Cambiando el mundo
Discusión de problemas y soluciones de actualidad económica mundial

¿Tiene España crisis de deuda? (primera actualización)

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Publicado por Comstar el 17 de agosto de 2012

En 2010 escribí mi post ¿Tiene España una crisis de deuda? donde señalaba con fundamento que EUA estaba peor que España, y hablaba que la crisis de España no era crisis de deuda, que todo es una campaña mediática de la prensa corrupta (en mi post La maldad del periodismo corrupto mostraba cómo la prensa miente o desinforma para hundir países).  ¿Qué pasó desde 2010 hasta ahora?

¿Quién tiene crisis de deuda?

Para 2011 las proyecciones de deuda sobre PIB mostraban el siguiente ranking de países en peor situación de crisis de deuda.

Japan - 213 percent of GDP
Greece - 157 percent
Italy - 129 percent
Iceland - 121 percent
Ireland - 120 percent
Portugal - 111 percent
United States - 101 percent
Belgium - 101 percent
France - 97 percent
United Kingdom - 89 percent

Fuente: Who has most debt? Answer may surprise you

Si observas bien, España no estaba entre los primeros 10 a pesar de todo lo vivido por los españoles.  Entonces ¿por qué los medios mainstream insisten en que españa está mal, que los PIIGS están mal y que hay crisis de deuda en la zona euro?  ¿Por qué no hablan de EUA o Reino Unido?  La razón es simple.  A los medios anglosajones les interesa desinformar a su gente para defender los intereses de los banqueros, quienes están localizados precisamente en EUA y Reino Unido.  España en cambio es desechable, sus ciudadanos son peones sacrificables.

España tiene crisis de empleo, no de deuda.  Y en nombre de resolver la crisis de deuda se ha empeorado el paro en España desde 2010 hasta hoy, y aún así en 2011 España no llegó a estar entre los primeros 10 con peor crisis de deuda vs PIB.  Con el cuento chino (en que los chinos no participan) de que hay crisis de deuda, hacen lo que Juan José Millas brillantemente presenta en El País, hablando a rajatabla (y que vale la pena leer completo, pues yo sólo transcribí un fragmento):

La primera operación que efectúa el terrorista económico sobre su víctima es la del terrorista convencional, el del tiro en la nuca.  (...) La economía financiera es el enemigo de clase de la economía real, con la que juega como un cerdo occidental con el cuerpo de un niño en un burdel asiático. Ese cerdo hijo de puta puede hacer, por ejemplo, que tu producción de trigo se aprecie o se deprecie dos años antes de que la hayas sembrado. En efecto, puede comprarte, y sin que tú te enteres de la operación, una cosecha inexistente y vendérsela a un tercero que se la venderá a un cuarto y este a un quinto y puede conseguir, según sus intereses, que a lo largo de ese proceso delirante el precio de ese trigo quimérico se dispare o se hunda sin que tú ganes más si sube, aunque te irás a la mierda si baja. Si baja demasiado, quizá no te compense sembrarlo, pero habrás quedado endeudado sin comerlo ni beberlo para el resto de tu vida, quizá vayas a la cárcel o a la horca por ello, depende de la zona geográfica en la que hayas caído, aunque no hay ninguna segura. De eso trata la economía financiera. (...) La economía financiera, si vamos entendiéndolo, significa que el que te compró aquella cosecha inexistente era un cabrón con los papeles en regla. ¿Tenías tú libertad para no vendérsela? De ninguna manera. Se la habría comprado a tu vecino o al vecino de tu vecino. La actividad principal de la economía financiera consiste en alterar el precio de las cosas, delito prohibido cuando se da a pequeña escala, pero alentado por las autoridades cuando sus magnitudes se salen de los gráficos. - Un cañón en el culo

EUA se está quedando atrás respecto de otras naciones desarrolladas por su aversión a los impuestos señala Eduardo Porter del New York Times (America’s Aversion to Taxes).  Aún con su enorme deuda y déficit, los italianos viven más, tienen mucha menos pobreza que EUA y si se quedan sin empleo o tienen algún infortunio, la generosa red de seguridad social les protege.  EUA tiene la mayor pobreza y la mayor mortalidad infantil entre todas las naciones desarrolladas y son adversos a la idea de pagar impuestos.  Tanto Italia como EUA tienen serios problemas de corrupción política.

