INVERSIÓN, ESPECULACIÓN... y cosas mías
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Materializada la inversión petrolera!!

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Publicado por Fernan2 el 05 de septiembre de 2006
Y para mi propia sorpresa, no ha sido en COP, sino en VLO.

Ayer, con la bolsa americana cerrada por festivo, salió la noticia de que las reservas de petroleo en USA podían aumentar un 50% por el mega-yacimiento de petróleo que parece que ha aparecido en el Golfo de México, según comentaba Fertxolari, y cayó bastante el petróleo, hasta $68, por lo que hoy estaba esperando en la apertura de la bolsa USA que las petroleras abrirían bastante a la baja, lo que me debería dar opción de entrar a muy buen precio en COP.

Pero COP ha abierto no muy floja... seguramente porque después de mi mensaje de ayer, todos estáis comprando, ¿no? ;-) Y mi orden no me entraba, y no me entraba... y cada vez COP más arriba.

Y mientras, me ha entrado algo de inquietud por lo que podría afectar a las petroleras clásicas el nuevo yacimiento (aumento de oferta -> bajada de precios)... pero no a las tuberas ni a las refinerías!! Y VLO, cayendo...

Pero no, me gusta más COP. Y Buffet está en COP. Y la gráfica de COP es mejor, veo que COP empieza ahora las subidas, que es el mejor momento para entrar, mientras que VLO no está nada alcista, aunque a largo plazo sí, porque su MM200 sigue subiendo (y seguirá durante bastante)... Pero ayer dije que las refinerías tienen que cuadruplicar su precio antes de que sea rentable construir más... sí que lo dije, ahí está escrito. Y VLO, que ya cae más de un 3%... y a ellos no les afecta lo del mega-yacimiento... ¡A tomar por culo! Me abro mi broker naranja, que acabo de estrenar, cancelo compra COP y meto compra VLO a 55.83... ¡Dentro! Y COP, que quede para cuando acabemos con Metrovacesa, que tendré más liquidez para invertir.

Y como es mi primera experiencia con ING, os comento: En principio, me ha parecido algo "raro". Pero va bien, no es lento ni da problemas, y la comisión no es cara: $15+0.25%, que para 4.000€ supone unos 22€. Contando que no cobran por custodia ni por dividendos, está pero que muy bien. Por cierto, que ING no da tiempo real para las cotizaciones. Bueno, no importa, yo lo consulto con Yahoo!, en la opción "Real Time ECN". Pero... ¡Lo han quitado, y ahora es de pago!! Así que he tenido que buscar otro sitio donde lo tengan, y lo he encontrado. Tomad nota, porque va muy bien, y ni siquiera necesita registrarse (espero que ganen lo suficiente con la publicidad para seguir manteniendolo gratis): Se trata de Investopedia, ya podeis pasarla a favoritos!!


Pero cambiando de asunto: Ojo con Boliden, que arranca en serio!! El precio del zinc se ha ido a los máximos de Julio, y los stocks están en mínimos de 5 años, y Boliden ha roto con volumen y sin sobrecompra los máximos de Junio y Julio. Una especie de "tormenta perfecta" alcista, que augura fuertes subidas para el corto plazo.

Por cierto, fijaos en la gráfica, que volatilidad!! Y curiosamente, yo compré en el pico alcista (a 175 en mayo) y en el bajista (a 104 en junio), con un precio medio de 132; así que, habiendo cerrado hoy a 145.5, ya estoy bien en verde... con lo lejano que esto parecía en Junio!!

Veremos como quedo... mis últimas operaciones de inversión (no especulativas) han sido:
  • VOD: Cerrada en mayo con ligeras pérdidas. Todavía no es el momento de las telecos...
  • CVRD: Cerrada con +100% en un año, un verdadero pelotazo. Vendí el día que más caras estuvieron... el mismo día que compré las primeras Boliden.
  • ING: Recién cerradas con +100% en dos años y pico, para comprar las VLO.
  • CHK: En cartera desde hace varios meses, con pérdidas de un 8% por la divisa. Sigo confiando en ellas, también espero sacarles una buena tajada.
  • Boliden: Lo ya comentado, he pasado por -25%, pero voy por +10%
  • y VLO: Veremos...

