Cómo hacer trading dando la vuelta al mercado
Como bien sabes, el mercado va y viene en función de las expectativas de los participantes. Si las expectativas son buenas, los participantes comprarán ese activo con la esperanza de que se revalorice. De tal forma, que como me dijo Jack Schwager (autor del best seller “Markets Wizards”) los movimientos del precio comienzan por fundamentales y suelen terminar por el sentimiento. Y es cierto. Vemos a menudo, como un activo comienza lentamente a moverse en una dirección, en una señal evidente de que los participantes consideran que el valor del activo esta por encima o por debajo del precio al que cotiza. Así, comenzará una tendencia en la que más y más participantes se irán sumando a la misma. En una última etapa el precio, de hecho, se pasará de frenada e irá más allá del valor real y justo del activo. De tal forma, no será raro ver las típicas burbujas o un mercado tan hundido que alcanzará niveles que no están justificados. El movimiento comienza, por tanto, por fundamentales y termina por sentimiento.
Ahora bien, incluso en medio de esta situación en ocasiones vemos como el mercado tiene que corregir rápidamente produciendo movimientos interesantes. Una de estas situaciones se da cuando el mercado previamente ha dado muestras de estar convencido que debería ir en cierta dirección, para después abrir en sentido contrario. A este tipo de movimientos les llamo, volteretas. Normalmente, cuanto mayor sea el marco temporal en el que observamos este movimiento mayor será el impacto en los participantes. De esto, hablamos en el seminario de Ia semana pasada. Estás invitado al de hoy a las 19:00.
Así, en un gráfico semanal o diario, cuando se observe en una compañía que esta ha subido sin respirar en los últimos días o semanas y después abre por debajo de lo que fue el ultimo periodo analizado, ten por seguro que muchos participantes empezará en serio a replantearse la situación.
Como vemos en el dibujo, después de ver un día fuertemente alcista o semana, el mercado abrió incluso por debajo del último periodo en el que los participantes mostraron una fuerte convicción alcista.
Normalmente este tipo de movimientos vienen marcados por una noticia de alto impacto en la compañía, que es capaz de mover las expectativas de los participantes, por lo menos, a corto plazo. ¿Qué podemos esperar después de ver este tipo de movimientos? Una oleada de ventas, al querer salir a la vez gran parte de los participantes que están asustados. Obviamente, una orden tipo stop, que se convierte en orden tipo mercado al ser alcanzada, o mercado sin más arrastra al mercado en la dirección de la misma, ya que quitan liquidez al mismo.
Un ejemplo de ello lo vimos con Alcoa la semana pasada.
Después de unos resultados, el día 19, con una sorpresa del 40% del beneficio por acción, respecto a lo que esperaba el mercado parecía imbatible.
Fue una de las principales beneficiadas por los aranceles del precio de aluminio y las futuras sanciones anunciadas a compañías y empresarios rusos. De hecho, la dirección desde los mismos comparada con una de sus principales rivales, Rusal, fue completamente opuesta.
No obstante, poco después tuvo una sorpresa menos positiva. El lunes abrió con un fuerte gap al saberse que Rusal podría librarse de las sanciones si uno de los empresarios rusos, sancionado por el gobierno americano, deshace su participación. Lo que abre la puerta para una posible exención.
¿Qué hizo Alcoa desde la apertura? Después de caer un 9% en la apertura cayó otro 5% en la misma sesión para marcar mínimos en la semana otro 8% desde que abrió el lunes.
¿Cómo podemos intentar aprovechar estas situaciones? Desde luego, buscando oportunidades bajistas activando los setup que tengamos que nos ayuden a aprovechar movimientos tendenciales a corto plazo. Muchos querrán cerrar sus posiciones. Atentos.
