Teniendo en cuenta el fuerte movimiento al alza que hemos tenido, es probable que los creadores de mercado intenten manipular el Ibex a la baja durante el periodo de computo para la liquidación. No lo harán porque tienen pérdidas, ellos siempre están perfectamente cubiertos. Viven de comprar y vender volatilidad y no intentan adivinar la tendencia del mercado.
La mayoría de Puts y Calls que han vendido tendrán un precio de ejercicio al menos 500 puntos más abajo de donde está hoy. Les interesa un precio de liquidación más bajo para tener que pagar menos a los calls, puesto que los puts no cobrará casi ninguno aunque baje 200 puntos.
El promedio para saber donde se habrán hecho la mayoría de operaciones es fácil de calcular, se pone una media simple de 20 días.
Lo primero que hay que hacer es tener el gráfico intradiario de un Ibex contra tres Eurostoxx. Si se produce una desviación importante durante el tiempo de computo para la liquidación se puede aprovechar para operar y antes de que cierre el mercado deshacer la operación con beneficios.
El gráfico intradiario que se debe de vigilar y se debe de operar es el de mayo del Ibex y el de Junio del Eurosto50. Como la manipulación se tiene que hacer sobre el contado, el futuro del segundo vencimiento lo acompaña. Cuando termina la liquidación, los creadores dejarán de manipular y las cosas volverán donde estaban.
Ojo, no se puede operar esperando a que manipulen, sólo se puede hacer la operación cuando ya hayan manipulado. Hay que colocarse de forma que se gane dinero cuando el diferencial vuelva a su normalidad.
Para los que operar con un Ibex grande contra 3 eurosto50 les parece demasiado riesgo, pueden hacer exactamente la misma operación con un futuro del eurosto50 contra 3 mini Ibex.
Para hacer el gráfico del spread en euros se colocarán los siguientes parametros:
Serían los ticker, de visualchart para los vencimientos de mayo ibex junio eurostoxx, los siguientes? MFXI-IBEX 35 PLUS CONTINUOUS y ES-DJ EURO STOXX50 PLUS CONTINUOUS Muchas gracias
Pues a mí me salen 1 ibex contra 4 eurostoxx, dado que ambos están apalancados por 10 (10 euros cada punto), por favor Francisco corrígeme si me equivoco...
Otro tema sería intentar aprovechar el movimiento del DAX... supongo que solo se podría aprovechar frente al ibex y no frente al eurostoxx, no?, si se hiciera 1 dax contra 1 ibex nos quedamos un poco colgaos de una pata, la del dax pues se apalanca por 25... se podría hacer de alguna otra forma para que estuviera más equilibrado?
Estoy intentando poner en practica esta operación...
El el grafico de 10 IXK09 menos 30 FESXM9 me pone ahora, a las 11:34, una cotizacion de 20380, siendo 21000 a las 9 de la mañana. El grafico es correcto? Los precios no se parecen en nada a las otras dos ocasiones....
La media de 20 días no me sale en el spread, no sé si tu indicador permite ponerla encima...o es que hay que ponerla directamente sobre el vencimiento de mayo del ibex, o quizá el continuo del ibex?
Para entrar nos guiamos cuando por criterios tecnicos veamos que empieza a subir el spread despues de una bajada considerable de por ejemplo 200 puntos en el vencimiento de mayo, o en el del spread ibex-eurostox?
Aclaremos las cosas: lo de un ibex y tres eurosto50 es para que el movimiento de la manipulación sea un poco más intenso y más aprovechable, aunque lo lógico serían uno contra cuatro eurosto50, en ningún caso cinco.
Fernan2, no conozco ninguna otra posibilidad, si alguien la sabe que la diga.
oyechata, el eurosto50 puedes coger el conituno que es el de junio, pero el ibex necesariamente tiene que ser el de mayo.
Felix, se puede hacer un dax contra un ibex grande. No hay mucha diferencia después de multiplicar el dax por 25 y el ibex por 10.
Dax contra el eurosto50 no tiene sentido porque hoy no vence ninguno de los dos, sólo pueden intentar manipular el Ibex.
Raff3, los precios están bien.
La media de 20 días hoy no sirve para nada, sólo es útil para saber ayer que el intento de manipulación es probable que sea a la baja.
La entrada obligatoriamente será alrededor de las 16:30 - 16:45 que es el periodo de computo y el momento que se tiene que intentar manipular.
¿alguien sabe si alguna forma de montar esos Spreads en Interactive Brokers? El motivo es realizar la operación en un solo paso y reducir el "Margin" necesario. He probado con las opciones "Spread Trader" y "Combo Trader" sin éxito.
Buenos días Francisco, puedes explicar como calculas el número de contratos de un gráfico contra otro, en este caso es un ibex contra 3 eurostoxx50 para ver la manipulación, pero explicalo como si fuera una situación normal sin manipulación.
Hola Buenas tardes, Por lo que se vé, los creadores de mercado están más que satisfechos de su obra de días pasador y pasan de meter una pincelada mas.
El tiempo de espera podría haberse acabado sin el movimiento esperado ¿no? O hay que continuar esperandolo? Saludos a todos
Por un momento pareció que lo querían subir por el vencimiento, el spread subió como unos 300 eurillos (que hubieran sido las ganancias teóricas), llegando a momentos a un poquito más... estuve tentado de entrar aunque no me pareció suficiente recompensa, y menos mal, porque después siguió subiendo...
Yo estaba esperando a tener 500 eurillos a mí favor pero no llegó en el plazo adecuado (hasta las 16:45) por eso no entré...
Francisco, podrías comentarnos como has visto tú, un hombre de mundo, este vencimiento? Que diferencia en eurillos sueles considerar adecuada para entrar al trapo en esta estrategia?,
Si puedes comentaló porque nos arrojas mucha luz en cada una de tus intervenciones.
Recibe un saludo muy fuerte y mi gratitud por todo lo que nos enseñas.
¿cómo saber indentificar los futuos correctos del Visual Chart?
para el eurostoxx50 tenemos: 015 DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 097 DJS 50 PR.EUR
para el IBEX también hay un par, y así otros tantos. Y lo peor de todo es que los precios no se corresponden con las cotizaciones que se pueden encontrar en internet en yahoofinance o en invertia por ejemplo.
Anónimo, sí ya he comentado que es una procedimiento "hand made". Esto está bien, pero si alguien sabe como automatizarlo ya sería la leche (con perdón) ;-)
Si se hubiese producido a esa hora ese movimiento a la baja en el ibex, se hubiese trasladado la bajada al grafico del spread por lo que la operacion recomendable era comprar un ibex y vender 3 eurostox una vez hubiese bajado el grafico del spread.
¿o era también esperable que el grafico del spread se disparara para arriba, y entonces lo que había que hacer después es entrar vendido de ibex y comprado de 3 eurostox?
En abrir tabla, meff, ibex35, aparecen las diferentes cotizaciones para cada vencimiento y la cotizacion del continuo; lo mismo para eurostox: abrir tabla, eurex...
Hola Francisco ¿Estamos en buen momento para entrar en el spread de 2 BOBL menos 1 BUND? Aparte de si el precio pueda estar en un buen momento, ¿habrían otras razones que apoyasen la entrada? ¿Habría que esperar algunos días mas para mejorar el timing? Muchas gracias por compartir tus conocimientos. Mikel