Sostenibilidad del estado de bienestar

Resulta irónico que estando España mejor que Italia, a los españoles les vaya como a los americanos en cuanto a que el gobierno español le quita la red de seguridad a los españoles, aún teniendo mucha menos deuda que los italianos y los americanos.  Hay quienes dicen que es que el estado de bienestar no es sostenible.  En su post Estado del bienestar, ¿Problema o solución? el economista Tomás Iglesias apunta que el estado de bienestar se inventó como una medida para sacar a la gente de la pobreza tras la crisis de 1929.  No eran tiempos de abundancia, sino precisamente de escasez, el estado de bienestar no surge de la abundancia sino de la escasez.  Entonces decir que no es sostenible es como decir que antes cuando se era pobre sí se podía, pero ahora que se es rico no se puede porque no alcanza.

Es que un rico puede vivir peor que un pobre si el rico gasta en demasía.  ¿En qué se gasta el dinero del estado de bienestar?  Se gasta en gastos de administración de los que manejan los dineros de pensiones y otros elementos del estado de bienestar, y también el dinero se va en comisiones bancarias de todo tipo.  Lógicamente, entre gastos excesivos de los administradores y las comisiones bancarias, se comen el dinero ahorrado por la gente o pagado en impuestos por la gente.

España imita a los que se hunden

Resulta irónico que el PSOE se portara como partido de ultraderecha, y que para reemplazar al PSOE los españoles escogieran al PP que es de ultraderecha.  Es que el socialismo desapareció hace tiempo, cuando desapareció el sentido de comunidad entre españoles en España, para dar pie a la avaricia que tiene su origen en la cultura del vago y del pedigüeño (Avaricia: La cultura del vago y el pedigüeño).

Los políticos americanos han tenido la "astuta" idea de recortar la educación.  En EUA sales de la secundaria endeudado y sin ser apetecible para el mercado laboral (Don't Call Me Maybe If You're Drowning In Student Loan Debt).  Los que habían jurado que salvarían la educación en EUA, ahora la destruyen (Has Teach for America betrayed its mission?).

¿Por qué al ciudadano español le va peor que a los japoneses, americanos, británicos en materia de paro a pesar de estar mejor que todos en deuda vs PIB?  ¿Por qué los italianos con más deuda que los americanos viven mejor que los americanos y los españoles?   España parece seguir en su política la ideología de los que ven hundir sus economías.

Lo cierto es que para Reino Unido y EUA, parece que las noticias para el futuro no son muy halagüeñas en materia económica, pues hay riesgo de hiperinflación (UBS: The Risk Of Hyperinflation Is Largest In The US And The UK).  ¿Qué es lo que se vive con una hiperinflación?  En Argentina en 1989 hubo una hiperinflación del 1200%.  De pronto ibas al supermercado y de un momento a otro anunciaban por los parlantes que los precios acababan de aumentar 30%.  Ibas un mes a comer con una cantidad de billetes a un restaurante, al siguiente mes ocupabas el doble de billetes, y al siguiente necesitabas 6 veces más billetes.  Los comerciantes vendían, y con la subida de precio no les alcanzaba para comprar la cantidad de mercadería que vendieron y eso llevó a la ruina a muchos negocios.  En un país donde se producía carne y frutas, los ciudadanos se morían de hambre.  ¿Será ese el futuro que les aguarda?

El modelo económico alterno que presenta Argentina es por el momento un experimento económico que no se sabe cómo va a funcionar.  Tiene algunos elementos interesantes para estudiar y algunos defectos importantes.  ¿Irá a funcionar?  La verdad, no podemos saber.  lo que sí podemos saber es que mientras que la gente siga aliada al sistema financiero en España, no habrá salida a la crisis.

El Tao Te King: Una antigua lección de gobernanza

Realmente no interesa saber lo que aguarda a otros como consecuencia de sus propias ideas. Lo relevante es ver qué le espera a España.  Como vimos, aunque España tiene una deuda alta, no tiene crisis de deuda y por ende no se justifica aumentar el paro ni salvar bancos en nombre de la crisis de deuda.  Los que lo hagan están traicionando a sus ciudadanos españoles, hundiéndolos.  Los banqueros piden que España efectúe medidas que sólo hundirá su PIB.  ¿Será que quieren llevar a España a los primeros 10 lugares con problemas de deuda contra PIB?  Subir impuestos en virtud de una crisis de deuda es un adefesio, es peor subírselo a los pobres.

