INVERSIÓN, ESPECULACIÓN... y cosas mías

Blog sobre bolsa, banca, preferentes, inversión, especulación y economía.

La ética del inversor

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Publicado por Fernan2 el 27 de mayo de 2015

Se ha abierto en el foro de bolsa un interesanísimo debate sobre si hay más especuladores o ciudadanos en el foro, que sólo por la forma de plantearlo como si los especuladores no fueran también ciudadanos ya deja claros ciertos prejuicios que mucha gente tiene... y esto da pie a un post para aclarar muchos prejuicios, y también aparentes contradicciones y otros temas muy interesantes.

Inversiones éticas

Este es un concepto tremendamente difícil de partida, ya que cada uno tenemos nuestra ética, y yo podría considerar como inversiones poco éticas empresas como McDonalds (comida no saludable), Mediaset (telebasura) o Bankia (preferentes y demás), mientras que para ti quizá lo sean Inditex (por sus fábricas en Asia) o Repsol (contaminación), y para otro podría serlo Abengoa (gestión más que dudosa) o Indra (armamento)... y de igual forma, varias empresas tienen también programas como las becas universitarias del Santander o programas de ayuda a niños con autismo de Inditex que son "la otra cara de la moneda", y que no podemos olvidar a la hora de valorar éticamente una empresa.   Leer más

Etiquetas: etica · Inversor · inversiones eticas

Bonos cupón cero del Novo Banco

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Publicado por Fernan2 el 13 de mayo de 2015

Algunos foreros de Rankia hemos comprado bonos cupón cero de Novo Banco, que es un producto algo difícil de explicar a quienes no están muy puestos en renta fija, así que si alguien quiere entender nuestra jugada, aquí va la explicación...

¿Qué es un bono cupón cero?

Un bono cupón cero es un bono con vencimiento en una fecha fija que no paga intereses, sino que se vende con descuento respecto al dinero que te devolverán. Esto se entiende mejor con un ejemplo: Mientras que en un bono normal puedes invertir 1.000 euros hoy, cobrar 40 euros cada año, y recibir los 1.000 euros al vencimiento (pongamos que sea en 10 años), en un bono cupón cero es como si los intereses se fueran acumulando y reinvirtiendo: tú inviertes hoy 1.000 euros y te tiras 10 años sin cobrar nada, pero al final acabas cobrando 1.500 euros, en vez de los 1.000 que invertiste. O dicho de otro modo: compras el bono hoy por 666 euros y a vencimiento recibes los 1.000 euros (que serían el valor nominal del bono); en ambos casos es una rentabilidad del 50% en 10 años.   Leer más

Etiquetas: renta fija · Novo Banco · Bono cupón cero

Pobre oferta de recompra de Preferentes Fenosa X50221627135

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Publicado por Fernan2 el 06 de mayo de 2015

Las preferentes Fenosa X50221627135 son una emisión de 2005, de 50.000 euros de nominal (por lo que se considera que no van dirigidas a minoristas), que pagaban Euribor a 3 meses + 0,65%. El emisor, o en este caso Gas Natural que compró a Fenosa, puede amortizarlas el 30 de junio de 2015 pagando el 100% del nominal, pero si lo prefiere puede no amortizarlas, aunque en ese caso tendrá que pagar Euribor a 3 meses + 1,65%... cosa que no le dijeron a muchos de los que las compraron, ya que en muchos casos se vendían "como un depósito a 10 años", ya sabéis cómo trabajan los bancos...

El caso es que, en septiembre del año pasado, La Caixa hizo una oferta de recompra de sus preferentes al 100%, lo que me aportó mucha liquidez en mi cartera... cuando ya casi todas las preferentes habían subido bastante y había poco que comprar con esa liquidez. Y entre lo poco que pude encontrar, estaban justo las preferentes Fenosa X50221627135, y compré una por algo menos de 36.000 €; vamos, al 71.6%.   Leer más

Etiquetas: recompra · Participaciones preferentes · X50221627135 · Unión Fenosa (UNF)

Organizando un plan de inversión a largo plazo sin muchos conocimientos previos

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Publicado por Fernan2 el 25 de septiembre de 2014

No es la primera vez que aprovecho una consulta para hacer un post de blog... ni será la última, porque es un estilo de posts que me gustan. En este caso, es alguien que le gusta esto de la inversión y quiere empezar, pero no sabe muy bien cómo... ¿formación? ¿reuniones para compartir experiencias?

