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¿Cómo invertir en S&P500 desde España?

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El SP500 es el índice bursátil más conocido en el mundo. En este artículo hablaremos sobre sus características, cómo se compone, cuáles son sus componentes, la distribución geográfica de sus ventas, la distribución de sus retornos, y lo más importante, cómo podemos invertir en él.

El SP500 es el índice bursátil más conocido en el mundo. En este artículo hablaremos sobre sus características, cómo se compone, cuáles son sus componentes, la distribución geográfica de sus ventas, la distribución de sus retornos, y lo más importante, cómo podemos invertir en él

Una guía que seguro te resolverá muchas dudas y te animará a dar el paso.

S&P500: Características, componentes y distribución geográfica

Características del S&P500

Tal y como lo conocemos, se creó el 4 de marzo de 1957 por Standard & Poor´s, una compañia de calificación financiera.

Está considerado el índice bursátil más importante a nivel mundial

¿Qué es el S&P 500 y por qué es tan importante? 

El S&P 500 es un índice bursátil que sigue a las 500 empresas de mayor capitalización de Estados Unidos y constituyen en torno al 80% de toda la capitalización bursátil de valores estadounidenses. 

Su importancia radica en que esta muy diversificado y muestra realmente el estado de la economía del país.  

El S&P 500 se calcula mediante ponderación, de manera que a cada compañía del índice se le asigna un peso según el valor total de sus acciones en circulación. Del tal manera que el índice tiene en cuenta tanto el número de acciones como el valor de las acciones disponibles. 

Para el cálculo del valor del S&P 500 debemos multiplicar las capitalizaciones de mercado de cada empresa por su peso, y luego se suman los valores ponderados. El total se divide por un valor de año base, y se multiplica por 100. 

El S&P 500 es un índice de rentabilidad de precios, por lo que los dividendos no se incluyen en su cálculo. 

Los valores del indice son calculados cada 15 segundos por la empresa Ultronics Systems que realiza el proceso desde 1962.

Rendimiento Historico del S&P 500 

Aunque es verdad que su tamaño y nombre actual son del año 1957, el S&P nació en la decada de 1920, convirtiendose en un índice compuesto de 90 valores en el año 1926 y desde entonces hasta hoy en dia ha reportado un rendimiento anualizado en torno al 10%. 

Y si miramos desde 1957 que es cuando se incorporaron los 500 valores al índice la rentabilidad ha sido del 10,13%

Y si solamente nos fijamos en los ultimos 100 años (hasta el 2022) el S&P 500 ha obtenido una rentabilidad anual real (es decir, despues de inflación) del +6,6%. 

Los 10 años que el S&P 500 obtuvo una mayor rentabilidad fueron: 

Año Rendimiento %

1954 

+53%
1933 +50%
1935 +47%
1958 +44%
1995 +38%
1975 +37% 
1999 y 1945 +36%
1955 +33%
1936 +32%
2013 y 1980 +31%

Y los peores años del S&P 500 fueron: 

Año Rendimiento %

1931 

-44%
2008 -37%
1937 -35%
1974 -35%
1930 -25%
2002 -22% 
2022 -18%%
1973 -14%
1941 -13%
2001 -12%

 

Porque invertir en el S&P 500 

Es uno de los mejores índices bursátiles para invertir, teniendo en cuenta su enorme
liquidez, diversificación, importancia y que es un barómetro de la salud de la mayor
economía mundial.

Es el índice bursátil que más fondos de inversión y ETFs tiene invirtiendo en él. El
hecho de que los inversores institucionales y las gestoras opten mayoritariamente por él
da una imagen clara de su relevancia.

Componentes del S&P 500 

Para poder formar parte del S&P 500 la compañia debe cumplir unos requisitos: 

  • Tener una capitalización de mercado mayor a 13 mil millones de dólares.
  • Estar cotizando en un mercado americano y no cotizar en mercados OTC.
  • Que la mayoría de las acciones en circulación estén en manos del público inversionistas y no en las manos de insiders.
  • Estar cotizando por al menos un año.
  • Tener beneficios positivos en 4 trimestres consecutivos.
  • Al menos 50% de sus activos fijos y ventas deben de estar en Estados Unidos.
  • Que el precio de su acción sea mayor a $1 dólar.

