Witten, estoy hecho un lio, has visto lo que ha dicho overdose con respecto a si tu eres el propietario de las participacione de un fondo o lo es la comercializadora, me gustaria saber tu opinion. Gracias.
La respuesta la tienes en el enlace al documento de R4, en lo que respecta a esta gestora. Nominalmente es una cuenta ómnibus a nombre de R4 pero existen anotaciones en cuenta a nombre de los partícipes, por lo que la gestora y Hacienda saben que los propietarios en última instancia son los partícipes. Piensa que si no fuese así el alzamiento de bienes y la evasión fiscal serían cosas muy fáciles de hacer usando fondos.
Correcto, lógicamente el comercializador lleva un registro de las órdenes de sus clientes, pero a efectos legales las participaciones del fondo de inversión se compran a nombre de Renta 4 y no del nuestro. 05/12/2013. GABINETE DE PRENSA, ACUERDO DE CONSEJO DE MINISTROS El real decreto ley 16/2013, de 29 de octubre, estipula que el comercializador pasa a ser el obligado a practicar la retención o ingreso a cuenta y a cumplir las obligaciones de información a la Administración tributaria, al ser la única entidad que dispone de la información de las participaciones de los fondos de inversión incluidas en su registro. Con la utilización de cuentas globales gran parte de las obligaciones de carácter administrativo y de información fiscal pasan a ser encomendadas a los comercializadores, lo que permite a las gestoras especializarse en la gestión de la cartera. http://www.minhap.gob.es/Documentacion/Publico/GabineteMinistro/Notas%20Prensa/2013/CONSEJO%20DE%20MINISTROS/05-12-13%20Nota%20real%20decreto%20tributario.pdf CONTRATO MARCO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS DE RENTA 4 BANCO S.A. (versión 15/03/2013)
El “CLIENTE” autoriza expresamente a “RENTA 4” para que, cuando la operativa ordinaria en los distintos mercados internacionales lo exija, se utilicen estas cuentas globales en las que las posiciones del CLIENTE aparecerán registradas conjuntamente con las de otros clientes de “RENTA 4”, eligiendo los custodios o subcustodios que considere oportunos en cada momento. No obstante, los activos financieros y efectivo propiedad de “RENTA 4” se mantendrán depositados en una cuenta distinta a la de sus CLIENTES.
“RENTA 4”, mantendrá los registros internos necesarios para conocer en todo momento y sin demora la posición de los valores y las operaciones en curso del “CLIENTE”.http://www.r4.com/resources/pdf/tablonanuncios/contrato_apertura_mar_2013.pdf
overdose, gracias por la explicacion al igual que la de Witten, lo de hacienda ya lo tenia claro pero sigo con la gran duda, las participaciones en los fondos extranjeros estan dentro de España o fuera, te agradeceria me contestaras a esta cuestion. Gracias.
Los activos que componen la cartera de un fondo de inversión se encuentran custodiados en lo que se denomina entidad depositaria. En la documentación legal de cada fondo aparece quién es la entidad depositaria. En el caso de los fondos extranjeros, esa entidad depositaria suele ser una entidad domiciliada fuera de España por lo que en este caso podríamos afirmar que "tu dinero" se encuentra fuera de España. Esto es, la entidad depositaria custodia el total del patrimonio del fondo (valores y efectivo) y asume ciertas funciones de control sobre la gestora del fondo.
La Entidad Depositaria es la responsable de la custodia de los valores del Fondo, así como del seguimiento de las operaciones llevadas a cabo por la sociedad gestora. La legislación permite que sean Entidades Depositarias de los Fondos de Inversión una serie de entidades financieras, concretamente, los bancos y cajas de ahorros, las sociedades y agencias de valores y las cooperativas de crédito. En todo caso la tesorería deberá estar depositada en una entidad de depósito. Las Entidades Depositarias van a tener las siguientes funciones: Una función de depósito y custodia de los valores que constituyen la cartera y de liquidez del Fondo. Una función de realización de los cobros y pagos que origine el funcionamiento del Fondo. Una función que podríamos llamar Caja (cobros y pagos) Una función de supervisión y vigilancia de la sociedad gestora. Para garantizar la transparencia en la gestión de los Fondos, se establece legalmente la obligación de que ninguna entidad podrá ser depositaria de Fondos gestionados por una Sociedad Gestora perteneciente al mismo grupo, salvo cuando se cumplan entre otras las siguientes normas de separación (consejeros y administradores distintos, que el Fondo no tenga en cartera más del 1% de valores emitidos por la Entidad Depositaria, domicilios y centros de actividad distintos entre Sociedad Gestora y Entidad Depositaria).http://www.gruposantander.es/ieb/fondos/fondosmod3.htm
Hoy en Safehaven hay un artículo sobre Podemos y el riesgo geopolítico de España, versión internacional de uno de libremercado.com.
Copio el final:
Did Paul Krugman secretly write that manifesto? Regardless, this plan makes the socialist nannycrats in Brussels look like extreme right-wingers.
If Spain abandons the euro and adopts anything close to this platform, expect a complete collapse in the Spanish economy.
Populism Explained
These populist ideas are taking hold for the simple reason the burden of the euro crisis is falling on the average worker, while the banks, the bankers, and the political classes were bailed out.
It should be no wonder that with each passing day, radical left and radical right parties attract voters.
Eventually, there is going to be a revolt in Spain, Greece, or Italy. Podemos is a strong candidate to lead the opening salvo.
For the current setup in Greece, another strong candidate to lead a populist revolt, please see: Greece Needs Another €10 Billion Bailout; Syriza Leader Prepares for Power.
overdose,muchas gracias por tu respuesta ahora lo tengo claro, estas preguntas que te he hecho estan relacionadas como es logico con mis fondos tengo 25 y la inmensa mayoria de ellos son extranjeros. Todo esta relacionado con Podemos aunque creo que de momento no hay motivos de preocupacion para los fondistas pues aunque lleguen a tocar algo de poder nunca tendran la mayoria absoluta, los pactos mas logicos de ellos serian izquierda unida y quizas el Psoe, todavia queda todo por ver no adelantemos acontecimientos. Abusando de tu pasiencia donde puedo analizar la documentacion legal de cada fondo para ver quien es la entidad depositaria.Gracias y saludos.
Sin problemas.
Yo lo veo en el DFI (datos fundamentales para el inversor). En inglés ese documento se denomina KIID (key investor information document).
En este ejemplo del fondo ROBECO BP GLOBAL PREMIUM EQUITIES, en ese documento aparece en el apartado información práctica:
El depositario de la SICAV es RBC Investor Services Bank S.A.
Para obtener la documentación legal de cada fondo, donde están incluidos los folletos mensuales, anuales... además de prospectos, DFIs etc, utilizo fundinfo:
http://www.fundinfo.com/es/home/
La página tiene un campo de búsqueda donde pones el ISIN y te aparecen todos los datos de las diversas clases del fondo.
Para este ejemplo en concreto:
http://www.fundinfo.com/es/isin/LU0203975437/#result!/es/isin/LU0203975437/?t=doc
Otro ejemplo de DFI, esta vez para el FIDELITY PACIFIC:
El depositario es Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.