Subirle el impuesto a los pobres (y no a los ricos) hasta niveles insufribles es lo que hizo el gobierno del Kuomintang en China durante la guerra con Japón, y eso alimentó la lealtad de la gente hacia el partido comunista chino.  No es que los impuestos sean malos, lo malo es cobrarle a los pobres.  Terminó la guerra en 1945, pero ya era demasiado tarde.  Los que pudieron escapar en el Kuomintang se refugiaron en la tierra de Taiwan, que hoy es considerada como una provincia rebelde por el gobierno chino.  En el Tao Te King de Lao Tse, un texto clásico chino que se remonta al año 400 antes de Cristo, en el capítulo 75 se refiere al cobro excesivo de impuestos que causa hambre.  Esta es una traducción al inglés, de las tantas que hay.

When rulers take grain so that they may feast,
Their people become hungry;
When rulers take action to serve their own interests,
Their people become rebellious;
When rulers take lives so that their own lives are
maintained,
Their people no longer fear death.

When people act without regard for their own lives
They overcome those who value only their own lives.

El texto sostiene lo que ya todos sabemos, que la gente se rebela cuando ya no tiene más que perder más que sus cadenas.  En México, la guerrila de Morelos estaba inspirada por el hambre y la miseria, y sobrevivió a los años de dura represión gubernamental, y la astuta solución propuesta por la CIA al gobierno mexicano fue darles casa.  El que tiene algo, no quiere perderlo.  Así se debilitó la guerrilla.

¿Qué hacer para salir de la crisis?

En términos prácticos España sólo tiene dos tipos de crisis:  Una de paro y otra de negatividad.  A como no se resuelvan las dos, los españoles no saldrán de la crisis. 

A los políticos españoles les toca evitar que la crisis de paro y la subidas del IVA empujen a los ciudadanos a una coyuntura como la de Morelos o la de la China del Kuomintang.  No vale la pena reinventar la rueda al buscarle la cuadratura al círculo y decretar que los españoles usen ruedas cuadradas, ni ponerse a experimentar política o económicamente para reinventar la historia o lo que se dijo hace 2400 años en China.  Pero eso es problema de los políticos, su deber es al menos seguir lo que dicta la sabiduría y la enseñanza de la historia, lo que dicta el texto básico del Tao Te King que es como el "Curso Básico de Gobierno 101".  Si no lo hacen no es tu problema realmente, porque aunque te afecta, no está en tu área de competencia.

Quizás como ciudadano normal no tengas demasiada potestad para resolver la crisis de paro, ni tengas mucha ocasión de al menos comunicar a los políticos españoles la existencia del Tao Te King (y aunque lo hicieras, quizás no entenderían porque están fanatizados por la ideología), pero sí puedes hacer algo por la crisis de negatividad, y para ello había escrito mi post anterior Crisis a la luz de nuestra realidad interior

Así puedes ayudar a contribuir con la estabilidad española.  El resto es orar para que los políticos españoles se iluminen y empiecen a pensar finalmente en el bienestar de los españoles y no en otras tonterías ideológicas enajenantes de académicos que buscan las propiedades místicas de una realidad fantástica y caricaturesca en su imaginación.  Si existe una realidad alterna a esta realidad material, tu poder será tan grande como el de los que llamamos "los amos del mundo", de modo que aún estando a solas en un camino de iluminación, podría ser que puedas cambiar el mundo y hacerlo mejor.

Etiquetas: Crisis España · deuda · actualizacion



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Comentarios
1 Geoff007
19 de agosto de 2012 (11:22)

Cuando USA exporta un dollar por inercia tiene que ser canjeado por algun bien. Y en el ciclo de ese dollar por el mundo, USA puede desvaluar su moneda y taxear a medio mundo. Al final del ciclo ese dollar tiene que regresar al sistema de USA porque nadie mas produce dollares. Esa NO es la realidad de espana ni de Italia ni de Grecia.

Un euro que sale de espana hacia alemania es un euro potencialmente perdido para siempre, por lo que cuando el BCE da un "rescate" realmente se lo da a Alemania o a Francia. Esto crea que el costo de financiamiento de espana sea salvajemente alto. Estados Unidos solo tiene que pagar menos del 1% para financiar su deuda Y Japon mas o menos 1,5%.

Por otro lado, el 80% de la deuda de USA esta en manos del propio estados unidos y sus ciudadanos, esa NO es la realidad de espana. Tu quitas los entlitements y USA debe menos del 25% en su deuda publica. Puede espana decir lo mismo?

Y ni hablar de la liquidez entre ambas deudas! Solo en pensiones privadas los yaqnuees tienen 25 Trillones de dolares en sus manos (eso es casi el doble de su PIB! Y sin contar las pensiones publicas). Y que no se te olvide que si bien es cierto que los extranjeros controlan unos 22 Trillones de los USA assets, los yanquees controlan unos 20 Trillones de assets extranjeros.

