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Gráficos compuestos: vigilando el vencimiento de derivados

Esta semana tenemos los vencimientos de derivados del Ibex, el Dax y el Eurostoxx. Como el viernes es fiesta los han adelantado al día 20.

Teniendo en cuenta los fuertes movimientos a la baja que hemos tenido, es probable que los creadores de mercado intenten empujar los índices al alza durante el periodo de computo para la liquidación. Que nadie piense que lo harán porque soportan pérdidas, estoy seguro que están perfectamente cubiertos, pues viven de comprar y vender volatilidad y no se preocupan demasiado de la tendencia del mercado. Pero como a nadie le amarga un dulce, intentarán elevar la cotización de los índices para pagar menos dinero a los que compraron PUTS.

Teniendo en cuenta que cada índice se liquida a una hora determinada, la posible manipulación se dará justo en ese periodo de tiempo.

¿Se puede hacer algo al respecto?

Desde luego. Lo primero que hay que hacer es tener el gráfico intradiario de un Ibex contra tres Eurostoxx, o bien un Dax contra un Ibex. Si se produce una desviación importante durante el tiempo de computo para la liquidación se puede aprovechar para operar y una hora después deshacer las operaciones con beneficios.

Lógicamente se debe tener el gráfico intradiario y operar con el segundo vencimiento, el primero quedaría muerto y no daría opción a la vuelta a la normalidad del spread. Como la manipulación se tiene que hacer sobre el contado, el futuro del segundo vencimiento lo acompaña. Cuando termina la liquidación, los creadores dejarán de presionar ese índice y las cosas volverán a su cauce.

Ojo, no se debe operar esperando a que manipulen, sólo se debe operar cuando hayan manipulado y colocarse de forma para ganar dinero cuando el diferencial vuelva a su normalidad.

El gráfico para operar con un ibex contra tres Eurostoxx ya se ha hecho antes y se puede consultar en el artículo A río revuelto ganancia de gráficos compuestos

En el caso de querer operar con un Dax contra un Ibex, se inserta primero el gráfico del Dax. Después el del Ibex. Por último, se inserta el indicador poniendo los siguientes parámetros:

Price Source = Data1

Factor1 = 25
Factor2 = -10
Factor3 = 0
Factor4 = 0
Factor5 = 0

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Nuevo Blog en Rankia

Tenemos entre nosotros el nuevo blog de Lord Sirius, le doy la bienvenida a los blogs de Rankia y recomiendo la lectura del siguiente artículo:

Análisis Técnico ó Análisis Fundamental, Sith ó Jedai, Oscuridad o Luz, la eterna y absurda discrepancia...
5
  1. #5
    Anonimo
    16/05/08 20:53

    Hola Antonio.
    No habia colocado un 0 en los 3 Factor restantes.
    Un saludo

    Miguel Angel

  2. #4
    Anonimo
    16/05/08 14:33

    Hola Antonio.
    No veo mas q picos en el spread Fibex-Fdax (MFXI-DX) con el Visual Chart.
    A ti tambien te pasa?
    Un saludo

    Miguel Angel

  3. #3
    Anonimo
    19/03/08 09:10

    Gracias, me referia a estrategias con esos 3 pares. Por un lado y segun llinares.vba construir el spread EURUSD y USDCHF, para estudiarlo con el EURCHF, y poder ver desviaciones aprovechables. Vamos es una idea quizás no tenga validez practica. Gracias de todas formas y un saludo

  4. Top 100
    #2
    19/03/08 00:37

    Con las divisas no se pueden hacer spreads.

    EURUSD y USDCHF es lo mismo que EURCHF. Y EURUSD GBPUSD equivale a EURGBP.

  5. #1
    Anonimo
    18/03/08 23:16

    Buenas noches, una de las secciones que mas me gustan de su blog es la referente a los spreads, de hecho intento trabajarlos con asiduidad. Me gustarias que me recomendara spread con divisas pues dan mucho juego. En particular con los pares EURUSD y USDCHF. O bien EURUSD GBPUSD. Gracias