Hola Fernando

Desde pequeño siempre me atrajo el mundo de la inversión y los mercados. El caso es que leí libros, hice algunos pinitos pero ando muy muy verde. Soy una persona prudente y que pienso que la clave siempre radica en la formación. Sinceramente no sé por dónde empezar. Me gustaría organizarme un plan propio coherente que me lleve a mis objetivos (entender la operativa en los mercados, tener mi plan de trabajo y generarme si es posible otra fuente de ingresos).

Nada, te pediría consejo para ver que tiene sentido y como dar determinados pasos. No sé si hay gente que se reune en Madrid y pudiese conocer a alguien que se dedique profesionalmente y pueda compartir su experiencia que entiendo es lo más importante.   Leer más

Etiquetas: novato en bolsa · Formación bolsa · Empezar en bolsa · Inversión a largo plazo · Análisis fundamental

Bestinver y la comisión del 3%

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Publicado por Fernan2 el 24 de septiembre de 2014

Como muchos ya sabéis, los fondos de Bestinver tienen establecida una penalización del 3% del capital si retiras tu dinero durante el primer año. Y tras la salida de Paramés de Bestinver, muchos de los partícipes que han entrado o añadido capital en el último año se quejan, y con razón, de que ellos entraron en Bestinver por Paramés, y que si ahora se va Paramés ellos tienen que pagar un 3% de penalización para irse de Bestinver...

Y mosqueados con esto, muchos ya piensan que el próximo fondo en el que inviertan tendrá que ser uno sin comisión de salida, para que esto no vuelva a pasar... y en esto es en lo que yo creo que se equivoca quien piense así; si bien en prácticamente cualquier cosa es bueno tener libertad para irse, en el caso de los fondos podríamos tener la excepción.

Cuando uno tiene un negocio, siempre hay algunos clientes indeseables; y en el caso de que tu negocio sea una gestora, los clientes indeseables son de dos tipos:   Leer más

Etiquetas: Bestinver · Comisión

Análisis técnico y azar

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Publicado por Fernan2 el 07 de agosto de 2014

Como ya comenté en el post anterior, El azar, los patrones y las medias, una de las cosas que tiene el azar es que no parece que se comporte "al azar", sino que suele dibujar patrones fácilmente reconocibles. Y como la mejor forma de hacerse una idea de esto es viéndolo, he creado una hoja de cálculo con dos columnas: la primera genera 200 valores al azar entre -0.5 y 0.5, y la segunda va acumulando los resultados de la primera. Os invito a echarle un vistazo:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1X6HEn_x3oJKC6UWKMohumiJ1jbfqdt6zAdScym-1qTE/edit?usp=sharing

El gráfico representa los valores de la segunda columna, o sea, el resultado de ir sumando números al azar entre -0.5 y 0.5; a cada recálculo que se haga, se obtendrán valores distintos (podéis salir y volver a entrar y los iréis viendo), pero para ilustrar el post, os pego los dos primeros que me han salido a mí:   Leer más

Etiquetas: Análisis técnico · azar · Análisis fundamental

El azar, los patrones y las medias

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Publicado por Fernan2 el 04 de agosto de 2014

Un tío te ha mandado por email cuatro predicciones de bolsa, que resultaron ser éxitos rotundos las cuatro, y con las que se ha podido ganar mucho dinero; ahora te manda una quinta predicción, y te dice que a partir de ahora tendrás que pagarle una pequeña cuota (que es más bien mediana que pequeña) para seguir disfrutando de su servicio de predicciones, porque él tiene sus gastos y tal... ¿qué haces?

  1. Invertir siguiendo su predicción, y pagar por su servicio de predicciones incluso aunque falle esta, ya que un 80% de éxitos es una media formidable.
  2. Invertir siguiendo su predicción, y si acierta también esta pagarle la suscripción.
  3. Invertir siguiendo su predicción pero pasar de pagarle.
  4. No invertir siguiendo su predicción, pero si vuelve a acertar sí que pagaré la suscripción.
  5. No invertir siguiendo su predicción, no pagar la suscripción y pasar completamente de él.

