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Hacienda ha estado protegiendo a los multimillonarios como una especie protegida en vías de extinción durante toda la vida. No sólo les ha permitido el vehículo de la Sicav para que pagaran un simbólico 1% de los beneficios, sino que además les permitía sacar dinero en forma de devoluciones de capital y no pagaban nada. 

Ahora ha cambiado la ley para que cuando saquen la pasta tengan que pagar el mismo porcentaje que el resto de los mortales, pero eso sigue siendo una medida electoral que no tiene poder recaudatorio. Se trata de lavar la cara frente a los votantes y aparentar que se le aprietan las tuercas a los poderosos. Qué risa.

Bajo el manto de inversión colectiva, se ha estado permitiendo que un ricachón y 99 coristas con una acción cada uno se considerara inversión colectiva y gozara de patente de corso fiscal. Mientras que los que no disponen de 3 millones de euros, tienen que pagar religiosamente para que los apesebrados del poder viajen en coche oficial con aire acondicionado y fabriquen puestos oficiales para colocar a su cuñado.

Los pobres votantes de los partidos de siniestras (siniestra es la mano opuesta a la diestra) no se imaginan que los ricos pueden sacar la pasta sin pagar, aunque Hacienda haya hecho la ley con efecto inmediato para evitar la fuga de capitales.

El asunto es muy sencillo: se hace una aplicación a precio convenido a un precio muy bajo. El vendedor es la Sicav que reside en España y el comprador es la Sicav del mismo titular que reside en la Cochinchina. La Sicav española no tiene beneficios y puede sacar la pasta sin pagar. La Sicav que ahora está forrada nunca pagará según la fiscalidad del país en el que reside.

 

SICAV CASERA PARA DIFERIR PAGOS DE IMPUESTOS 

Como los ventajistas también tenemos nuestro corazoncito, nos creemos con derecho a disfrutar de un trato similar a los limpiabotas de los amos del mundo. Veamos cuáles son nuestras posibilidades.

Nosotros no podemos dejar de pagar eternamente como la casta privilegiada, lo único que podemos hacer es diferir el pago estando dentro de la ley. Claro que, si el pago se difiere al año siguiente, y al año siguiente se hace el roll over del diferimiento, se puede ir haciendo marcha. Mientras, se cobran los intereses del dinero que ya hubiera tributado a Hacienda y que en vez de tenerlo ellos todavía está en nuestra cuenta.

EJEMPLO

Tengo una cartera de acciones comprada al inicio de una tendencia primaria. La primaria cambia a bajista y sería un suicidio no hacer nada por no pagar.

¿Qué puedo hacer?

Cubro la cartera con futuros vendidos. Al final de la tendencia bajista, lo que he perdido en la cartera lo he recuperado con los futuros, pero el beneficio conseguido por los futuros tiene que tributar. La cartera ya se queda comprada para la siguiente tendencia sin haber tributado.

¿Qué hago para diferir el beneficio de los futuros?

En el momento adecuado, compro varios spreads sobre tipos de interés del dólar a los que le falten unos cuatro años para vencer (la cantidad dependerá de la cantidad de impuestos a diferir). Este spread tiene un precio razonable alrededor de 0.15 puntos. Si está más caro como en estos momentos, espero el momento adecuado para entrar (además de diferir impuestos, a este spread también se le va a ganar dinero a largo plazo).

Antes de terminar diciembre del 2011, tendré unos futuros sobre tipos de interés en los que estaré ganando mucho dinero y otros futuros en los que perderé una cantidad parecida. En ese momento hago el roll over de los que pierdo a un vencimiento cercano al que ahora tienen.

Ejemplo:

Si en los futuros que pierdo son los de diciembre del 2013. Hago el roll over de esos futuros a junio o septiembre del 2013, o a marzo del 2014. Me he quedado como estaba, pero con unas minusvalías consolidadas.

En la renta, compensaré los beneficios obtenidos en los futuros sobre renta variable con las pérdidas en los futuros sobre tipos de interés y la cuota será cero patatero. Al año siguiente repito la misma operación.

 

 

Tabla para ver los spreads sobre los futuros de los que hemos hablado. 

