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Bacalo 31/01/24 09:36
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
no sé si pusieron en este hilo  el enlace a la charla de Rankia de ayer con Gabriel Castro sobre la situación de Grifols:https://www.youtube.com/watch?v=aQxiyiTypj4Está bien la exposición que realiza, él tiene bonos y acciones en los fondos que gestiona.Señaló que ha comprado más. Indica lo que ya comentamos: que probablemente Yu estaba corto en la acción a finales de año esperando una caída ante la falta de anuncio del acuerdo para la venta de Shangai Raas ya que los 2 principales candidatos se habían caído, y la situación en China no está muy boyante, y al anunciarse el acuerdo y subir la acción, tendría buenas pérdidas latentes, y el informe ha sido la manera de darle la vuelta a la situación.
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Bacalo 28/01/24 21:27
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Gotham creo que va a pasar a la defensiva, como los pobres ucranianos.... ¿no has visto lo del  cambio sin avisar de la versión 1.0 a la 2.0 que hicieron, para tratar de curarse en salud, tal como recoge Grifols en su demanda? si hubiesen tenido algo, lo habrían soltado inmediatamente.versión 1 editada antes del hacerla pública, cuando ya habían avisado por twitter de lo que se venía encima:versión 2, editada y subida sigilosamente a su web una vez cierra el mercado el día del ataque, habiéndose forrado ya, no avisaron por twitter, ni a bloomberg, ni a reuters....La pega que veo a la demanda de Grifols es la cuantificación de los daños, me parece algo etéreo: si la acción vuelva a subir, los accionistas que hayan aguantando no perdería nada, y esas potenciales pérdidas de contratos con hospitales,etc, de las que habla Grifols, tendrán que demostrarlas de alguna manera fehaciente o al menos estadísticamente convincente.
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Bacalo 28/01/24 08:53
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
la demanda de Grifols contra Gotham. Rebate con bastante más detalle que las notas que enviaron a la CNMV el informe corto, y habla sobre el pasado del "angelito" Yu:https://ep00.epimg.net/descargables/2024/01/27/f4ba2e2c9d06f1261a71784661004ff9.pdf
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Bacalo 26/01/24 10:59
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Hablando del rey de roma, expansión pública que Gotham retocó el informe un día después de publicarlo y forrarse para corregir la falsedad que he señalado de que grifols no informa del préstamo a scrantonhttps://www.expansion.com/empresas/2024/01/26/65b28a04e5fdea8e548b459b.htmlY ahora quién va tener que dar explicaciones ante el juez?
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Bacalo 26/01/24 08:44
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
dices:" Lo tienen tan sencillo como explicar lo que sí está en sus propias cuentas y suena raro, como los préstamos que aparecen en las cuentas de Scranton y no en las de Grifols, y en explicar qué les lleva a consolidar los beneficios de empresas de las que posee el 0%, y no consolidar la deuda, "Ya que hay gente que parece que solo tiene interés en leerse la "biblia" de Gotham y creerse a pié juntillas lo que dicen, copio abajo algunos párrafos relevantes del informe de Grifols, para ver quién está mintiendo:Página 42 del informe primer semestre 2023 de Grifols, yo lo tengo guardado en mi ordenador con fecha 27/7/2023, unos cuantos meses antes del "informe" de Gotham, no vaya a ser que digáis que han dado el cambiazo al que está disponible online en la web de la CNMV o de la propia empresa:El 28 de diciembre de 2018 el Grupo vendió las sociedades BPC Plasma y Haema a Scranton Enterprises B.V (accionista de Grifols) por 538.014 miles de dólares. Para el pago del mencionado importe de la venta, Scranton suscribió un contrato de préstamo con fecha 28 de diciembre de 2018 por importe de 95.000 miles de dólares (82.969 miles de euros) con Grifols Worldwide Operations Limited. La retribución es del 2%+EURIBOR y con vencimiento el 28 de diciembre de 2025.Página 7 de dicho informe semestral, en la cuenta de pérdidas y ganancias se elimina el efecto de los minoritarios para calcular el beneficio por acción:Página 57 de dicho informe semestral, viene el cálculo de la ratio de apalancamiento y del EBITDA a efectos de los convenants de deuda del acuerdo con los acreedores, que es lo que importa:Lo que pasa es que si solo leemos la "biblia" de Gotham, nos tragamos la historia del inminente fin del mundo...
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Bacalo 25/01/24 14:56
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
si miramos objetivamente qué podría pasar si  Scranton se fuera al garete:-debe 95M a Grifols, ser podrían perder como préstamo fallido...-las famosas filiales de centros de plasma que Grifols consolida pero tiene el 0% de propiedad, tendría que buscar el dinero para recomprarlas , o tendrían que ser vendidas a un tercero, con lo cual lo mismo se busca invalidar el acuerdo a largo plazo con Grifols  y esta se queda sin el suministro de plasma de estos centros.-las acciones que se quedarían el Santander,etc, saldrían al mercado, provocando probablemente una presión bajista por el exceso de papel.
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Bacalo 24/01/24 16:02
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
así es, el saqueo de las empresas por parte de los directivos/dueños es habitual mediante alquileres, asesorías, o incluso préstamos a miembros del consejo de administración en condiciones ventajosas. Curiosamente en UK, cuando una empresa quiebra, el caso más habitual que detectan los administradores concursales de engaño por parte de los antiguos propietarios es el de los préstamos que no se tiene intención de devolver, ya que fiscalmente no hay que pagar nada (reciben un dinero, pero también tienen una deuda, y se deja correr el tiempo a ver si prescribe, como hizo el Emerito para justificar los chanchullos con su hija la infanta), mientras que saquear con compraventas de activos por debajo de precio de mercado, reparto de bonus o dividendos, cotizan al fisco.Pero una cosa es por ejemplo los 40M que Pontegadea (la patrimonial de Amancio Ortega) cobra a Inditex por alquileres, que no es ni el 1% de los beneficios y una cantidad ridícula frente al dividendo que se lleva, y supongamos que están hinchados un 20%, lo cual es insignificante, y otra la maraña que han montado los Grifols, no sé si solo para llevarse dinero o para tapar los pufos de malas inversiones que hayan hecho por otro lado en bodegas, el Joventut o lo que sea.Da la sensación de que el problema lo van a tener por la parte de Scranton, y ya dije que si van a salvar sus acciones en Grifols de que se las quede el Santander u otra entidad, será por los "favores" que les deben sus poderosos amigos políticos indepes. Ya llamarán estos  directamente o el Gobierno de España a la Caixa o al Santander para que arreglen la situación...
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Bacalo 24/01/24 14:55
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
esto es lo que comentaba el otro dia de los intereses de la deuda, tomando los nominales y sin convertir a euros la deuda a dólares (lo que rebajaría algo los intereses en euros, a cambio hay un préstamo del BEI que no aparece claramente el tipo), el problema está en 2027 cuando tienen que refinanciar deuda fija y variable, a ver qué tipos y diferenciales consiguen....
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