Principales sectores representados y su peso en el índice

Las empresas del S&P 500 se dividen en 11 sectores:

  • Servicios de Comunicación
  • Discrecional del Consumidor
  • Artículos Básicos de Consumo
  • Energía
  • Servicios Financieros
  • Salud, Industrial
  • Materiales
  • Inmobiliario
  • Tecnología
  • Servicios Públicos

A comienzos del 200 las diez cotizadas más importantes del índice tenían un peso del 23,5% y pocos años antes del 17,7%. Hay que remontarse a 1932 para encontrar una compañía que tuviera un peso superior al 10%, la cual era AT&T con un 13% frente al 7% que tenía IBM.

En la actualidad, las 10 principales empresas del S&P 500 tienen un peso en torno al 30%, algo que no sucedía desde los70. A destacar que solo Apple y Microsoft tienen un peso en torno al 14%% en el índice.

Este es el peso que tiene cada sector en el S&P 500:

Distribución Geográfica y Exposición Internacional

Estas son las 10 empresas del S&P 500 con mayor peso en el índice:

Ver las 10 posiciones

Y este es el texto oculto que se muestra al desplegarse.

1 | Microsoft Corporation | Tecnologías de la información 

2 | Apple | Tecnologías de la información 

3 | Nvidia | Tecnologías de la información

4 | Amazon.com | Consumo Discrecional

5 | Meta Platforms Inc Class A | Servicios de comunicación 

6 | Alphabet Inc. Class A | Servicios de comunicación

7 | Alphabet Inc. Class C | Servicios de comunicación 

8 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Servicios financieros 

9 | Eli Lilly and Company | Servicios sanitarios 

10 | Broadcom Inc | Tecnologias de la información 

El sector tecnológico representa poco más del 28% del S&P500.

Estos son los pesos que cada sector tiene:

Distribución geográfica del S&P500

Tal y como dijo San John Bogle, si inviertes en el S&P500 ya estás invirtiendo fuera de Estados Unidos también. Esto lo mencionó porque la mayoría de las empresas que componen el índice tienen ventas fuera de su país.

Aunque esto es cierto, por más que exista una diversificación por ventas, no existe una diversificación por regiones ni sectores porque esas ventas están concentradas en pocas empresas americanas, por ejemplo: Exxon, Apple, Intel y Amazon ocupan las primeras posiciones.

Volatilidad del SP500

La volatilidad del índice S&P 500 se mide a través de varios indicadores usando la información histórica del precio. Los tres principales indicadores para medir la volatilidad del S&P 500 son el Volatility Index (VIX), el Coeficiente de Correlación Cruzada (CC) y el Computed Price Movement Index (CPI).

Así pues, uno de los más importantes, el VIX, también conocido como el Índice de Volatilidad CBOE (Chicago Board Options Exchange), es un índice utilizado para medir la expectativa de volatilidad en el mercado. Está diseñado principalmente para reflejar lo que los inversores anticipan que sucederá con el mercado en los próximos 30 días.

Se trata de una herramienta bursátil clave para cualquier inversionista debido a que ofrece información importante acerca de las expectativas de movimiento del SP500. El VIX se calcula usando un promedio ponderado simple entre los precios de opciones put y call sobre el S&P 500, produciendo así un valor numérico que nos da indicaciones acerca del estado actual del mercado financiero.

