• En primer lugar, el especulador, o el inversor -como gustéis-, tendría que conocerse mínimamente a sí mismo, saber cuáles son sus puntos fuertes y cuáles son sus puntos débiles, dónde habitan sus fortalezas y dónde radican sus carencias, cuál es su temperamento y cuál es su cadencia, y a partir de ahí establecer su estilo de inversión y encontrar las herramientas más propicias al mismo. Decía George Goodman que si uno no sabe quién es, el mercado es un sitio muy caro para descubrirlo.
• En segundo lugar, el especulador, o el inversor -si así lo prefieren y les suena mejor a sus señorías-, tendría que establecer sus objetivos. No se puede operar de la misma manera si se busca un 8% anual, si se busca duplicar el capital cada tres años, si se pretende obtener un salario del mercado, o si simplemente se trata de coger algún pellizco para aliviar la economía doméstica, darse algún capricho o irse de vacaciones. Plantearse unos objetivos implica, inevitablemente, plantearse un nivel de riesgo y asumir una cuantía de pérdidas.
• En tercer lugar, el especulador, o el inversor -lo dejo a vuestro albedrío y no insisto más-, debería decidir cuánto tiempo le quiere o le puede dedicar al mercado, si le va a dedicar su jornada profesional, si lo va a consultar a la apertura y al cierre, si lo va a seguir una vez a la semana, si lo va a mirar cada cierto tiempo, o si se va a despreocupar del mismo y lo observará desde cierta distancia y con desdén.
• En cuarto lugar, el especulador o inversor debería definir qué cantidad y qué tipo de capital va a destinar al mercado. Es diferente dedicarle 10.000 euros que 100.000 o 1.000.000, del mismo modo que es diferente pensar que ese dinero se dedica a la creación de un negocio, a un plan de pensiones o al aprovechamiento de oportunidades concretas.

La premisa principal debe consistir en encontrar un sistema que proteja al inversor de las pérdidas y produzca beneficios. La gestión del riesgo y de las posiciones tendría que constituirse en una de las principales preocupaciones de todo inversor. A partir de ahí, se puede desarrollar cualquier método; entendiendo por cualquiera, aquél con el que el inversor o especulador se encuentre cómodo, aquél que le permita cumplir sin dificultades los parámetros de gestión que haya establecido.

Es fundamental que el estilo de inversión se ajuste al estilo y temperamento del inversor, dado que los sistemas los aplican personas concretas con una forma de ser determinada; de manera que un sistema de inversión puede arrojar resultados muy positivos en el caso de un inversor y suponerle la ruina a otro. Tanto es así, que las mismas señales operativas pueden enriquecer a uno y empobrecer a otro en función de la personalidad de cada uno.

El mercado siempre va a ponernos a prueba y nos va a hacer dudar, y es en esos momentos cuando el inversor debe aferrarse a su sistema o a su plan de trading. Si el inversor o especulador se encuentra a gusto con el sistema elegido o desarrollado, es más probable que ejerza la disciplina obligatoria y la confianza necesaria que le va a demandar el mercado. El especulador debe tener bien presente que él mismo va a ser su peor enemigo dentro del mercado, y que las mayores pérdidas se las va a provocar su propia psicología.

Una vez que el inversor haya analizado y respondido las cuestiones anteriores, podrá decantarse por una metodología o por otra. En función de la misma establecerá un beneficio potencial u otro; determinará un ratio de recompensa-riesgo u otro; empleará unos modelos de análisis u otros; requerirá de unas técnicas u otras; necesitará un tipo de formación más exhaustiva o centrarse en estudios concretos. Si además le interesan el desarrollo de sistemas y la automatización puede que también precise de algunos conocimientos en programación e informática.

En otro artículo hablaré de diferentes tipos de inversor o especulador.