El problema NO es el tamano de la deuda, el problema es el costo de financiar esas deudas. Cuando Roosevelt, USA debia el 115% su PIB y para el 1980 habia bajado al 70% su PIB, para el 2008 era del 65% su PIB y Hoy es 101% su PIB. por lo que repito, el size NO importa, lo que importa es el costo.

Estas comparando manzanas con peras amigo.

PD: porcierto, realmente estas comparando a Argentina con USA en hiperinflacion? que YO sepa, USA tiene la moneda reserva mundial Y argentina es un pais del 5 mundo. Entiendes el significado de eso? la unica Hyperinflacion seria de USA fue cuando Nixon salio del Brentwood pact y eso creo que las monedas se convirtieran en commodities. las estructuras economicas entre un pais del primer mundo y un pais del 3 mundo son extraordinariamente diferentes.

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2 russianhill
19 de agosto de 2012 (17:00)

El estado de bienestar es un vulgar sitema piramidal cuando empiezas y la base se amplia cada año es maravilloso, pero un día la base de la piramide de deja de crercer y entonces...
¿que pasa cuando hay hiperinflacción? que los precios suben un 100% y tu sueldo no. De tus ahorros ni hablamos.
El mundo entero tiene un problema de deuda, pero como bien dice Geoff007 unos lo financian al 1% y otros al 10%.
El experimento argentino va ha terminar con: control de capitales, hiperinflacción, nacionalización de empresas y una guerra para recuperar las malvinas y distraer a la población de los problemas económicos. O ese era el comienzo??,estara argentina en un bucle sin fin??
Para despedirme un chiste: Se abre el telón, aparece un vago, un ladrón y un cobarde. ¿como se llama el pais? Si, por desgracia, es españa.

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3 troyano01
19 de agosto de 2012 (22:50)

Yo habia leido por ahi que el problema es que si sumas la deuda privada a la publica si que estamos entre los mas endeudados del mundo. Mientras la privada parece que con la crisis logra contenerse, la publica no deja de crecer:

http://www.elblogsalmon.com/economia/la-deuda-espanola-en-cuatro-graficas

No entiendo tu afirmación al decir que España no tiene un problema de deuda

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Comstar  en respuesta a  troyano01
20 de agosto de 2012 (18:15)

La crisis de deuda es el resultado de la comparación de países. España no está entre los peores. Por eso, aunque España tiene una deuda grande, no tiene una crisis de deuda. La crisis española es de paro. Con una reducción del paro se puede incrementar la recaudación fiscal sin necesidad de subir impuestos. Si nacionalizas los bancos que tienen utilidades (no los fallidos que tienen pérdidas), puedes reducir aún más el déficit y la deuda.

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Comstar  en respuesta a  russianhill
20 de agosto de 2012 (18:17)

El estado de bienestar se inventa cuando la gente era pobre, cuando había escasez.

La guerra de 1982 fue lo que trajo la hiperinflación a Argentina, porque creó déficits estructurales impagables que no alimentaban el crecimiento.

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Comstar  en respuesta a  Geoff007
20 de agosto de 2012 (18:27)

El problema de España es que no controla su política monetaria, y por ende lo que necesita es recuperar su soberanía monetaria. Sin esa soberanía España es un municipio con ejército.

Si no se puede comparar a España con EUA, ¿por qué es que en la prensa sí comparan a Grecia e Italia con EUA para decir que Grecia e Italia están en problemas?

El hecho de que EUA sea la moneda de reserva mundial lo que significa es que de momento es la más deseable, y la más cara. Dice que al ser caros los trabajadores que ganan en dólares, es más ventajoso mover negocios a otros países, porque bajo el dólar los salarios son poco competitivos.

EUA ha sufrido una desindustrialización y un crecimiento de su oferta monetaria. Imagino que eso es lo que hace a UBS pensar que EUA tiene un riesgo, o quizás sea otra razón. Si EUA se debe a sí mismo, lo que tendría que hacerse es una quita de deuda, porque si lo que piensan es monetizar la deuda, empujan a la hiperinflación (como en Argentina en 1989).

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7 Calimoche
21 de agosto de 2012 (11:18)

Buenos días y enhorabuena por el artículo.

Antes de comentar nada necesito que me resuelvan una duda ¿por qué la deuda privada es un problema a nivel estatal? Entiendo que es un problema para los involucrados pero si yo no tengo hipotecas ni deudas ¿por qué me afecta? La deuda del estado sí es en parte mía aunque no me guste(Hacienda somos todos y tal...) pero ¿por qué la de los demás?

