Voy a intentar evaluar este fondo con el metodo que puse,a ver que sale:
a)El primer filtro escojo los fondos que tengan más de tres estrellas Morningstar:
Tiene cinco estrellas
b)El segundo filtro los que me permiten contratar una cantidad apropiada par mi cartera(considero que un fondo con inversión mínima de 30.000 euros esta fuera del alcance de la mayoría de los pequeños inversores.
A partir de 200 euros
c)El tercer filtro es los que comercializa nuestra gestora de fondos.
Renta 4 lo comercializa
d) El cuarto es la rentabilidad de los últimos 6 meses está por debajo de la media de la categoría. Esto me indica que el fondo no está en la onda. Quizá sea porque han cambiado de gestor, porque siguen apostando por sectores que no acaban de explotar, o por lo que sea.
Si que está por encima de su categoría(a un año 33,92% de media,frente a 34,20%)
Analizo la volatilidad de cada fondo para ver si entra dentro de mis parámetros.
A un año:11,41%.Aumenta la volatilidad a tres años(24%)y a cinco(20%)
Una vez en este punto me gusta mirar el gráfico de dispersión riesgo/rentabilidad de la página de morningstar:
Aquí discrepan mis dos fuentes de consulta,fondotop situa a este fondo,un escalon más arriba en el tamaño de las compañías.
- ME fijo en el alfa.
Alfa : 1año(-0,10) 3 años(3,46) 5 años(5,52)
- Me fijo en la consistencia, es decir en si ha obtenido buenos resultados (por encima de la media) cada año o incluso cada cuatrimestre.
Aquí es donde este fondo,en mi opinión,mejora sustancialmente las rentabilidades de la media,sobre todo,a cino y diez años.
A cinco años la media es de 24%,el fondo 55%
A diez años la media es de 55%,el fondo 114%(A)
- Me fijo en las comisiones, aunque no son muy determinantes a menos que se trate de fondos índice.
Aquí vienen las pegas,pues el caro te cobran 0,75% y el barato 1,75%.(En mi gestora)
- Me fijo en la cartera de cada uno.
3 regiones principales %
América 26,07
Asia 21,08
Europa 43,05
3 mayores sectores %
Información -
Servicios 14,85
Industria 75,36
Conclusiones:
En mi página de consulta,(Fondotop)salvo error mío,el tipo A es el barato y el C el caro.En la valoración de morningstar,al C le ponen sobresaliente,al A un notable(en fondotop le ponen cuatro estrellas).
Por lo tanto muy buen fondo,pero si no estoy equivocado el caro da mejores resultados y es más barato(por lo menos en mi gestora R-4)