Blog Estrategias de inversión a largo plazo

Avanzo un poco el próximo rebalanceo de la cartera, que toca este lunes. Y comento la inversión en ENPH, un error de inversión que no debería haber sucedido y que ha supuesto una pérdida del 3% de rentabilidad en la cartera.

Vamos a responder a la siguiente pregunta, "si una acción ha estado creciendo al X%, ¿qué probabilidad hay de que ese crecimiento se mantenga?". Vamos a hacer un análisis estadístico para verlo, ver el riesgo de invertir en crecimiento, y ver la forma de corregir el crecimiento.

Pequeño análisis de por qué yo espero una expansión de múltiplos natural de alrededor del 1% anual en las próximas décadas debido al creciente apalancamiento financiero. Por qué un PER 15 de 1990 es igual que un PER 20 hoy y será igual a un PER 25 en 2050.

Durante los últimos días se han acelerado los acontecimientos en los mercados y ya se va viendo cómo puede evolucionar el fin del mercado bajista en los próximos meses, y creo necesario hacer un comentario sobre la evolución esperada de la cartera.

Estos días, y sobre todo este viernes, ha sucedido un fenómeno algo extraño con el sector de energía fotovoltaica en USA. Yo en particular lo he notado porque ENPH está en cartera.

Este es el rebalanceo más importante del año, tras la presentación anual de resultados. Cambia prácticamente la cartera entera. Vamos a ver los detalles.

Breves reflexiones sobre la situación actual, el comportamiento de la cartera, y sobre el próximo rebalanceo.

Comparto el Documento de Plan de Inversión en Empresas de Beneficios Predecibles.

Este martes 3 de enero de 2023 ha tocado rebalanceo de la cartera de empresas con beneficios predecibles. Vamos a ver los detalles.

Este lunes 7 de noviembre toca el primer rebalanceo de la cartera de empresas con beneficios predecibles. Vamos a ver los detalles.

Vamos a ver el resultado de la cartera después del primer mes, y haremos un pequeño análisis estadístico para ver la calidad del resultado respecto al benchmark S&P500.

Ya han pasado las primeras dos semanas de cartera. La rentabilidad ha sido del 0.49% frente al -1.30% del S&P500 y el -1.98% del Nasdaq100. Respecto a los índices la rentabilidad ha sido del S&P500+1.79% y Nasdaq100+2.47%.

Esta próxima semana voy a empezar ya a ejecutar la cartera de beneficios predecibles con dinero real. Cuento como la voy a ejecutar y la composición.

He dedicado estas últimas semanas a estudiar backtests de la cartera con múltiples variantes para entenderla mucho más a fondo, vamos a ver los resultados y vamos a tratar de simplificarla lo máximo posible para que cualquiera pueda reproducirla sin perder rentabilidad.

Siguiendo el curso natural de los acontecimientos, lo más natural es esperar en los próximos meses un crash de beneficios. Vamos a ver cómo tenerlo en cuenta para ajustar las valoraciones y cómo actuar.