FOREX: El Bróker (2ª Parte)

En este artículo, trataré más temas que puedan ayudarte a seleccionar un bróker de confianza que se adapte a tus necesidades.

Si en el anterior reflejé los detalles formales, esta vez, trataré los temas comerciales.

En el mercado Forex hay dos tipos de comisiones principales:

La primera, según la definición que conocemos, es el diferencial de precios entre la compra y la venta, variará en función de la liquidez y volatilidad que tenga el mercado en cada momento y según el tipo de cuenta que tengamos con nuestro bróker. Puede tratarse de una horquilla variable, fija y/o un porcentaje de ese diferencial. Tener una horquilla fija permitirá saber el coste de la operación en cada momento.

Personalmente prefiero el spread variable, pero como ya he comentado, dependerá de la forma de operar que tengamos cada uno, de nuestro modelo de trading.

La segunda es una especie de coste de mantenimiento de las ordenes que se mantienen vivas al final de la sesión. Por diferencia entre los tipos de interés oficiales (Bancos Centrales) de los países cuyas divisas forman el par de la operación viva, este coste puede ser positivo o negativo, es decir, a nuestro favor o en contra y posiblemente el bróker descuente o aumente un pequeño porcentaje.

Supongamos que se compra el par AUDUSD y se mantiene la operación al final del día (00:00 horas), significa que se está depositando dólares australianos en Australia a cambio de dólares americanos, si el tipo de interés en Australia es mayor al tipo de interés en USA, se cobra ese diferencial al final de la jornada diaria. Ese importe es el swap de una operación y en algunos casos puede llegar a ser desproporcionado.

Ambos tipos de comisiones, difieren entre unos bróker y otros, entre los distintos pares de divisas, y dependen del volumen de cada operación. Toda esta información y mucha más, nos la facilita el bróker y, por ejemplo, en una plataforma Metatrader, se refleja en la descripción de cada par de divisas.

Existen otros costes operativos que dependen del bróker elegido, como puede ser el cobro de una comisión por tener acceso a una plataforma superior o algún tipo de software extra o servicio de noticias en tiempo real, se trata de servicios adicionales. Pero por otra parte, también puedes tener otros costes que no se pueden calcular o determinar de una forma tan sencilla, como pueden ser retrasos en las órdenes (coste de oportunidad), recotizaciones o deslizamientos en las órdenes a precios alejados a los ofrecidos, etc., que también se deben de tener en cuenta.

Una vez más, te aconsejo aperturar, comparar y contrastar cuentas demo con distintos bróker, comprobando que la estructura completa de comisiones y servicios ofrecidos se adapta a tu forma de hacer trading.

Otro punto a tener en cuenta son las garantías solicitadas (margen) y la política que se aplica cuando son insuficientes (margin call), así como el apalancamiento ofrecido.

Recuerda que el margen son los fondos que necesitas tener depositados en tu cuenta con el bróker al aperturar y mantener una posición de trading con apalancamiento.

Si ese margen de tu cuenta, se viera mermado al tener diversas operaciones negativas y superase el margen libre disponible de tu cuenta, el bróker podría ejecutar el margin call, que no es otra cosa que realizar el cierre de las operaciones abiertas que considere necesarias para mantener las garantías en tu cuenta. El cierre de las operaciones por el método FIFO (First In First Out), el métido LIFO (Last In First Out) o el cierre de todas las posiciones, pueden ser los métodos que utilicen los bróker.

Respecto al apalancamiento, podría resultaros interesante leer el siguiente artículo donde incluía distintos ejemplos que os podrán ayudar:

https://inversionenjuego.wordpress.com/2018/02/26/apalancamiento-y-trading/  

Puedes encontrar bróker que te ofrezcan niveles de apalancamiento muy altos, que si bien pueden generar mayores ganancias, también te aumenta considerablemente el nivel de riesgo y la generación de grandes pérdidas. Debes entender el apalancamiento como una especie de préstamo, un alto apalancamiento (bajo requisito de margen), son buenos cuando se tienen beneficios, pero no tanto cuando se pierde.

Otros pueden ofrecerte un nivel fijo de apalancamiento o un apalancamiento según la divisa negociada y su volatilidad. Dependerá de tu sistema de trading y la agresividad en tus operaciones, aunque lo mejor es mantener un apalancamiento moderado.