👉 Si te gusta conocer la situación general del mercado, te dejo con el siguiente artículo acerca de los principales índices bursátiles del mundo

Distribución de los retornos del S&P500

La siguiente gráfica muestra la distribución de los retornos del S&P500 para rangos anuales. Esto es muy útil por 3 cuestiones principalmente:

  • Podemos darnos una idea de cuáles retornos son los más probables.
  • Qué retornos, tanto positivos extremos como negativos extremos, son poco comunes y, por lo tanto, habrá altas probabilidades de reversión a la media después de ellos.
  • Qué retornos negativos son bastante comunes y en consecuencia no espantarnos cuando los veamos.

Distribución S&P500

¿Cómo invertir en el S&P500?

Para invertir en el S&P500 lo podemos hacer a través de:

  • Comprando acciones de las empresas que forman el índice, pero teniendo en cuenta el peso que tiene cada una en el S&P 500. 
  • Fondos de Inversión Indexados
  • ETFs indexados.
  • Si quisiéramos especular o aplicar alguna estrategia de trading o coberturas, entonces también podemos usar los futuros que cotizan en el CME como el E-mini y el Micro E-mini.

Si quieres saber lo que diferencia a los ETFs de los fondos de inversión y los fondos indexados te dejo aqui nuestros articulos al respecto: 

👉Fondos de Inversión vs. ETFs

👉Fondos indexados vs ETFs ¿Qué es mejor?

En este post solo veremos las alternativas que tenemos con Fondos y ETFs.

Diferencias entre invertir directamente en acciones y a través de fondos indexados

Realmente invertir en el S&P 500 mediante la compra de acciones no es nada aconsejable, ya que para tener una exposición real en el índice prácticamente habría que comprar acciones de 500 empresas y además cada una respetando el peso que tiene en el S&P 500. Además de muy tedioso y un esfuerzo, implica elevados gastos de comisiones y tener que estar atento siempre a cambios en las ponderaciones para reajustar la cartera.


En cambio, invertir en el S&P 500 mediante fondos indexados o bien mediante ETFs resuelve el problema, ya que los costes son mucho más bajos y es el gestor el que se encarga de comprar y de vender acciones para replicar el comportamiento del S&P 500.

Te voy a dar una serie tanto de fondos Indexados como ETFs, para que les eches un vistazo.

Mejores fondos de indexados que invierten en S&P500

Fondo ISIN TER Índice
Amundi Index S&P 500 - AE (C) LU0996179007 0,30% S&P 500
Pictet-USA Index-R EUR LU047496624 0,75% S&P 500
Amundi Index MSCI North America - AE (C) LU0389812347 0,30% MSCI North America
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc IE0032126645 0,10% S&P 500
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR IE00BYX5MX67 0,06% S&P 500
MyInvestor S&P500 Equiponderado ES0165242001 0,59% S&P500 Equal Weight Index

*Estos fondos son contratables a través de Myinvestor y EBN Banco.


 

Mejores ETFs que invierten en S&P500

Fondo ISIN TER Dividendo Divisa
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITS LU1781540957 0,04% Dist Eur
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF IE00BJK9H753 0,04% Acc Eur
Amundi Prime USA UCITS ETF DR LU2089238468 0,05% Acc Eur
iShares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087 0,07% Acc Eur
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF IE00BJ0KDR00 0,07% Acc Eur
Vanguard S&P 500 UCITS ETF IE00BFMXXD54 0,07% Acc Eur
Vanguard FTSE North America UCITS ETF IE00BK5BQW10 0,10% Acc Eur
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF IE00BJ38QD84 0,30% Acc Eur
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF IE00BJZ2DD79 0,30% Acc Eur
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF IE00B3VWM098 0,43% Acc Eur

*Estos ETFs son contratables a través de MyInvestor o EVO Banco

👉Por cierto, sabías como se mide el miedo o volatilidad del SP500? Te lo explico en este artículo: Índice VIX: ¿Qué es y como funciona?

👉 Más información: ¿Dónde invertir en 2024?