 

Para descargar el software y la base de datos para confeccionar estas tablas y sus correspondientes gráficos de los spreads pinchar aquí.

 Descarga del selector de valores de ETCHART

 

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59
  1. en respuesta a Amana111
    -
    #40
    04/10/10 14:58

    Esa versión es de hace unos meses, la última versión, con el selector, está aquí:

    http://estrategumtrading.com/2010/09/28/descarga-del-selector-de-valores-de-etchart/

    Saludos

  2. #39
    04/10/10 14:50

    Buenos días Francisco: es lícito que la Seguridad Social haga estas cosas:

    "El Fondo de Reserva de la Seguridad Social, la llamada hucha de las pensiones, seguirá comprando deuda española pese a que Moodys rebajó su calificación, hasta el Aa1, ante las débiles perspectivas de crecimiento de la deuda española, según ha afirmado el secretario de Estado de Seguridad Social, Octavio Granado."

    Saludos.

  3. #38
    04/10/10 12:51

    Errores en la descarga ETCHART:
    Hola, estoy intentando desgarme el Programa de ETCHARt ( para Mac) a traves de la direccion:

    http://estrategumtrading.com/foro/topic/ultima-version-de-etchart-para-windows-linux-y-mac

    Y Megaupload me dice:

    Lamentablemente, el enlace seleccionado no está disponible.
    Algunas de las razones por las que esto sucede:
    - Enlace no válido
    - El archivo ha sido borrado porque violaba nuestras ....

    ¿Podria alguien ayudarme?

    Un saludo
    Angel M.

  4. en respuesta a El Zorro Tfe
    -
    #37
    04/10/10 11:56

    Justo a eso me refiero

  5. #36
    Vallecas
    04/10/10 11:07

    Hola Francisco, se que este no es el consultorio de Elena Francis, pero te pido asesoramiento.
    Estoy seguro que mi situación es bastante usual, por lo que tu opinión nos puede valer para muchos.
    Por la famosa crisis, me he convertido en "rentista"y dado que supero los 50, creo que el trabajo, ya lo veo como algo inalcanzable.
    Mi pregunta es con un capital x, en que porcentaje lo pondrias.
    Depositos
    Liquidez
    Renta fija
    Spreads,mariposas, acciones...
    Gracias y saludos

  6. #35
    03/10/10 09:59
  7. en respuesta a Amolinero
    -
    #33
    03/10/10 02:14

    ¿Pero tu no conoces el timo que son los fondos de inversión?

    Por ejemplo, ¿como puede ser que en una jornada un valor cierre en 15€ y se haga una aplicación en 18 € fuera de mercado? Entiendo al que vendio por 18€, pero no al que compró, salvo que sean el mismo que está manejando los fondos que compran y venden. Vende del fondo VIP (cápital minimo de entrada 1M€) compra para el fondo Pringao (capital minimo de entrada, 100 €). Así los fondos VIP colocan sus muertos a los fondos Pringao.

  8. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #32
    03/10/10 02:11

    Es muy ingenioso, pero la ejecución puede ser dificil. Por partes:

    a) Supongamos que durante todo el año, el subyacente de las dos patas describe una tendencia clara. Con una pata siempre ganamos y con la otra siempre perdemos. En este caso, rolando la pata que pierde, vamos consolidando minusvalías según las vayamos "necesitando". El peligro en este caso sería que una vez consolidadas las minusvalías, resulte que perdemos en una serie de operaciones a final de año parte de la plusvalía para la que teníamos calculada las minusvalías, y nos veamos obligados a desperdiciarlas (al final esto nos costaría dinero porque el día de mañana hacienda nos pediría toda la pasta correspondiente a la pata ganadora)

    b) Que durante todo el año el ambas patas esten en movimiento lateral. En ese caso, si el rango es desde 10 a 30 y compro ambos futuros estando a 20 (por ej) si al llegar a 10 consolido minusvalías, ya no podré volver a tener minusvalías hasta que salga del rango 10 a 20. En este caso el riesgo es no poder generar minusvalías suficientes (las que sea que necesite)

    Creo que no se me escapa nada. Pensadlo con un papel como he hecho yo

  9. #31
    03/10/10 02:03

    ¿Y que hay de invertir directamente en una SICAV?. Creo que estarían encantados de recibir mariachis.