Generalmente, los bróker pueden ofrecerte distintos tipos de cuentas, cuya principal diferencia se encontrará en el capital inicial mínimo, las comisiones, los márgenes requeridos, los diferenciales aplicados (fijos o variables) y el volumen que podrás negociar en cada operación.

Puedes encontrar cuentas estándar (ofrecida por la mayoría de los bróker) que requieren un capital inicial mínimo y variará de un corredor a otro. En este tipo de cuentas, los diferenciales suelen ser fijos. También puedes encontrar cuentas profesionales, donde los diferenciales son mínimos y variables, o minicuentas y microcuentas, dependiendo del volumen mínimo a negociar.

En mis inicios en el Forex, aperturé cuenta estándar en el bróker elegido que además me daba la posibilidad de operar en microlotes con un capital inicial muy reducido.

Recuerda que las operaciones con divisas pueden realizarse en lotes, minilotes y microlotes, facilitando la comercialización de las divisas con cualquier cantidad de moneda múltiplo de 1000, siendo el tamaño estándar el lote.

Un lote de divisas equivale a 100.000 unidades de la divisa base. Un minilote son 10.000 unidades de la divisa base y un microlote son 1.000 unidades de la divisa base. 

Por ejemplo, si compras 1.5 lotes de la divisa EURUSD estas comprando 150.000 euros y vendiendo su equivalencia en dólares USA, si compras 0.6 lotes que son 6 minilotes, estas comprando 60.000 euros y si compras 0.03 lotes que son 3 microlotes, estas comprando 3.000 euros.

El valor del lote variará según la cotización de cada par de divisas.

Todo esto lo conocerás con mayor profundidad cuando trate el tema sobre el cálculo del lotaje en las operaciones, los precios y el tema de los puntos básicos o pips de las cotizaciones.

También considero importante tener una buena herramienta de trabajo, la plataforma. Encontrarás de todo tipo en el mercado, diferentes plataformas de negociación que los bróker suelen ofrecer a los trader, la mayoría de ellas con gráficos y herramientas habituales y otras, incluso personalizadas con otras herramientas adicionales o que la complementan añadiendo todo tipo de análisis, gráficos, noticias, robot automáticos, etc.

Para mí, lo principal que siempre he tenido en cuenta, es que su diseño sea intuitivo, que sea fácil de usar y comprender y que sea fiable. Por eso mi consejo es que pruebes las que te ofrecen y te sientas cómodo al operar, que la entiendas ya que no necesita muchas complejidades y de un simple vistazo puedas tener toda la información necesaria a tu alcance.

El proveedor o bróker, te facilitará la descarga de la plataforma o te dará acceso a algún tipo de plataforma web, conocidas como plataformas de escritorio, que no necesite ningún tipo de instalación en tu ordenador personal, incluso para operar a través del móvil. 

Creo que todas son útiles. La plataforma instalada en tu ordenador solo te permitirá operar a través del propio ordenador dándote rapidez, mientras que la plataforma web te permitirá operar desde cualquier ordenador que tenga conexión a internet. La plataforma móvil te dará acceso aunque no es muy cómoda para operar y realizar el seguimiento de las operaciones, por lo que su uso debería ser esporádico y circunstancial.

Lo importante es mantener una buena conexión a internet y que la plataforma te facilite las herramientas mínimas de trading necesarias para operar y mantenerte informado cada segundo para facilitar la toma de decisiones.

Si el bróker te permite operaciones de scalping, operar con asesores expertos o robot, usar trailing-stop, etc., debes tener una plataforma que recoja todas las posibilidades de negociación.

Con la práctica y la experiencia en las cuentas demo, observarás que tipo de herramientas puedes ir implementando a tu plataforma y que sin duda, encontrarás en la red y por supuesto la plataforma que necesitas.

Comencé operando con plataformas web, cambié a Metatrader 4 y actualmente opero con Metatrader 4 y Metatrader 5. Mi opinión personal es que Metatrader es universal (la ofrecen casi todos los bróker), su uso es intuitivo y muy fácil, se trata de una plataforma ampliamente reconocida y puedes encontrar todo tipo de artículos, herramientas, ayudas, etc. que necesites.

