Hola Sr. Llinares
Aunque le sigo habitualmente en el blog, es la primera vez que me dirijo a Ud. y a la vez que aprovecho para felicitarle por la publicación de su libro que imagino que como a tantos otros muchos lectores nos ayuda tanto con sus conocimientos,agradecería me desvelara una duda. A lo largo de ésta tarde el SP500 ha cortado a la baja los 1.083,74 mínimo del (27-11-09) y por tanto de las últimas 30 sesiones que es lo que dura la tercera tendencia. ¿Podría entender que ha empezado una secundaria bajista o habría que esperar a cortar a la baja los 1.029,38 mínimo del 02-11-09 aunque hace más de 30 sesiones y en gráfico diario parece el último mínimo relevante.
muchas gracias por su atención.

Fernando Sánchez
Fernando Sánchez

ENHORABUENA FRANCISCO !!!!

Y también a los que te hicieron caso, yo llegué tarde y me dio yuyu entrar cuando ví que los valores subían.... Como me imagino que te lo van a preguntar, pues me adelanto e imagino que adivinarás la pregunta:

Hay opción de subirse al carro?

Y otra que también es buena: algún otro valor en el que subirse al carro ahora?

Saludos y gracias por todo lo que nos aportas...
Rober

Muchas gracias Francisco por las dos cosas. Digo por los cortos en bbva y santander y por lo del libro en Valencia.


Crasti

Es un placer ganar dinero con usted... y encima rápido y fácil. He cerrado el corto en BBVA hoy, más de 1000€ a la buchaca !

Estoy deseando nuevas propuestas.

Compré el libro en Lulu, sin problema!

Muchas Gracias,
Manuel6

Buen pretexto para darse un paseo por Valencia. Aunque, ahora que lo pienso, me tendré que buscar otro, porque ya tengo el libro. Por cierto, le felicito y le doy las gracias por él. Es muy bueno.

Saludos desde Madrid

Carlos Moreno

Yo añadiría el placer de ponerse corto en un bankster.

Francisco, una vez más, gracias por sus recomendaciones que nos enseñan muchas cosas y nos dan unos durillos :)

Yo tb quiero darte las gracias por los cortos,el viaje a esquiar me lo has financiado.

Gracias maestro!!

Woody

Francisco, la verdad es que me embarga el desasosiego. Hace una semana que compré tu libro vía internet en Lulu, aún no lo he recibido y me encuentro con que hay "nuevo libro". Me gustaría que me informaras si es el mismo libro o hay novedades, en cuyo caso menuda faena. Un fuerte abrazo

J creo que si lees otra vez se sobre entiende que el objetivo de la venta en Valencia es para evitar esos problemas de retraso.

Los grandes índices están en una zona de dudas para el cambio de secundaria; en cambio, algunos valores como el BBVA y el Santander han cambiado a secundaria bajista con claridad.

Rober, para vender bancos un poco tarde.

j, no te preocupes que es el mismo libro, digo nuevo libro para distinguirlo del pequeño que publique en el 2001.

Francisco:

Observando las tablas de ETChart sobre los spreads de TRigo-Maíz, me llama la atención el valor que se presenta en Diciembre-10; que parece caro respecto a Sep-10 o a Mar-11. Hoy temprano, he actualizado los valores de las tablas con los siguientes resultados:

Trigo menos Maíz. Spread
Mar-10 = 126
May-10 = 128 dif.= 2
Jul-10 = 131 dif.= 3
Sep-10 = 138 dif.= 7
Dic-10 = 159 dif.= 21
Mar-11 = 169 dif.= 10


Vemos el coste mensual de cada uno de los vencimientos, y confirmamos que Dic-10 cuesta el doble de Sep-10 y de Mar-11:

Trigo menos Maíz. Coste del Mes
Mar-10 a May-10 = 0.98
May-10 a Jul-10 = 1.48
Jul-10 a Sep-10 = 3.39
Sep-10 a Dic-10 = 6.92
Dic-10 a Mar-11 = 3.33


Calculando ese coste mensualizado a partir del próximo vencimiento (Mar-10), se observa que Dic-10 está incluso mas caro que Mar-11:

Trigo menos Maíz. Coste del Mes
Mar-10 a Sep-10 = 1.96
Mar-10 a Dic-10 = 3.60
Mar-10 a Mar-11 = 3.53

