Hola.
Estoy de acuerdo contigo, no me explico por qué en Ranking de recomendaciones no aparece el BK Indice America.
Pienso quizás porque no se comercializa en Rena4, en la que deduzco están la mayoria de Rankia.
Feliz Domingo
Estoy confuso con los fondos indexados. Me interesaría contratar uno para USA, pero no entiendo su comportamiento. Estoy mirando datos desde 2008 y no me cuadran las rentabilidades de los fondos con las del índice que replican, por ejemplo:
Amundi Funds Index Equity North America AE-C Class Vs. MSCI North America (rentabilidad del índice sacada de http://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-north-america-index.pdf):
2009 23,98% / 29,35%
2010 22,66% / 15,98%
2011 2,92 % / 0,55%
2012 12,74% / 15,57%
2013 23,70% / 30,39%
Pictet-USA Index-R USD Vs. S&P 500 (rentabilidad del índice sacada de la wikipedia http://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500)
2008 -34,23% / −38.47%
2009 20,29% / 23.49%
2010 22,02% / 12.64%
2011 4,40% / 0.00%
2012 12,76% / 13.29%
2013 26,06 % / 29.60%
Hay variaciones de hasta un 10% arriba o abajo, así que supongo que algo estoy mirando mal. ¿Quién me puede sacar de la duda?
Yo a ese fondo le veo básicamente dos pegas:
- Que para ser un fondo indexado es bastante caro (1,11% de TER)
- Que sus resultados se separan demasiado de su índice de referencia (S%P500), tanto en rentabilidad como en volatilidad. En 2013 la desviación ha sido a mejor, pero otros años ha sido al revés. Yo en indexados considero que, cuanto menos se separe del índice, mejor.
A pesar de esto, creo que es de lo mejor que hay en fondos USA de banca española (lo que no es decir demasiado), y va algo mejor que el de ING, que es similar en costes y política de inversión.
Saludos.
La primera columna son rentabilidades en euros, la segunda en dólares. Las diferencias vienen dadas por las fluctuaciones del cambio euro/dolar.
Como referencia es mejor utilizar la rentabilidad con dividendos incluidos (columna 2 de la entrada wiki).
Saludos.
Muchas Gracias Crazybone por la clara respuesta, es lo que estoy buscando. De todas formas, y si no es mucha molestia, ¿podrias poner los ISIN?, asé evitamos confusiones.
y una pregunta más ¿con quien trabajas para su comercialización? (no pasa nada si no quieres responde, lo entiendo)
Gracias
Aclarado, muchas gracias. Efectivamente, tomando las rentabilidades anualizadas de periodos más largos para minimizar el efecto divisa las diferencias se estrechan bastante.
Veo que el Pictet tiene una comisión de gestión más alta (y un 0,25% de reembolso), así que creo que optaré por el Amundi. La duda es ¿en EUR o en USD? Se supone que a largo plazo no importa mucho, ¿verdad?
Pictet-USA Index-R USD LU0130733172
Amundi Funds Index Equity North America AE-C Class LU0389812347
Amundi Funds Index Equity North America AU-C Class LU0442407853
Ninguno de los fondos cubre el riesgo divisa, así que desde ese punto de vista te da igual. La rentabilidad será prácticamente la misma.
Si hay clase en euros, mejor la clase en euros, porque te ahorras el cambio de divisa que te cobrará el comercializador.
Pues yo tengo la cartera Bogle en Selfbank. Y tengo estos:
Amundi Funds Index Equity North America AE-C Class LU0389812347
Pictet-Europe Index-P EUR LU0130731390 (Actualmente Selfbank se ha cargado esta clase P y solo tiene la R)
Amundi Funds Index Equity Pacific AE-C Class LU0390717543
Pictet-Emerging Markets Index-P USD LU0188499254 (Actualmente Selfbank se ha cargado esta clase P y solo tiene la R)
Y para la RF apenas hay indexados, ha de ser RF a muy corto plazo de buena calidad creditcia, para esos menesteres utilizo,
Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR
Raiffeisen-Euro-Rent (R) VT