Invierte en el S&P500 con MyInvestor con pocas comisiones

Alternativas a invertir en el SP500

Y por último, si ya estás cansado de invertir en el SP500,  te dejo con una serie de índices bursátiles alternativos, que tal vez puedan ser de tu interés

👉Invertir en el Dow Jones a través de ETFs

Formado por 30 de las grandes compañías norteamericanas, se trata de un índice que es ponderado, es decir, su valor se basa en el precio de las acciones que lo conforman. Fue creado con la intención de seguir la evolución de la producción industrial del país. Su origen data del 26 de mayo de 1896 con Charles Dow, editor del periódico “The Wall Street Journal”. En su inicio estaba formado por 12 empresas del NYSE y fue aumentando hasta llegar a las 30 actuales.

👉IBEX35: ¿Qué es y cómo invertir [2024]? | Acciones, ETFs y derivados.

El IBEX 35 es el principal índice bursátil de España, compuesto por 35 de las más grandes empresas cotizadas en la Bolsa de Madrid. Este índice fue creado en 1992 y es un sistema de capitalización de mercado ponderado. Incluye empresas de diversos sectores, como el tecnológico, industrial, servicios financieros y consumo, entre otros. Se calcula basándose en la capitalización bursátil de las empresas que lo componen y ninguna empresa puede tener una ponderación superior al 20%.

👉 ¿Cómo invertir en el Nasdaq?

Es el principal índice bursátil tecnológico del mundo, compuesto por 100 compañías del sector. Apareció en 1985 como un sistema de capitalización de mercado ponderado que incluye a empresas de todos los sectores, desde el tecnológico hasta los minoristas y el sector sanitario, pero no compañías financieras. Se calcula mediante la capitalización de las empresas que lo componen y ninguna de esas empresas puede tener una ponderación superior al 24 % y además tienen que tener un volumen diario medio de 200. 000 acciones, mandar los informes cada trimestre y cada año y estar libres de procesos concursales.

👉Mejores fondos indexados y ETFs para invertir en el Eurostoxx

Nació en 1998 y se ha convertido en el índice bursátil más importante de Europa. Está formado por las 50 empresas europeas líderes en capitalización bursátil y que brillan por su liquidez, siendo los principales países Alemania, España, Francia e Italia. Ninguna empresa puede tener un peso mayor del 10% en el índice. Por sectores, brilla el bancario y financiero, además del sector de consumo.

👉 ¿Cómo invertir en el DAX 40?

El índice alemán estaba compuesto por 30 compañías, aunque desde septiembre de 2021 pasa a estar formado por 40 compañías. Su nacimiento se remonta a1987 y comenzó cotizando con 1.000 puntos. En el Dax tiene un peso importante el sector industrial, aunque también tienen cabida otros sectores como el bancario, el de servicios y el de transportes. El Dax es total return, es decir, refleja los dividendos de las compañías en su precio.

👉FTSE 100 Index: ¿Qué es y como invertir en él?

Se creó en 1.984 con 1.000 puntos. Es el índice británico más importante y está compuesto por las 100 compañías de mayor capitalización bursátil, lo que significa que se multiplica el precio de la acción por el nº de títulos que hay en juego. Este índice se revisa cada tres meses, el primer viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Entre las 100 compañías que lo componen, siempre hay un peso elevado de empresas del sector de materias primas.

👉Invertir en Nikkei en 2024

Es el principal índice de la Bolsa de Japón, formado por 225 compañías grandes y atendiendo a la ponderación del precio. Es revisado una vez cada año, concretamente al comienzo del mes de octubre y se calcula en tiempo real con actualizaciones cada 15 segundos. El peso de una empresa en el índice se calcula no en función de la capitalización general del mercado, sino directamente en el precio de las acciones. Este índice comenzó en 1.950 y lo gestionaba la Bolsa de Tokio pero desde 1.970 ha pasado a las manos del financiero Nikkei.

👉Invertir en China: Indexados, renta variable y fija

El Shanghai Composite Index es el principal índice bursátil de China, abarcando todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Shanghai, que es una de las más grandes y prestigiosas del país. Este índice se estableció para proporcionar una imagen clara y comprensiva del rendimiento del mercado de valores chino y se calcula en base a la capitalización de mercado de las compañías listadas.

