![Quants, Gamblers y Riesgo (VIII)]( "Quants, Gamblers y Riesgo (VIII)")
Quants, Gamblers y Riesgo (VIII)
¿Como se opera un trading tipo Simons? Un trading cuantitativo que cada 4 años triplica su valor y que hace más de 20 años el peor año de beneficios ha sido un 22%. Nadie ha hecho esto. Todo el mundo habla de Renaissance, la empresa tecnológica del fondo de Simons . De esto va la tercera parte. No es fácil porque su operativa está bastante oculta y es única y nueva.
![Quants, Gamblers y Riesgo (VII)]( "Quants, Gamblers y Riesgo (VII)")
Quants, Gamblers y Riesgo (VII)
Volvamos, a los "Papers" , al periodismo de información, y a este millonario y filántropo que un consorcio de periodistas, le ha pillado haciendo trampas a Hacienda. Nuestro representante en este consorcio internacional de periodistas con siglas IRCI es el periódico El Confidencial y la Sexta.
![Quants, Gamblers y riesgo (VI)]( "Quants, Gamblers y riesgo (VI)")
Quants, Gamblers y riesgo (VI)
El hijo del inmigrado de los suburbios de Boston, del zapatero remendón tiene ahora este nivel. Según los periódicos está ya entre ellos. Simsons ha llevado a la matemática y la física aplicada a ese nivel. Con mucha mas transgresión y revolución sobre lo establecido que ninguno de los famosos de consumo de masas.
![Los pelmas del crack VI]( "Los pelmas del crack VI")
Daniel Kahneman será una de las mentes más brillantes de este siglo y sus frases se repiten como citas de saber estar en la vida. Una de las especialidades de este psicólogo judío es establecer conexiones entre el comportamiento de la naturaleza humana y el riesgo.
Los mercados, sus activos y estos respecto a sus índices , han empezado a moverse a su aire. La correlaciones históricas que los mantenía cohesionados, se han desmoronado. Esto ha hecho que haya perdido su uniformidad histórica para convertirse en algo que podíamos llamar idiosincrásico.
![Los pelmas del Crack IV]( "Los pelmas del Crack IV")
Analizar el riesgo del mercado es una de las prioridades de este diario, es la condición obligada y previa para saber cómo operar. La variabilidad y el tamaño de posición y lo que se ha trabajado con ello desde mediados del siglo pasado son los instrumentos complementarios para hacer operaciones riesgo/ beneficio controladas. Sistematizar y mecanizar esto, es la meta.
![Los pelmas del Crack III]( "Los pelmas del Crack III")
a hablamos de la percepción del riesgo y sus indices de volatilidad, llevamos nombrando esto aquí desde Abril. No voy a repetirlo. Prefiero centrarme ahora en otro tipo de riesgo como son los de una posible recesión económica, que haga explotar unas bolsas infladas.
Acaba de lanzarse un misil, que no llevanba carga nuclear a Japon. Esto deberia haber derrumbado las bolsas hace solo año y medio. Mas por el miedo y la incertidumbre que genera un presidente como Trump y sus reacciones. Desde antes de la llegada de Trump la incertidumbre de sus acciones legislativas o de poder de mando, han estado presente en el mercado.
Crecen los avisadores del apocalipsis bursatil Con la mayoria de los indices rompiendo maximos históricos, la volatilidad en minimos, el Vix en minimos, el riesgo en minimos, el debate que quiere establecerse por loe enterados del crack ciclico, es sobre burbujas, "yo ya avise", y los techos infraqueables del mercado por el estudio de las cabriolas del precio.
![El tamaño de la apuesta VIII, El matemático IV]( "El tamaño de la apuesta VIII, El matemático IV")
El tamaño de la apuesta VIII, El matemático IV
Simulaciones, grandes numeros y riesgo Antes que el demagogo profesor de Columbia, mucho antes, soltara aquello, de que para operar como inversor serio, habia que evitar parecerse a jugadores de casino. Antes de que se volviera un consejo sabio esa memez, que distinguia los buenos de los malos. Unos 300 años antes , alguien se planteó un problema teórico concreto de jugador de casino.
![El tamaño de la apuesta VII El Matemático III]( "El tamaño de la apuesta VII El Matemático III")
El tamaño de la apuesta VII El Matemático III
Alguna vez lei este termino, y no me acuerdo donde, seguramente en algún articulo de Jack Schwager sobre algún trader del siglo pasado. Decía mas o menos lo mismo que el matemático, lo importante esta después de la entrada.
![El tamaño de la apuesta VI. El matemático II]( "El tamaño de la apuesta VI. El matemático II")
El tamaño de la apuesta VI. El matemático II
Un sistema de operar, y mas este de las tortugas, tan automatico y que resuelve todas las cuestiones que puedes plantearte antes y despues de una operación, se construye en funcion de algo denominado algoritmos matemáticos. Lo primera sería entonces no tener recelos de usarlos.
![El tamaño de la apuesta V. El matemático I]( "El tamaño de la apuesta V. El matemático I")
El tamaño de la apuesta V. El matemático I
El matematido es William Eckhardt, voy a respetar este titulo y reproducirlo, creado por Jack Schwager en su segundo libro de entrevistas a los 20 mejores traders de una decada, MARKETS WIZARDS II, que en este caso, es de los 80 a los 90 del siglo pasado.
![Quants, gamblers y riesgo (V)]( "Quants, gamblers y riesgo (V)")
Quants, gamblers y riesgo (V)
Dejamos la última vez a los quants en la crisis subprime utilizados por la banca de inversión. Los dejamos con el nuevo modelo de riesgo, la aparición de las finanzas estructuradas y la venta masiva de los bonos contaminados de renta fija. ¿Qué ha sido de los quants desde entonces?
Volatilidad, Volumen y Riesgo (Abril 2017)
DIARIOS DE TRADING NEGA VOLATILIDAD, VOLUMEN y RIESGO (Abril 2017) WORD 16/4/2017 Una semana antes de estas fiestas de Pascua, cene con un amigo de la adolescencia con el que sintonizo bastante en cómo entender el mercado de valores, y que opera tanto tiempo como yo, eso sí, con mas decisión y coraje, en el mercado de valores.