Yo entiendo que si la deuda privada es altísima hay una significativa proporción de individuos que tiene un problema serio pero no comprendo por qué es un problema para el estado.

¿Alguien puede explicarme por qué estoy en un error?

Gracias a todos.

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Comstar  en respuesta a  Calimoche
21 de agosto de 2012 (15:24)

No sé si esto es lo que buscas, pero al menos te ayudará a comprender un poco el impacto del crédito en una economía.

Entendiendo la economia de un país en forma simple
http://www.rankia.com/blog/comstar/545959-entendiendo-economia-pais-forma-simple

El crédito privado si bien no tiene impacto en las finanzas estatales directamente, si tiene un efecto inflacionario en la economía a corto plazo. Y como el crédito debe pagarse, y al pagar se deja de consumir, a futuro tendrá un efecto deflacionario, recesivo. Y como los bancos prestan una cantidad P, y cobran P+I, eso significa que a todo esto se agrega un problema de liquidez para la economía porque los bancos la reducen.

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9 Calimoche
Calimoche  en respuesta a  Comstar
22 de agosto de 2012 (09:09)

Muchísimas gracias Comstar.

Ya entiendo, es simplemente un efecto indirecto. Una economía con sus agentes endedudados estará necesariamente falta de dinamismo. Y por supuesto el efecto inflacionario.

Otra cosa, al aumentar la masa monetaria a base de crédito se produce inflación, pero este efecto ¿no se diluye a nivel europeo? porque lo que se crea (contablemente, no con billetitos) son euros y éstos circulan libremente por Europa. Quiero decir, si imaginásemos que sólo se hiperendeudase una única economía en Europa ¿no se repartiría el efecto y sufrirían todos los países de la unión?

Gracias.

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10 Encogu
22 de agosto de 2012 (12:24)

buenos días comstar,

muy interesantes todos tus artículos,

el problema de España es principalmente de deuda privada, es decir, el endeudamiento de hogares y empresas,

la deuda privada es de las más elevadas del mundo,

en el caso de Italia es al revés: elevada deuda pública pero deuda privada sensiblemente inferior a la española,

saludos

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11 Comstar
Comstar  en respuesta a  Calimoche
22 de agosto de 2012 (14:30)

Cuando en prensa se habla de crisis de deuda, lo que suben son los intereses de los bonos que es lo que le causa problemas al gobierno, no se habla de las tasas de interés de los deudores privados como problema. El problema de mezclar deuda privada con prensa que habla sobre crisis de deuda pública es que no estamos hablando del mismo conjunto.

Es como hablar de crisis de paro y crisis de deuda, son cosas diferentes, aunque ambos fastidien la vida al español y ambos se llamen "crisis".

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12 Geoff007
Geoff007  en respuesta a  Comstar
29 de septiembre de 2012 (08:01)

La prensa habla muchos disparates, usualmente para llenar lo que no comprenden. Comparar Grecia con USA no tiene sentido ya que son dos deudas de diferentes estructuras. No entendi cuando dices que el dollar es caro. Caro vs que monedas?. Porque hasta donde yo se es una moneda debil antes las demas industriales y eso ayuda a su exportacion.

Hay cosas que debes tener en cuenta como por ejemplo el que los Yanquees tienen assets por mas de 25 Trillones de dolares (cerca del Doble del PIB nacional) Y los extranjeros tienen 22 Trillones de US assets en su poder y los yanquees tienen 20 Trillones de Assets extranjeros en su poder. Si quitamos todos los entitlements de los yanquees, la deuda presupuestaria seria menos del 30%.

El costo actual de USA de refinanciar su deuda es casi del 0%, la de Grecia e Italia es muy superior a eso. USA sigue siendo el mayor manofacturador del mundo Y esta entre los 3 paises con mayores riquezas naturales del mundo.

Obviamente que a largo plazo (70 u 100 años esto sera un problema si seguimos aumentando los entitlements), pero comparar la estructura de las deudas del MED con la de USA o Japon es una falacia.

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13 Geoff007
Geoff007  en respuesta a  Comstar
29 de septiembre de 2012 (08:07)

Amigo, lo que esta matando a los Piggs es el costo de financiamento de sus deudas y no los intereses de la deuda. Y eso se marca con los spreads en el money market. Al no tener liquidez, pues aumenta el costo de financiacion. Y porque hay poca liquidez? Por lo que explique antes en el primer post. El mercado simplemente compra los bonos alemanes ( o los stirs) y venden en corto los bonos piggs. Por eso alemania jamas aceptara los eurobonos.

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