He visto varias operaciones con pignoración de plazos y fondos. Suelen ser arrendamientos financieros, cuentas de créditos y grandes préstamos personales. Lo que todavía no he visto, y de primeras no pensaría en ello como planteamiento de la operación, no lo acabo de ver, es la compra de la vivienda habitual por un particular sin hipotecar ésta y pignorando otro activo. Sería una operación muy muy especial.

Enhorabuena por el blog.

Hola cajero...

Yo si he visto alguna operación de estas caracterisiticas, con garantia de fondos propios ode garantes, e incluso con fondos depositados en el extranjero...

Gracias por tu felicitación...

Como te comenté por allí, muy interesante. Lo de pignorar lo imaginaba como algo aplicable a un ámbito muy reducido o con demasiados condicionantes. Puede ser una buena opción para no descapitalizarte.

Salu2 y enhorabuena por el blog.

Gracias Joaquim...

Muy dificil que la pignoración sea un sustituvo pra financiar la vivienda dado el plazo tan largo que ahora se necesita. En muchas ocasiones en el propio banco el que presiona para que no se vendan determinados fondos o acciones ya que le bajan sus posiciones y fastidian el objetivo del director de turno. En cada caso, el interesado tendrá que valorar los activos que tiene y su interés en mantenerlos por diversos factores de rentabilidad, fiscalidad e incluso afectivos.

Hola Hipoteca cambio de casa.
No digo que sea un sustitutivo, sino que en ocasiones es utilizable, y a veces no se usa por desconocimiento.
1. Lo que es dificil es encontrar gente con esa cantidad de pasta.
2. La mayoria de las operaciones se hacen asi por motivos fiscales. Las operaciones de pignoracion son más una alternativa a la compra al contado que a la hipoteca, aunque hay de todo...
3. La gente con ese perfil suele tener ingresos para operaciones a 15 o 20 años, asumible para bastantes productos financieros. De todos modos yo he llegado a ver polizas de crédito con vencimiento anual y renovaciónes tácitas a 15 años con pignoración de fondos para lo comentado...
4. Evidentemente si el banco es listo le propondrá la pignoracion. Y si el cliente es listo apretará al Banco y se ahorra impuestos. Win-win.

Resumiendo, que es un producto delicatessen, no de menu del día.

Me ha llamado la atención lo de afectivos. Conozco un caballero que por ningun motivo venderia sus BBVAS y sus Iberdrolas (deben rondar los 30 años de antiguedad). Son el equivalente financiero a su Athletic...

He utilizado en ocasiones la pignoracion de fondos por beneficio fiscal en compras y alguien me ha hablado de la posibilidad de realizar operaciones apalancadas con pignoracion, como funcionan??
el mejor blog de finanzas que he visto, es muy cercano

Hola Javier. Gracias.
El apalancamiento no es otra cosa que adquirir un activo financiandolo, y la garantia la consituye o en todo o en parte el propio activo. Yo puedo comprar acciones del BBVA por 10 y me financian 5, con lo cual de mi bolsillo solo pongo 5. En caso de que todo vaya bien la operación es mas rentable que si yo hubiese puesto los 10. Ojo, que en caso contrario es peor. Busca en el Blog el post de Anatomia y veras lo rentable que puede ser el apalancamiento.
En ocasiones este apalancamiento supone que la entidad financiera te exija pignorar ese activo...
Si tienes alguna duda concreta soy todo oidos.

Una pregunta: Si pignoro un plazo fijo de importe igual al préstamo que pido... ¿puedo disponer de él para ir pagando las cuotas (o su equivalente en amortización de capital)? ¿O el banco no me dejará tocarlo hasta que venza el préstamo? Lo digo porque puedo tener todo el dinero para comprar el piso pero no me interesa, como bien dices, por motivos fiscales... pero claro, no puedo generar tanto en unos años como para no ir disponiendo del plazo fijo...

Lo que comentas no es operativo Pablo. Deberias despignorar y pignorar otra vez. Si con tus ingresos más los dividenendos o interes que te puedan pagar de la oración no cubres la cuota mensual, mala cosa. Otra historia distinta es que pactes con la entidad una unica cuota anual, y llegado ese vencimiento despignores y volvais a pignorar la cantidad resultante. Pero habría que estudiar los costes de la operaci´.

Muy bueno.

Gracias por tu artículo Echevarri, es de mucha utilidad.

Un saludo

¿Y se puede dar en garantía una pignoración de un saldo teniendo el dinero que se va a pignorar en otro banco?

Como posible es posible. Pero dudo mucho que lo hagan,carce de sentido.

Es legal mantener pignoradas participaciones de un fondo cuando la linea de credito ligada mantiene un saldo nulo?

A ver, una cosa es que la poliza esta vencida y sin saldo, en cuyo caso evidentemente, y salvo que haya otros temas la garantia accesoria desaparece con la obligaión principal, y otra muy distinta que la poliza este envigor y tenaga saldo 0. En este ultimo caso, como es obvio, la pignoración continua.

Hola Echevarri.

Enhorabuena por el blog. Un lujo.

¿Qué tipo de interés puedes intentar luchar en la tesitura actual si pignoras? En otras palabras, ¿es un euribor más 0.39 una buena oferta?

Gracias. Así, a palo seco, y en los tiempos actuales, me parece buena, especialmente si lo que pignoras son acciones...

Hola, a raíz del artículo y vuestros comentarios querría plantearos mi caso y que me dijeráis lo que opináis.
Mi pareja ha comprado una vivienda, a la fecha de escriturar tiene pendiente de pagar 100.000 euros. Entre los ahorros de ambos podríamos pagarla sin pedir una hipóteca pero nos lo desaconsejan para beneficiarnos de las desgravaciones por vivienda. Nos plantean que una opción sería la de "pignorar" nuestro dinero. No entiendo bien cuáles son las ventajas ni si es realmente la mejor opción para nosotros.
Gracias por vuestra generosidad.

Mariaesti, creo que es precisamente lo que explico en el post.

Gracias, nos ha ayudado mucho él artículo.