Aplicando el Ratio Spread ((Trigo-Maíz)/Trigo), nos indica que el que estaría relativamente barato es Sep-10 (o Jul-10):

Trigo menos Maíz. Ratio Spread
Mar-10 = 26%
May-10 = 25%
Jul-10 = 25%
Sep-10 = 26%
Dic-10 = 29%
Mar-11 = 29%

Lo cuál invitaría a vender el spread Dic-10 y comprar el Sep-10 (o Jul-10); habiendo tiempo suficiente para equilibrar esa diferencia y con unas garantías pequeñas. En base a tu experiencia con este spread consideras que esta situación puede ser rentable o existe algún componente que no tengo en cuenta y no merece la pena.

Gracias por tu atención.

Francisco su libro es un best seller, congratulations y como sugerencia todos los articulos que usted escribe en el blog , haga una compilacion de ellos y propangaselo a la universidad de la florida, aqui hay muchas personas que hablan espanol, seguro que se lo compraran y quizas forme parte del programa educativo de la universidad, total en la universidades se ensenan tantas cosas esotericas, su operativa tiene un gran valor pedagojico e intelectual.y le digo con toda honestidad que usted tiene mas del 90%de probabilidad de exito en cualquier lugar del mundo, traduzca sus libros al ingles y al chino y vera los frutos de su trabajo,saludo urrutia

Francisco, aunque yo también vendí BBVA, reconocerás que hubo uno o dos días en los que tanto éste como SAN pasaron por unos céntimos el nivel del stop. Lógicamente los que aguantamos el tipo tuvimos recompensa, pero no estaría de más comentar este tipo de situaciones porque no siempre es tan sencillo como parece a toro pasado.

Gracias por todo.

Hola Sr Llinares:

Me gustaría conocer cuando dará el próximo curso online, para poder participar en el, ya que estoy bastante interesado, mientras tanto, estoy aprendiendo con su libro (de momento el de 2001).

Si fuera a dar algún curso presencial en Madrid, también me gustaría que lo comentara, para planificarme y poder asistir.

Un saludo

Nerua, ya intentamos comprar ese diferencial utilizando dos spreads de trigo y de maíz, pero no llegó al precio que marqué.

No lo recuerdo seguro, pero me parece que vender ese diferencial no resultaba tan seguro como comprarlo, os invito a comprobarlo.

De todas formas, me encanta que haya nuevas inciativas. Espero que lleguen más.

urrutia, el libro se está traduciendo al inglés, lo de traducirlo al chino no se me había ocurrido, pero lo pensaré.

FJ, si lees el post verás que puse claramente los precios a los que habría que deshacer las operaciones si eran violados al cierre, no intradía.

Creo que algo tan sencillo no necesita ninguna explicación.

Asturinvestor, el próximo curso se hará a final de febrero y ya puedes inscribirte si quieres en Rankia.

Llinares, te leo, aunque muy de tarde en tarde por aquello de ser paisanos, desde hace mucho tiempo y a partir del 1 de febrero compraré tu libro en la calle San Vicente. Siempre he estado abierto a nuevas ideas y puntos de vista.

He sido Manuel59 y ahora Esotérico y Jordi en sólo dos foros en los que he escrito y escribo.

Hola a todos.
Francisco, comentas que el BBVA y el SANTANDER estan en secudaria bajista, ¿es así por el doble techo de 3ª, roto a la baja?
Porque claro no hay dos máximos y mínimos decrientes de 3ª para confirmar la 2ª bajista.
Buen día para todos.

Ok, vale.
Soy tan torpe que no me di cuenta de lo de poner el stop-loss al cierre. Lo puse intradía y me saltó Santander. BBVA de momento me va muy bien.

Saludos,
kalte

Para el anónimo que no ha tenido noticias del libro:

A mi me pasó igual, llevaba doce días sin noticias y les mandé un mail. Me lo respondieron diciendo que tenían que hacer unas comprobaciones y en un par de días me enviaron otro
comunicándome el envío.

Un saludo.

Alex2
YO LO PEDÍ EL 30 DE DICIEMBRE Y LO HE RECIBIDO HACE TRES DÍAS. eXCESIVO RETRASO, pensé que no lo recibiría.