Blog Análisis value

Tomado posiciones en 9,12 euros. Probablemente es el valor con mayor descuento que he encontrado en los últimos tiempos. Con un potencial de más de un 230% sobre el valor que estimo teórico, lo cierto y no puedo negarlo es la inversión de la que espero más rendimiento a un plazo de año y medio más o menos.

Lingotes Especiales es uno de esos valores que todavía quedan en el contínuo y que bajo mi punto de vista cotiza con un importante descuento a pesar de la enorme subida de los índices en los últimos tiempos y lo cierto, es que a fecha actual, no es nada fácil encontrar en el mercado nacional compañías que coticen con un descuento muy relevante sobre su valor teórico.

La trayectoria empresarial del Grupo Ezentis en los últimos años, no es precisamente un factor que invite a una posible inversión en el capital de esta compañía, como consecuencia de una gravísima sucesión de hechos que han puesto en jaque a este conglomerado empresarial en el pasado y del que a día de hoy aún quedan importantes coletazos.

Sí existe una palabra que defina Cie Automotive, esa sin lugar a dudas, sería " crecimiento ". Durante la última década ha experimentado un crecimiento cercano al 250% en el importe neto de la cifra de negocio.

Durante los años que llevo inviertiendo en renta variable, la experiencia me ha mostrato que la mayoría de las veces no son las empresas excelentes las que me otorgan la mejor rentabilidad, ya que suelen cotizar expectativas muy altas, por este motivo, ningún valor debe ser descartado sí nos ofrece una interesante oportunidad de obtener un buen rendimiento,

CAF considerada un low cost player de su mercado, es una compañía que aventaja en terminos de rentabilidad a la mayor parte de las compañías de su sector, duplicando incluso en algunos casos, los márgenes operativos respecto al resto, lo que a priori nos debe dar una idea de la gestión que se ha realizado en esta compañía durante los últimos años

Voy a centrar mi análisis, principalmente en la primera de las compañías mencionadas en el título del post, dado que Tubacex ya fue objeto de un análisis previo

Hoy traigo uno de esos valores que cotizan a unos pocos centimos de euros, y que a los inversores por fundamentales suelen provocar mucha alergia por distintos motivos, y no es para menos la verdad, sí atendemos a su más reciente historial.

A Miquel y Costas se le conoce principalmente como un grupo industrial dedicado a la producción, comercialización y prestaciones de servicios vinculados con papeles finos y especiales de bajo gramaje, destinados principalmente a la industria cigarrera y a otros sectores

Ence o la eterna promesa del mercado contínuo ,que a pesar de sus sólidos fundamentales,buenas recomendaciones y generosos precios objetivos de los analistas no llega a situarse en los niveles de cotización esperados.

Sí alguien me hablará sobre esta compañía, no presentaría ningún interés a priori, dado que no es precisamente conocida, pero sí a continuación me indicará que cotiza a un precio actual de 3,7 veces su beneficio del ejercicio 2011, y 2,20 veces su beneficio estimado para el ejercicio 2012, la cosa empezaría a cambiar, e inmediatamente me preguntaría ¿cual es el truco de semejante ganga?

Ercros es un claro ejemplo de como una compañía destruye valor a su accionista, apoyada por una gestión muy discutible y prisionera de un negocio cuya área principal (asociados al cloro) que representa cerca de un 70% sobre la cifra de negocio no consigue alcanzar un balance positivo.

Hay que recordar que Mercapital presento una oferta no vinculante de 0,41 euros por acción sujeta a determinadas condiciones, entre ellas al resultado de una due diligence, y a la refinanciación de la deuda a corto plazo con entidades financieras.

Iberpapel es un Grupo empresarial orienteado a 3 Áreas de Negocio: Área Forestal, Área Industrial y Área Comercial.

Adveo es el resultado de 3 marcas relevantes, Adimpo, Unipapel y Spicers. 2011 Es el año más importante en la historia de la Compañía, con la desinversión en Ofiservice, según esta, un activo no estratégico por destinarse fundamentalmente al mercado minorista, y una vez ejecutada su venta, la caja obtenida se destinó a la compra del negocio "Spicers".