  10. en respuesta a Rankapino
    -
    #30
    03/10/10 00:28

    No, ya te digo que cuando está cerca de la compra o de la venta hay que ponerse en IB. Aunque eso es de forma muy ocasional. Supongo que en internet entras casi todos los días. Son 30 segundos cada día el ver si los ladrillos están cerca de los máximos o mínimos predefinidos. Ni siquiera los tienes que memorizar, los introduces y los pones en la vista de la cartera y listo. Ranka... esto parece "el rincón del vago"; algo tendras que hacer.

  11. en respuesta a Danufer
    -
    #29
    02/10/10 22:25

    No hablo de paraísos fiscales sino de países que tienen un menor fiscalidad y que con unos importantes conocimientos de fiscalidad internacional podrían dar unos resultados muy interesantes.

  12. en respuesta a Nerua
    -
    #28
    02/10/10 21:11

    Gracias Nerua. ¿También haces eso para vender? El problema que le veo es que a veces puede tocar los límites durante el tiempo que no lo miro (que a veces es bastante) y no me entrarían las operaciones. Ten en cuenta que es una estrategia hasta la jubilación y estar todos los días pendiente me parece excesivo.

    Saludos.

  13. #27
    02/10/10 19:59

    Hola, una cosa que me estoy preguntando desde hace tiempo, y no sé si alguno sabe la respuesta: ¿hay alguna página en internet o publicación donde se recogan los tipos impositivos de los diferentes países o territorios del mundo?.

    Gracias de antemano.

  14. #26
    02/10/10 18:17

    O.T. Los países más seguros en caso de guerra global: http://es.viajes.yahoo.com/actualidad/paises_guerra_seguridad.html

  15. en respuesta a Rankapino
    -
    #25
    02/10/10 17:18

    De nada. Hazlo sencillo, crea una cartera en Yahoo para los ladrillos, y selecciona una vista donde te aparezca siempre, además de la cotización, el límite mínimo (para comprar) y el máximo (para deshacer la mitad). Así lo podrás seguir desde cualquier lugar donde estés. Yo lo hago de esa forma y todo queda clarísimo con el mínimo esfuerzo. El delay de 15 minutos es irrelevante en este control de radar. Obviamente cuando pille cerca te vas a IB. Pero no pongas GTC a los chicharros.

  16. en respuesta a Nerua
    -
    #24
    02/10/10 16:45

    Lo tendré en cuenta a partir de ahora. El problema es que con mis escasos medios tecnológicos, si no lo hago así no me entero...tendré que mirar los avisos.

    Gracias Nerua.

  17. en respuesta a Errarum
    -
    #23
    02/10/10 16:27

    Hola Francisco,
    Resulta que me he enganchado tarde a tu blog y tengo mucho por leer y asimilar, por eso a mí también me gustaría que te plantearas el hacer un curso sobre ETCHART

    Un saludo y dos palabras,
    IM-PRESIONANTE

  18. en respuesta a Nerua
    -
    #22
    02/10/10 14:41

    Sabéis porque no se recoge en etchart la bajada de ayer de SNSS y la incluya en el Selector porque yo lo acabo de actualizar y no recoge ni SNSS ni tampoco DIGA que hicieron ambas una gran bajada. Yo la orden de SNSS la tengo puesta a 0,23 puesto que con las washinton mutual la puse a 0,16 y ahí las tengo cogidas, más que nada te comento esto porque en el caso de las Washinton tras la recomendación de compra por parte de Llinares, se pusieron a 0,09 (en mayo) recuperando posteriormente, con lo cual la primaria alcista en ese caso se habría fastidiado... A lo que quiero ir a parar es si la compra de estos valores hay que hacerla independientemente de si rompen el mínimo posteriormente y dejarlos puesto que en ese caso el valor ya no estaría en primaria alcista. Saludos

  19. en respuesta a Pires
    -
    #21
    Dalamar
    02/10/10 12:01

    En UK usando spread betting (basicamente otro nombre para camuflar futuros "como si fuesen" apuestas) no pagas ningun impuesto sobre los beneficios segun la legislacion actual.