Invertir en mercados emergentes frente a mercados desarrollados

Los mercados emergentes son aquellos países que se encuentran en transición de país en desarrollo a país desarrollado. Por supuesto eso no significa que sean países subdesarrollados, sino que se encuentran a medio camino de ser desarrollados. 

Invertir en estos mercados emergentes conlleva un mayor riesgo que hacerlo en mercados desarrollados, entre otras razones por lo siguiente:

  • Volatilidad: los movimientos pueden ser más explosivos y por tanto las caídas más pronunciadas.
  • Presentan mayores incertidumbres financieras, 
  • La elevada inflación suele ser un problema generalizado, con lo que intervienen mucho sus divisas.  
  • Gozan de menor liquidez, puesto que el volumen diario de negociación es más bajo. 
  • Suelen tener inestabilidad política y jurídica que puede desencaminar en una mayor desprotección para los inversores.

Opinión de Rankia 

El S&P 500 es indiscutiblemente el índice bursátil más influyente del mundo, y su importancia se extiende a través de todos los niveles del mercado financiero. Es el referente principal tanto para inversores institucionales como para fondos de inversión y ETFs, sin olvidar su popularidad entre los inversores minoristas. La enorme cantidad de volumen diario de negociación que maneja es un claro testimonio de su relevancia y su excepcional liquidez.

Los inversores se benefician de una diversidad de instrumentos financieros disponibles para invertir en este índice, lo que incluye futuros, CFDs, opciones, fondos y ETFs. Cada uno de estos instrumentos está diseñado para adaptarse a diferentes perfiles de riesgo y horizontes temporales de inversión. Esta versatilidad hace del S&P 500 una herramienta esencial y adaptable para la gestión de carteras, capaz de satisfacer las necesidades y expectativas de una amplia gama de estrategias y objetivos de inversión.

Ventajas del S&P 500 

-Volatilidad:

  • El precio puede fluctuar rápidamente debido a las decisiones sobre los tipos de interés y las publicaciones de datos macroeconómicos, pero en líneas generales su volatilidad es muy buena e idónea para operar.

-  Liquidez:

  • Es un mercado muy líquido, lo que significa que genera un alto volumen de operaciones y gracias a ello los inversores encuentran rápidamente contrapartida para comprar y vender.

- Amplia oferta a la hora de invertir. Como he indicado anteriormente, dispones de futuros, cfds, opciones, fondos y ETFs.
 

Desventajas del S&P 500 

Si vives fuera de Estados Unidos podríamos indicar la divisa, ya que las inversiones son en dólares y al cerrar tu inversión, la ganancia o pérdida estará en esa moneda, con lo que al pasarla a tu moneda puede haber variaciones, unas veces a favor y otras en contra.

  1. en respuesta a Gaspar
    -
    #58
    07/05/24 21:25
    Quien sera el lider la proxima decada no lo sabemos, la diversificación siempre es buena 
  2. en respuesta a From Paris
    -
    #57
    07/05/24 21:24
    Mas diversificación pero quien ha estado mandando la última decada es usa 
  3. #56
    07/05/24 21:23
    No se me ocurre mejor índice para invertir 
  4. #55
    09/02/24 15:19
    Desde hoy el SPDR S&P 500 USD Acc IE000XZSV718 esta para invertir en TradeRepublic. Es junto a la versión de distribución la más barata con 0.03% de TER
  5. Top 100
    #54
    04/01/24 11:23
    Buenos días Álvaro,

    Veo que no incluyes los ETFs de SPDR. Como sugerencia y ahora que en noviembre de 2023 han bajado su TER quizás consideres analizarlos e incluirlos en el listado.
    SPDR S&P 500 UCITS ETF  ISIN  IE000XZSV718    TER 0,03%   de acumulación, réplica física completa.
    SPDR® S&P® 500 EUR Hdg UCITS ETF (Acc)    ISIN  IE00BYYW2V44    TER 0,05% con cobertura a EUR.