La primera suena razonable: un 80% de aciertos de media es algo por lo que vale la pena pagar. También parecen razonables la segunda y la cuarta: un nuevo acierto confirmaría que el tío es un fenómeno, con cinco de cinco! Sin embargo, la correcta es la última: pasar de él, ya que los aciertos han sido fruto del azar. ¿Que es poco probable que por azar consiga cinco aciertos sobre cinco? ¡claro! pero lo que ha ocurrido aquí es que hemos sido víctimas del "Timo de los cantaseñales":   Leer más

Etiquetas: azar · patrones · Media móvil simple · cantaseñales · medias móviles

Webinario: "Preferentes: From zero to hero"

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Publicado por Jose San Andrés el 18 de junio de 2013

Ayer, Fernan2 impartió el webinario Preferentes: "From zero to herodonde explicó desde el principio qué aspectos básicos hay que tener en cuenta a la hora de invertir en participaciones preferentes, ya que es una inversión que puede ser muy rentable e interesante para aquellos inversores que conozcan bien tanto el producto como el mercado en el que se mueve. 

 

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Etiquetas: Participaciones preferentes · riesgos · ISIN · SEND (Sistema Electrónico de Negociación de Deuda) · cotizacion · Liquidez

Nuevo webinario sobre inversión en preferentes, para todos los públicos

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Publicado por Fernan2 el 16 de junio de 2013

Aprovechando la nueva plataforma de cursos y seminarios de Rankia, el próximo lunes 17 voy a dar un webinario Preferentes: "From zero to hero", en el que empezaré explicando cómo funcionan las preferentes a un nivel muy básico, para aquellos que no hayan invertido nunca en ellas, y las iremos viendo cada vez en más detalle hasta comentar cómo elegir las mejores emisiones en función de nuestro perfil de riesgo y qué peligros y oportunidades nos podemos encontrar al invertir en preferentes.

El curso está orientado a cualquiera que quiera invertir en preferentes, sea cual sea su nivel, o que quiera informarse sobre el tema. El curso NO está dirigido a afectados por preferentes, no se tratarán temas de las estafas que han hecho los bancos, que a estas alturas ya todos conocemos y para las que ya no llegamos a tiempo de evitar lo que ha pasado.   Leer más

Etiquetas: webinario · inversión · Participaciones preferentes

Otra de fondos de inversión: Retrocesiones de comisiones que van al banco y no al partícipe. Fondos de fondos.

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Publicado por Fernan2 el 18 de enero de 2013

En Fondos de inversion: Lo que el banco no dice ya describí una larguísima lista de formas en las que los fondos de inversión mueven el dinero en beneficio de la gestora, y en perjuicio del partícipe. Pero por muy larga que fuera la lista, los bancos son muy creativos en eso de separar a los clientes de su dinero, así que es hora de ir añadiendo más razones por las que, con pocas pero honrosas excepciones, no conviene delegar en una gestora (especialmente en las gestoras de bancos) la gestión de nuestro dinero...

Ayer tuvimos la noticia de un banco, que en este caso no es un supuesto BancoTimo, sino el Banco Santander, que ha sido condenado por la Audiencia Nacional por robar sistemáticamente a los partícipes de sus fondos de fondos "Santander Superselección 2" y "Fondo Super 100" las retrocesiones de comisiones. Estos dos fondos estaban obligados a devolver las retrocesiones de comisiones a sus legítimos dueños (los partícipes) porque invertían en derivados OTC, que básicamente significa que les vendían un contrato no regulado a un precio no fijado por el mercado (vamos, terreno abonado para fijar el precio que les dé la gana y luego tú y yo nos repartimos lo desfalcado), pero por lo visto no tuvieron bastante con lo que iba en los precios, y decidieron llevarse también las retrocesiones de comisiones, que es lo que se ha podido demostrar... aunque probablemente será sólo la punta de un iceberg enorme. ¡Vayan comprando fondos, señores!¡Hagan juego!¡La banca gana!   Leer más

Etiquetas: fondos de inversión · inversión · comisiones · banco · Partícipe
Fernan2

Fernan2

Fernando Calatayud; bloguero aficionado a la bolsa e inversiones varias; rails web developer en Rankia y Verema




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