos de inversion, por ejemplo ETF's sobre indices o commodities o directamente en bolsa, vigilando mucho el timing de la inversion.
    Espero que me dé más resultado.

  9. #2
    04/01/12 19:05

    Muchos de los que entienden piensan que 2012 es un año ideal para la deuda corporativa europea de alta calidad ya que piensan que en el primer trimestre las condiciones macro irán a peor en general y si encima Iran está dando por saco con el petroleo, peor todavía, ¿tienes algo de Renta Fija en tu cartera? y si es así, ¿qué vehículo has elegido? compra directa para elegir tú los emisores, algún ETF de Renta Fija o Mixto.
    Por cierto sé lo que es el PER pero no sé lo que es el PEG, una explicación sencilla por favor.
    Un saludo.

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