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Blog El inversor libre

Resumen Cartera - Cierre Abril 2019

 

 

RESUMEN CARTERA - ABRIL 2019

 

Hasta ahora únicamente publicaba los movimientos de mi cartera en mi blog (www.libreinversion.com). A partir de ahora compartiré los movimientos de mi cartera a través de esta plataforma para que podáis seguir la evolución de mi cartera. Para poneros en situación empezare con el cierre del mes de Abril.

 

Cerramos el primer cuatrimestre con subidas generalizadas en todos los mercados:

  • NASDAQ: +22,3%
  • CAC: +17,7%
  • DAX: +16,63%
  • DOW JONES: +13,5%
  • IBEX35: +11,3%
  • FTS100: +10,4%

 

Este mes no hemos añadido ninguna empresa a nuestra cartera principalmente por los siguientes motivos:

  1. Tal y como hemos resaltado anteriormente las subidas generalizadas en los mercados dificultan el encontrar buenas empresas a buenos precios.
  2. Algunas de las mejores oportunidades se están produciendo en el mercado americano (MMM, WBA, ABBV), pero el tipo de cambio EUR/USD tampoco ayuda a abaratar los costes a la hora de invertir.
  3. Necesitamos aguantar la liquidez ante la posible compra de una vivienda, para así reducir la cantidad a solicitar como hipoteca.

 

Donde no fallamos es en nuestra aportación mensual a nuestros fondos indexados. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:

  • Amundi MSCI World
  • Amundi MSCI North America
  • Amundi MSCI Europe
  • Amundi MSCI Emerging Markets

 

Seguimos en verde y mejorando, la rentabilidad ha alcanzado el +9.26% todos en positivo, a pesar de que alguno haya bajado en este último mes la diversificación ayuda a compensar los baches que puedan afectar a determinados mercados.

 

Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:

 

 

CARTERA DE ACCIONES

 

 

Nuestra cartera lleva una rentabilidad acumulada de +4.0% incluyendo dividendos y operaciones. Se sigue notando la subida de los mercados y poco a poco seguimos recuperando rentabilidad. Muchos compañeros de inversión han empezado a clasificar los mejores y peores valores en la cartera, ahí van los nuestros:

 

 

DIVIDENDOS

En abril hemos cobrado los siguientes dividendos:

 

 

El total de los ingresos asciende a 246,22€ (falta por contabilizar el dividendo de Altria que se pagaba el 30 de abril, pero puesto que aún no lo hemos ingresado, ING no es de los brokers más rápidos, no lo hemos incluido). Este mes es más bajo que el de abril del año pasado principalmente porque Daimler ha retrasado el pago a mayo.  En el acumulado del año alcanzamos la cifra de 1513,47€.

Los ingresos por dividendos superan a los del 2018 en un 23,83% y todo apunta a que los próximos meses seguiremos aumentando ese porcentaje ya que al ya mencionado Daimler se unirán Bayer, AT&T y Unibail Rodamco que no los teníamos en cartera el año pasado.

 

 

El desglose anual según valor es el siguiente:

 

 

La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:

 

 

 

En este segundo trimestre esperamos superar el máximo de 1188€ del año 2017 ya que contamos con nuevas empresas en cartera y el comportamiento de nuestras vacas lecheras (Enagás, Naturgy, Endesa) está siendo excelente durante este año.

 

Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países, con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de como afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.

 

 

Al igual que comentamos durante el mes pasado el sector con más penalización es el REIT (Unibail Rodamco con sede en Francia agrava la situación ya que tributa un 30% en origen), cuando realicemos el cierre del mes de mayo la situación cambiará bastante ya que habremos cobrado los dividendos de Bayer y Daimler, con retenciones en origen del 26%.

 

 

De momento el sector REIT es el que mayor rentabilidad neta ofrece seguido muy de cerca por el de Utilities.

 

 

Como es de esperar el rendimiento en Francia es el que presenta peores ratios por lo que ya veníamos comentando, a pesar de eso muy contentos de haber aumentado la diversificación y de poder incorporar a nuestra cartera a Unibail con una rentabilidad neta del 4%.

 

OBJETIVOS 2019

 

También vamos a revisar los objetivos anuales al cierre de cada mes, para ir analizando la situación más de cerca y poder cambiar algunos al alza si las cosas fueran muy bien:

  • Incrementar inversión 15%. - Con la incorporación de Unibail Rodamco incrementamos un 8,33%
  • Aumentar dividendos 25%. - Respecto al mismo período del 2018 hemos cobrado un 23.83% más.
  • Aumentar nuestra diversificación por países introduciendo uno nuevo. - Introducido Francia.
  • Bajar del 55% nuestra exposición al mercado Español. - El 53.3% de la cartera está en el mercado español
  • Bajar del 60% nuestra exposición al Euro.- El 66.6% de la cartera está en Euros
  • Gestionar correctamente y recuperar el exceso de retención de los dividendos de Daimler. - No vamos a poder recuperar el exceso de retención ya que en el 2018 no residía en España, seguimos pensando que otro objetivo podemos añadir que sustituya a este.

 

Un blog sobre finanzas, inversión y autonomía económica en www.libreinversion.com

  1. #1

    Salva Marqués

    Qué bueno poder leer el resumen de tu cartera ahora también en Rankia, y no sólo eso, me parece muy importante la última parte de objetivos.

    Al ver tu cartera me he fijado en la alta exposición a empresas españolas y luego he visto que uno de los objetivos era minimizar la exposición a este mercado. He visto que ahí el objetivo era bajar del 55%, y pone que ya está en el 53,3%. ¿Ves suficiente ese % de exposición o hasta qué niveles te gustaría reducirlo idealmente?

  2. #2

    Inversor Libre

    en respuesta a Salva Marqués
    Ver mensaje de Salva Marqués

    La verdad es que nos gustaría bajar mucho mas la exposición al mercado español (objetivo en torno al 35%-40%), pero la "hoja de ruta" que hemos trazado tiene unas metas intermedias (objetivos) que debemos ir alcanzando poco a poco, en este casa no solo a base de incorporar empresas de otros mercados, sino cerrando posiciones que no nos gustan en el mercado español.

    Cómo bien comentas marcarse unos objetivos es primordial, y estamos en buen camino.

    Gracias por pasarte y comentar.


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