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PD: Lo del mega-yacimiento afecta poco al actual precio del petróleo ya que se estima que cualquier producción solo podría iniciarse a partir de 2010; pero de eso me he enterado después. Si te ha gustado el artículo, puedes compartirlo y recomendarlo en las redes sociales, usando los botoncitos de ahí abajo...
Etiquetas: inversión · petróleo



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Comentarios
1 Anonimo
Anonimo
06 de septiembre de 2006 (02:22)

55.83 casi el mínimo del día.

A ver si tienes exito en tu deporte de "cazador de suelos" :-)

Enhorabuena por tu compra y felices plusvalias.

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2 Fernan2
07 de septiembre de 2006 (01:19)

Nada menos que un -5% el primer día, que ya es tener mal ojo!! Pero es que hoy ha sido el día de las petroleras!! Porque con -4% están Petrochina, Petrobras, Marathon y ConocoPhillips; y -3% para Total, Chesapeake, CNOOC y ENI. ¿Todo porque el barril baja de $68 a $67? ¡Que fuerte!!

Pero sí, tienes razón, wis: soy muy malo en las entradas. Muchas veces me precipito, no es la primera vez que me pasa; y otras, pierdo el tren por miedo a precipitarme... trenes muuuy buenos, te lo aseguro. Porque soy malo en las entradas, pero tengo muy buen ojo para elegir buenas empresas. Y al igual que a Vale le saqué un 100% después de empezar con -20%, y que a Boliden le voy sacando un 10% después de comprar a 175 y verlas a 100 en un mes, espero que también Valero dará sus frutos, a pesar del pésimo arranque. Y por suerte, las salidas las hago mejor que las entradas y no suelo vender en mínimos, más bien al contrario...

Y por cierto, sobre VLO y VLI, VLI es una filial que también cotiza, y VLO es Valero, la buena...

Y pa buso, sobre Total: Es buena, y es una ventaja que sea en euros. Y tiene otra ventaja (he actualizado el blog para añadirlo): al ser francesa, puede trabajar sin problemas en países ricos en petróleo donde los americanos (y sus aliados británicos, aunque menos) no son muy bien vistos: Irán, Rusia, Sudamérica... Pero con todo, para mí tiene menos potencial que las americanas VLO, COP y Anadarko.

Por cierto, y como curiosidad: ¿Por qué Valero ha caído hoy más que otras? Pues al parecer, porque un analista de Citigroup la rebaja de comprar a mantener, y le rebaja el precio objetivo de $79 a $65, y el beneficio estimado 2006 de $9.05 a $8.83 (hablamos de una empresa que está a $53). ¿Esto son razones para vender, o para comprar más?


Cuando sea una rebaja de rating (Moody's, Standard & Poors o Fitch), cuidado... pero cuando son estas rebajas de recomendación de analistas, mejor operar al revés de lo que dicen.

PD: Ya avisé ayer de que Boliden arranca en serio. Hoy ha vuelto a subir con volumen, pese a las caídas generalizadas, al igual que sube el precio del zinc.

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3 Fernan2
07 de septiembre de 2006 (01:40)

Por cierto, he estado mirando el foro de VLO en Yahoo! USA. El mensaje más interesante es el más estúpido:

I am one of those who got in at $64,$61,$57. If this is going to touch $48, that is too much to average down. I sold it all today.

I will start buying again when it gets in the $40's, and make my money back when it gets back to $60.

Si ese tío vende ahora, es porque ahora es hora de comprar. Este mensaje deberían ponerlo en los libros de texto como ejemplo de borreguismo bursatil.

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4 Anonimo
Anonimo
07 de septiembre de 2006 (12:43)

Hola FJ2C,

Sigo estudiando VLO para comprar el valor cuando se de la vuelta y sobretodo cuando me entre algo de dinero :-)

Aunque sea un poco largo, te adjunto el "best of" de otros mensajes de Yahoo. Hay gente con buen criterio inversor.

Salu2

Pakor

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http://messages.finance.yahoo.com/Energy/Oil_and_Gas_Operations/threadview?m=te&bn=19473&tid=159021&mid=159021&tof=8&frt=3#159021

...

VLO's margins depend to a great extent the spreads between its products (gasoline & distillates) and crude (sour and sweet).

...

Not short here-but I am waiting for the right entry point (40s).

...

Energy in general contiues to be a good bet because the stocks for the sectors are still priced at levels assuming 45-55 dollar levels. Valero has the added advantage over integrated oils and E&P's because of refinery constraints emanating from environmental regulations. Moreover, the hurricanes last year cost VLO down time and repair and replacement costs in excess of insurance coverage.

