![La cartera de fondos para el II trimestre 2024]( "La cartera de fondos para el II trimestre 2024")
La cartera de fondos para el II Trimestre. B&H Renta Fija FIISIN: ES0184097014Peso: 4%Allianz Global Artificial Intelligence ISIN: LU1548497699Peso: 4%AB International Health CareISIN: LU1834054899Peso: 8%Azvalor InternacionalISIN: ES0112611001Peso: 7%DWS Invest CROCI Sectors PlusISIN:...
En el mejor de los mundos la bolsa puede ir al 1250-1300. En una situacion normal al 1050 del Sp. Asi que la eleccion esta clara. Venda parcialmente, venda calls y compre puts. Las estadísticas se cumplen y nos dicen que de mayo a octubre ojito.
La semana pasada hablamos de los negocios relacionados con la vida y los recursos naturales. Veamos otra temática por donde parece transcurrir el progreso, siendo conscientes de que tenemos que pagar un precio adecuado por las empresas que se beneficiarán del mismo.
Creo necesario abrir nuestra mente a las nuevas realidades sociales y a las megas tendencias que liderarán el progreso en los próximos tiempos. Desgraciadamente en España, nuestra economía y nuestra Bolsa no reflejan adecuadamente toda esta temática.
Aquí vemos posibles objetivos de la corrección, si se repiten los movimientos anteriores se irá a buscar la media móvil de 20 sesiones, donde comprariamos. Una corrección más severa parece improbable en estas circunstancias a tenor de las circunstancias actuales y las sobrecompras alcanzadas que nos muestran el apetito por la bolsa.
La revaluación conduce a un crecimiento basado en un mayor consumo interno del que las empresas europeas exportadoras se beneficiarán.
Los sectores afectados positivamente serán: Metales, Minas, Bienes de Lujo, Semiconductores, Bienes de Capital, Energía, Coches y Bebidas.
Si las transacciones se hacen en dólares, el efecto se traduce en mayores ventas y si se hace en renminbi
La conclusión es que estamos en un mercado alcista con una posible corrección que debe ser aprovechada para comprar petroleras, utilities alemanas, industriales alemanas, seguros y media.
Análisis actual sobre la situación macroeconómica, fase del ciclo, y previsiones sobre la bolsa, expuestas en la charla de Enrique Roca en ForInvest 2010.
Correlación inversa entre el SP500 y las encuestas de sentimiento AAII.
Estamos enrangados 2600-3100 del Eurostoxx ,10000-12000 Ibex,1050-1250 sp500.
No entre al trapo de rupturas falsas y venda cuando todos estan optimista y rompa hacia arriba y viceversa
Resumen de la charla que nos brindó Enrique Roca en la edición de Forinvest de la semana pasada
Como mostramos en el gráfico, el dólar está en tendencia alcista con relación a una cesta de monedas. Si invierte en bolsa, hágalo en bolsa americana que lo hará mejor que la europea.
La salida virulenta que comentabamos la semana pasada ha sido sustancial, aunque sin volumen. Creo dificil alcanzar los niveles de maximos en los proximos meses.
Lo que parece funcionar en
En el primer gráfico tenemos el Eurostoxx con su perdida de tendencia y la franja horizontal definida por 2650-2950 y los otros dos nos confirman dicha pérdida de tendencia y de momentun ya que tanto el MACD diario como semanal son negativos.
MACD Semanal
MACD diario
Por ahora, aunque los objetivos que planteamos en el Eurostoxx han sido alcanzados, no así en el SP 500, 1020 y 960, la rapidez con lo que han sido alcanzados, el incremento de volumen y la ausencia de rebote nos hacen ser muy cautos. Quizás estemos a algo más de la mitad de la caida.
El mercado está muy débil esperando más caidas a medio plazo. No hay que ver más que el dólar, la ampliación de los diferenciales de crédito de los paises perifericos, el peor comportamiento de emergentes y europa respecto a USA, el peor comportamiento del Nasdaq respecto al Sp, el incremento del Vix...
Parece que la precaucacion se impone y los grandes (JPM
La semana pasada comentabamos la perdida de momentum y aconsejabamos reducir significativamente el riesgo.
El incremento de volatilidad se confirmó y las bolsas han empezado a caer pues los grandes, desde principio de año, empezaron a descargar y el MACD y otros indicadores nos lo señalaban, además de los indicadores de sentimiento en maximos anuales.
No entre al trapo y no
L
La semana pasada hablamos de que había que estar preparados para reducir y que estabámos cerca de un techo a medio plazo. Sin embargo tambien creíamos que podíamos tener un último tirón.
Después de observar esta semana somos más pesimistas y por aquello de que lo que no sube, acaba por bajar, recomendamos reducir significativamente posiciones por los siguientes motivos (si nos equivocamos ya