    Saludos,
    Valentin


  6. en respuesta a From Paris
    -
    Joaquin Gaspar
    #53
    03/11/23 22:40
    Es posible, pero escoger entre el MSCI world o el SP500 depende de los objetivos y perfil de cada uno, independientemente del banquero. 

    Por ejemplo, alguien podría necesitar exposición más allá de USA y el MSCI podría ser una alternativa.
    Otra persona tal vez ya lleva emergentes y solo necesita exposición a USA para cumplir con sus retornos esperados.

    Los portafolios indexados deberían ser a la medida de cada uno porque todos tenemos circunstancias diferentes
  7. #52
    29/10/23 16:06
    Hay muchos banqueros que proponen el MSCI World como mejor que el S&P500
  8. en respuesta a Jmlopezycia
    -
    Joaquin Gaspar
    #51
    18/09/23 18:47
    Gracias. Lo vuelvo a revisar en los documentos del índice
  9. en respuesta a Carolinacasasv
    -
    #50
    14/09/23 19:48
    Dices: " El peso que cada compañía recibe en el S&P500 depende de su capitalización. Por ejemplo, si una compañía tiene una capitalización 500 mil millones de dólares, entonces tiene un peso de 50 veces más que aquella que solo tiene una capitalización de 50 mil millones."
    Perdona pero creo que que el peso es 10 veces no 50 veces.
  10. en respuesta a Carlota Perez
    -
    #49
    26/08/23 19:37
    Muchas Gracias Carlota por tu respuesta. 
  11. en respuesta a Valentin
    -
    #48
    26/08/23 19:37
    Muchas gracias por tu respuesta y asesoría! 
  12. en respuesta a Carlota Perez
    -
    Joaquin Gaspar
    #47
    14/08/23 22:34
    Gracias por responder
  13. en respuesta a Valentin
    -
    Joaquin Gaspar
    #46
    14/08/23 22:34
    GRacias por la respuesta Valentin
    Un abrazo
  14. en respuesta a Carolinacasasv
    -
    Top 100
    #45
    07/08/23 20:52
    Sobre 1
    El fondo es con cobertura de divisa y por lo tanto no aconsejable para inversores de gestión pasiva a largo plazo. La cobertura de divisa es una decisión táctica y no propia para inversores novatos. Por lo tanto yo en tu caso lo descartaría, no es un fondo para ti.

    Sobre 2
    Es un fondo CERRADO a nuevos inversores. Por lo tanto, si no eres participe de ese fondo, no se te permitirá realizar aportaciones a ese fondo. Igualmente puedes descartarlo.

    Sobre 3
    Ese es el fondo que como europeo (por tener la denominación de la divisa en EUROS) que debes contratar.

    Para inversores que precisen una denominación de divisa USD puede contratar éste otro IE0002639775  pero no creo que sea ni vaya a ser tu caso.

    Saludos,
    Valentin
  15. en respuesta a Carolinacasasv
    -
    #44
    12/07/23 03:29
     1. tiene cobertura de divisa y Gaspar no lo sugiere en la RV si vas a largo plazo. Aquí lo explicó: https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/3052572-divisa-cubierta-portafolios-pasivos

    2. y 3. parecen ser el mismo pero de diferente clase. Ambos de acumulación y sin divisa cubierta. Tal vez uno ya tiene soft close y por eso se abrió el otro. Habría que revisar las comisiones de ambas clases 
  16. #41
    10/07/23 22:22
    Hola Gaspar @gaspar.  Quisiera invertir en un fondo indexado que replique el S&P 500 pero estoy confundida entre estás 3 opciones

    1. Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
    IE00B1G3DH73 · vanguard u.s. 500 stock index fund eur hedged acc

    2. Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation
    IE0032620787

    3. Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc IE0032126645

    Agradezco mucho la ayuda. Un saludo