...

Finally, look again at the fundamentals before you short or unload VLO. Low multiples and an oligopoly in North American refining add up to a well positioned company and an oversold stock.

...

Hold on! I never suggested shorting or selling VLO! I simply believe it can be purchased in the 40s after oil prices drop further. But when I do buy it, I will not be expecting a repeat of 2005's performance. VLO will be a good long term hold and will pay decent dividends

...

never forget that the level of noise on this board is usually a good sign to buy. The complete non-sense in some posts, indicates that it is buying time.

...

The glut of gasoline in the US is due more to the record cracks than to demand destruction. The high margins have attracted imports. Once the cracks decrease, imports will fall off and inventories will return to normal levels.

...

What virtually everyone forgets or doesn't know to start with, is that the peak season for using crude is not the summer gasoline season, but winter heating oil. Just hang in there, it is going even lower later in September, but prices will recover later in November-December. While Europe can spare plenty of gasoline for the US in the summer, you won't see cheaper imports of finished heating oil/diesel from there come winter.

...

Gasoline will not only continue to be strong in US but in emerging markets as well. While US growth is steady, potential for emerging markets is exponential. China and Indian economies are growing 6-8% or even higher. Oil prices are comfortably in the $65-$70 range over the next 5 years. Add to that, the refining capacity is not expected to increase much in the same period. The result, higher gasoline & distillate prices. More profits for VLO.

...


http://messages.finance.yahoo.com/Energy/Oil_and_Gas_Operations/threadview?m=te&bn=19473&tid=158391&mid=158391&tof=18&frt=3#158391

...

In my mind, oil is long term in a range of $60-80...and in reality that isn't even that high in adjusted for inflation terms

...

COP is another strong buy IMO.

...

Investing and trading are 2 different things. Long term I think oil and oil stocks will go up. Short term, they may fall.

...

I agree about COP..you get exposure to refining and oil at a ridiculously low P/E (I mean REALLY low) with cash coming in like crazy.

...

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5 Anonimo
Anonimo
21 de septiembre de 2006 (18:04)

Muy buenas

Ante todo, felicitarte por esta web. He empezado hace poco en bolsa, y he de decir que sigo a Maki (jejejeje, como muchos, no?), pero recientemente he descubierto esta web, y la vedad, me parece de lo más interesante, así que a partir de ahora te seguiré tb en invertia....

Bueno, el caso es que he visto que acabas de entrar en VLO y me he puesto a seguirla.... eso sí, como dices, espero que tengas mejor suerte en las salidas¡¡¡ :-) Pero si sigues en bolsa es xq lo haces bien, así que ninguna pega por ese lado. Bueno, como decía, me he puesto a seguir a VLO, y seguramente entraré cuando se de la vuelta, como pakor...

Sería interesante para gente como yo, sin mucha experiencia, que pusieras la cartera que tienes, para ver cómo se mueven los "grandes" en estos temas, para ir aprendiendo, ya que me ha parecido que idea tienes mucha... y nunca vienen mal los consejos.

Un saludo y muchas gracias por el esfuerzo que haces al mantener un blog tan bueno como este

Ritxi70

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6 Fernan2
21 de septiembre de 2006 (21:44)

Hola Ritxi70, ya supongo que habrás descubierto esta web recientemente, porque llevamos un mes de vida, así que todos la han descubierto recientemente.... ;-)

Coñas aparte, mi cartera no es ningún secreto. Después de liquidar ING, que ya ha subido mucho, y MVC, que lamentablemente he acudido a la OPA y me he perdido el festival de hoy, me quedan la minera de zinc Boliden (bolsa de estocolmo, Suecia, BOLI.ST en yahoo!) y las americanas Chesapeake (gas) y Valero (refinerías).


Y por cierto, que la revista Fortune edita su ranking de empresas de mayor crecimiento, que este año viene dominada por petróleo y materias primas, y que puede dar buenas ideas de inversión, pues muchas cotizan con PERs muy bajos. Estas son el tipo de empresas que me van: como ya he dicho, en cartera llevo Chesapeake (rank:30), Valero (rank:16) y Boliden (estaría en el top ten si fuera americana). Y en seguimiento, PCU(4), PD(27), TSO(26) y COP (75). Y alguna que añadiré...

s2

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Fernando Calatayud; bloguero aficionado a la bolsa e inversiones varias; rails web developer en Rankia y Verema




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