¿Recordáis que en uno de los artículos anteriores, os comentaba que en mis principios creía que el bróker seguía mis operaciones?

Bueno, esta parte del artículo va destinada a eso, rumores, mitos, verdades o mentiras sobre la operativa de algunos bróker, engaños, estafas, que podrían llegar a hacerte pensar en ellas. Por eso, encontrar un bróker con el que operes y te sientas cómodo, es lo mejor para ti y tus inversiones.

Partimos desde el punto de vista que la mayoría de bróker se encuentran registrados y regulados, que es una forma de garantizar y proteger nuestros derechos como trader, además de encontrarse en un mercado con mucha competencia, aunque esto es relativo por la infinidad de los que existen, aparecen y desaparecen.

Un hecho real que sufrí personalmente, con dos operaciones aperturadas y que en horario nocturno al bróker se le fue la mano grabando los diferenciales saltando mis stop, me aparecieron al día siguiente canceladas, mi reclamación fue rápidamente contestada con la reapertura de las operaciones y la devolución del dinero y lógicamente cancelé la cuenta por la total pérdida de confianza.

Voy a tratar de enumerarte algunas de ellas, quizás las más llamativas.

Es cierto que los bróker como creadores de mercado, pueden ampliar los márgenes exigidos y los diferenciales ofrecidos, en cualquier momento. Es cierto que la mayoría de trader minoristas operamos o deberíamos operar con stop y que esos stop son conocidos por los bróker, no una operación concreta, que también, sino en conjunto los stop de varias operaciones de sus clientes, lo que es conocido como “caza de stops” o “stop hunting”.

Tiene que ver con el punto anterior, la operatoria conocida como “deslizamiento”, que puede llegar a ser excesivo. Es la oferta para realizar la operación a una cotización distinta a la observada en el momento de la orden por el rápido cambio de los precios, precio peor de lo que se pretendía. Se podría aceptar en mercados rápidos.

En el mismo orden se producen las “recotizaciones”, cuando se da una orden a la plataforma y se retrasa su ejecución mostrando un precio distinto que el trader debe autorizar. Vinculado con el denominado “front running” o inversión ventajista del bróker comprando o vendiendo antes de las ordenes de compra o de venta de sus clientes.

El “cobro de swap desproporcionado”, que al no estar reglado y que actualmente no tiene mucha repercusión al tener los tipos de interés tan bajos.

La “oferta de un apalancamiento excesivo” y que siempre como trader debemos controlar, pues de ello depende nuestra verdadera gestión del riesgo.

Exigir el mantenimiento de las operaciones abiertas un período de tiempo mínimo, no poder realizar scalping o la cacería de pips, no poder usar asesores expertos o robots, etc. son algunas de las cláusulas que pueden aparecer en tu contrato de cuenta.

Es cierto que existen fraudes y estafas en el mercado de divisas, igual que en otros mercados financieros, aunque es cierto que con mayor frecuencia en el mercado Forex, la experiencia de otros trader y tu propia experiencia, los comentarios en la red y sobre todo, la normativa y la reglamentación, te pueden ayudar.

Visto lo visto, no podemos hablar de estafas cuando el bróker te ofrece, en un mercado no reglado, unos precios con diferenciales, comisiones o swap, muy por encima de lo habitual, nuestra obligación debería ser encontrar un bróker con una oferta que se ajuste a la media de lo que ofrece el mercado.

Pero si es lógico que pienses en fraudes si observas que pueden existir movimientos anómalos con movimientos de spread anormales, posible caza de stops en precios estratégicos (soportes y resistencias importantes), ofertas de señales o recomendaciones operativas por parte del bróker, ofertas educativas con la obtención de un software exclusivo, expert advisor ganadores en un 80% de las operaciones, la oferta de hacerse rico rápidamente con un capital pequeño, etc. 

Mi consejo es que busques y compares y como he dicho y repetido, encuentra el bróker regulado, con reputación que se ajuste a tus necesidades como trader.

Os dejo un enlace a un artículo publicado el pasado año.

Nos leemos el próximo lunes.

Un saludo y mis mejores deseos en vuestras inversiones de @inversenjuego