Alguna vez he comentado que el Ibex provoca una visión distorsionada del mercado en el inversor español, conduciéndole tanto a picos de euforia como a simas de pesimismo; de ahí que sea recomendable echar un vistazo a otros índices.

En el entorno de los mercados existe una poderosa inclinación a justificar los acontecimientos una vez que ya han ocurrido y no tienen vuelta atrás. Quizá porque son muchas las veces en que ni siquiera se vislumbra lo evidente y hay que buscar a posteriori una explicación en los malos fundamentales, en el último dato macroeconómico, en los resultados de la empresa X, en los CDS, en Obama, o en

A juzgar por las formaciones y pautas dibujadas, el medio plazo no se presenta especialmente halagüeño para el futuro del Ibex 35. En el gráfico semanal aparece justo a la altura de una zona de resistencia muy significativa una pauta de giro bajista en forma de tres cuervos negros. La primera vela de la pauta es una poderosa figura envolvente, de la que ya se dio cumplida noticia en el blog con

La figura de tres cuervos negros es una pauta compuesta por tres velas negras de tamaño variable, tiene implicaciones de giro bajista, y no necesita confirmación posterior. Se pueden enumerar las siguientes reglas:la tendencia previa debe ser necesariamente alcista;las velas deben ser necesariamente consecutivas;las velas deben abrir dentro del rango de la vela precedente;las velas deben cerrar

Aunque el futuro del Ibex 35 haya llegado a superar su zona de máximos relativos, el lector habitual del blog habrá asistido al desarrollo de los acontecimientos despreocupado y tranquilo, y de paso se habrá ahorrado unos cuantos euros, puesto que no se han cumplido ninguno de los criterios establecidos para entrar en el movimiento.

El 9 de diciembre de 2009 al escribir sobre las bolsas mundiales y emergentes comenté que los índices cerrarían en la parte año del año, esto es, en máximos o cerca de los mismos. Sin embargo, mientras que para algunos índices como Dow Jones y S&P 500 esperaba nuevos máximos anuales que aproximaran la vela de la década a una pauta doji, para el futuro del Ibex 35 me atreví a pronosticar un

Se podría decir sin temor a exagerar que desde la Segunda Guerra Mundial se ha vivido un periodo de paz, crecimiento, estabilidad y desarrollo material casi sin precedentes. Aunque en 2010 los coches no vuelen por las calles, ni se haya colonizado la luna, ni se estile la teletransportación, como se proponía desde algunas novelas y películas, cabría admitir con cierta tranquilidad que se han

Últimamente se viene hablando de ponerse largos en dólares. Los interesados en hacerlo tienen diferentes cauces con distintos niveles de riesgo y recompensa: a través de Forex, comprando acciones norteamericanas o productos designados en dólares, mediante un depósito o una imposición a plazo fijo, etc. Desde aquí se va a proponer una alternativa no exenta de riesgos y con cierto grado de polémica

En gráficos del vencimiento actual de los futuros de Dax y Euro Stoxx las directrices alcistas siguen vigentes, a diferencia de los gráficos del contrato continuo, donde han sido perforadas, tal y como puede observar en el gráfico del Dax de esta entrada. El truco consiste en que las líneas de tendencia del vencimiento están dibujadas desde abril. Y ése es uno de los problemas que entrañan las

Aquéllos valientes que no se conformen con el estudio y prescindan de torear a toro pasado, tienen un caso que podría ser análogo a la trampa bajista del futuro del Dax. Se trata de UNG, uno de los ETFs más populares sobre el gas natural, que se encuentra en una situación bastante parecida. En el gráfico se observa cómo se ha roto la zona de soporte relevante sita en 12,69$ y cómo la cotizaci

Dado que el precio de los bonos de más largo plazo ha descendido, parece que se descuentan presiones inflacionistas en un futuro próximo. La regla para seguir la posible evolución de los tipos de interés, conforme a la cotización de los contratos de futuros sobre bonos, tal y como expliqué en un artículo anterior, es muy sencilla:Si los tipos de interés bajan, sube el precio de los bonos.

Semana de vencimiento: semanas curiosas y en las que conviene conducirse con atención y con precauciones mayores de las habituales. Se dice que las semanas de vencimiento suelen ser alcistas, mientras que la semana posterior a los vencimientos suelen ser bajistas. La segunda afirmación goza, al menos, de cierto respaldo estadístico; en el caso del vencimiento de junio en un porcentaje bastante

El análisis técnico parte de la consideración del largo plazo a la concreción en el corto plazo, y en la situación especulativa e inversora actual parece que el cierre trimestral está ciertamente condicionando, e incluso impidiendo, cualquier intento de corrección por parte de los futuros sobre índices de renta variable en plazos más cortos.

El análisis del largo plazo debería ser indispensable para orientarse en los plazos más cortos. Cuando algunas personas se asombran de la subida producida en abril, bastaría que abandonaran el microscopio y acudieran a un enfoque de mayor alcance para que su asombro disminuyera y no hablaran de exageraciones ni desmadres. No obstante, hay que señalar que con el paso del tiempo el concepto de

Una vez ajustada la escala del gráfico -recogido el valor de las subidas no en unidades sino en porcentajes, evitando posibles distorsiones-, hay que elegir el tipo de gráfico que pueda aportar mayores ventajas. Tipos hay muchos: gráficos de barras, de líneas, de líneas y puntos, de punto y figura, de equivolumen, renko..., pero los gráficos de vela japonesas ofrecen la gran ventaja de permitir