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Resumen Cartera - Cierre Julio 2019

RESUMEN CARTERA - JULIO 2019

 

Siguen cayendo los meses del 2019 y los mercados no acaban de recuperarse, los tipos de interés en mínimos históricos arrastran a la banca, el conflicto China - EEUU sigue abierto y no podemos olvidarnos del papelón que tienen un UK con el Brexit.

A pesar de que el mes de julio se ha mantenido bastante plano, las únicas bolsas que registran subidas son la americana, que esta imparable, y la británica. La bolsa española sigue siendo la que menos ha recuperado, el resto de las bolsa europeas se apuntan subidas superiores al 10% y las que juegan en otra liga son el Dow con una subida de casi el 17% y el Nasdaq que lleva un 25% en lo que va de año:

 

NASDAQ - Variación Julio: 3,59% - Variación 2019: 24,99%

SWISS Market - Variación Julio: 0,05%- Variación 2019: 17,38%

CAC - Variación Julio: 0,50%- Variación 2019: 16,50%

DAX - Variación Julio: 2,03%- Variación 2019: 15,04%

DOW JONES - Variación Julio: 2,34% - Variación 2019: 16,69%

IBEX35 - Variación Julio: 2,31%- Variación 2019: 5,23%

FTSE100 - Variación Julio: 3,01% - Variación 2019: 13,69%

 

Los problemas en los mercados son buenas noticias para los que invertimos a largo plazo, y a pesar de estar la bolsa Americana en máximos históricos no hemos podido resistir la tentación y hemos abierto posición en una nueva empresa que está atravesando un momento difícil. De momento no os vamos a adelantar nada, comentaremos la compra en la entrada de la próxima semana.

 

Seguimos fieles cada mes a nuestra aportación a los fondos indexados que llevamos en cartera. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:

  • Amundi MSCI World
  • Amundi MSCI North America
  • Amundi MSCI Europe
  • Amundi MSCI Emerging Markets

 

Esta es la parte de nuestra cartera que más alegrías nos esta dando. El mes de julio hemos recuperado más de 3.5% respecto al mes pasado, la rentabilidad se sitúa ahora en el +9.46% todos en positivo, siendo el Amundi MSCI Emerging Markets el que mejor rentabilidad promedio aporta por el momento (+10.13%).

 

Hace ya algunos meses que nos hemos iniciado con otro sistema de inversión alternativo, abriendo cuenta en Viventor. Ya empiezan a vencer los primeros prestamos y con ello empiezan a llegar los primeros intereses, por el momento muy contentos con la experiencia.

Habíamos empezado con una pequeña cantidad y seguramente la aumentemos ya que estamos satisfechos con el funcionamiento y la rentabilidad obtenida. Seguimos valorando la posibilidad de abrir cuenta en otra plataforma.

 

Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:

 

 

Actualizamos el gráfico para realizar el seguimiento de nuestros activos a lo largo de los meses y comprobar cómo evoluciona la rentabilidad:

 

 

CARTERA DE ACCIONES

 

 

Nuestra cartera lleva una rentabilidad neta acumulada de +1.4% incluyendo dividendos y operaciones. Tal y como podemos apreciar en la evolución mensual, hemos recuperado la fuerte bajada sufrida durante el mes de mayo.

Pocos cambios en la clasificación de los mejores y peores valores de la cartera. Kraft Heinz sigue en ultimo lugar, al igual que Telefonica y Santander situados también en la parte baja. En la parte positiva seguimos otro mes más con Omega HealthCare liderando la clasificación, seguido por Glaxosmithkline y entra AT&T que desplaza a Naturgy después del varapalo sufrido por las utilities españolas tras el anuncio de que la CNMC proponía recortes.

 

 

DIVIDENDOS

En julio hemos cobrado los siguientes dividendos:

 

 

El total de los ingresos netos asciende a 969.89€. A pesar de que no hemos superado el importe del año pasado, principalmente porque algunas fechas de pago han variado de un mes a otro, seguimos con una excelente trayectoria y no tenemos ninguna duda de que conseguiremos nuestro objetivo.  En el acumulado del año alcanzamos la cifra neta de 3991.67€.

Los ingresos por dividendos superan a los del 2018 en un 27.19%y todo apunta a que seguiremos aumentando ese porcentaje ya que las nuevas incorporaciones a la cartera y la contribución del sector utilities nos están proporcionado buenas rentabilidades.

 

 

El desglose anual según valor es el siguiente:

 

 

La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:

 

 

 

En el primer mes del tercer trimestre ya hemos conseguido más del 50% de lo conseguido en el 2018, manteniendo así la fantástica tendencia que llevamos a lo largo de este año batiendo records en todos los trimestres. Ahora toca poner el foco en agosto y septiembre (vamos pasito a pasito), donde tenemos un buen puñado de cotizadas que pagarán dividendos a lo largo de esos meses.

 

Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países. Con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de cómo afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.

 

 

El sector más penalizado pasa a ser el REIT, sobre todo la fuerte retención en origen del mercado Francés (Unibail Rodamco) ha sido el principal responsable de desplazar al segundo puesto al sector automoción.

 

 

Sin embargo, el sector REIT es el que mayor rentabilidad netaproporciona, a pesar de ser el que más retención en origen asume por el momento arroja una rentabilidad cercana al 4%. Seguido muy de cerca por el sector Utilities y Seguros.

 

 

En este último gráfico se pone claramente de manifiesto la doble retención del mercado Francés, pasamos de una RpD bruta del 7.2% a una neta del 4.10%. Le sigue el siguiente país con más carga fiscal en origen, Alemania,  ya que las empresas que llevamos en cartera (Bayer y Daimler) ya han realizado el pago correspondiente a este año fiscal (recordar que pagan únicamente una vez al año).

 

OBJETIVOS 2019

 

También vamos a revisar los objetivos anuales al cierre de cada mes, para ir analizando la situación más de cerca y poder cambiar algunos al alza si las cosas fueran muy bien:

  • Incrementar inversión 15%. - Con la incorporación de 3M incrementamos un 12,33%
  • Aumentar dividendos 25%. - Respecto al mismo período del 2018 hemos cobrado un 27.19% más.
  • Aumentar nuestra diversificación por países introduciendo uno nuevo. - Introducido Francia.
  • Bajar del 55% nuestra exposición al mercado Español. - El 51% de la cartera está en el mercado español
  • Bajar del 60% nuestra exposición al Euro.- El 64% de la cartera está en Euros
  • Gestionar correctamente y recuperar el exceso de retención de los dividendos de Daimler. - No vamos a poder recuperar el exceso de retención ya que en el 2018 no residía en España, seguimos pensando qué otro objetivo podemos añadir que sustituya a éste.

 

Un blog sobre finanzas, inversión y autonomía económica en www.libreinversion.com

  1. #1

    Plomo90

    En general, el comportamiento del Ibex 35 es para ponerse a llorar. Si no es la guerra comercial, es el Brexit, y si no es el Brexit es la incertidumbre política, y si no es la incertidumbre política, es que es jueves. Y todo eso en la parte positiva del ciclo económico. ¿Qué cabe esperar en la próxima crisis? ¿Van a regalar las acciones en los supermercados comprando medio kilo de tomates?


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