Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias

Hace unas semanas Alstom informaba en prensa que estaban preparados para salir de compras. Con el beneficio de ahora la OPA sobre Talgo es bastante probable, Talgo está a precio de saldo:

Alstom ha presentado unos beneficios para su año fiscal 2016 de 3000 millones de euros, subiendo fortísimamente desde los 719 millones que tuvo de pérdidas el año anterior. Como suele pasar en estos casos, la razón está en la venta de un activo, concretamente los que vendió a General Electric. También, las pérdidas del año pasado fueron por el pago que hubo que hacer por casos de corrupción y además devaluaciones en el mercado ruso.

Quitando todos esos extraordinarios, lo que tenemos es que su beneficio operativo en 2016 mejore un 23% hasta alcanzar los 366 millones.

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Desde luego por PER, Talgo es una de las empresa más baratas de todo el Mercado Contínuo

A la pregunta de juanjuoo0. No ha habido ampliaciones de capital, así que deben ser de autocartera, las empresas las compra en el mercado y se las regala a los directivo como forma de pago

Creo que se pidió crédito al banco para comprar las acciones que regalaron a los directivos. De ahí que en el balance del 2015 haya crecido (sin que sea nada preocupante) la deuda a largo plazo con entidades de crédito.

cosas buenas
Varios consejeros han comprado acciones a 6, a 5 y a 4.

(Aparte de las que les dieron con cargo a deuda.)

Ratios 2015

Per 11

Roe 25

Deuda neta/ebitda 1.5

Solvencia 1.5

Roce 20%

Yo veo que no está cara, cotiza a per 11 resultados 2015 y este año los está superando en un 20% aprox…

El 75% de los ingresos y beneficios sale de mantenimientos, por lo que es recurrente.

Están fabricando los trenes para la alta velocidad a la Meca, con 40 años de mantenimiento.

NO tienen problemas de cobro de estos trenes, o al menos, esto han comunicado…

Esto supone 2 cosas, que mientras entreguen estas máquinas tendrán buenos ingresos.

Y después un 50% más de mantenimiento adicional al que tienen ahora.

Lo explican en la memoria anual.

Y aparte tienen otros pedidos y van a varios concursos este año.

Cosas malas.

No me gustó nada el plan de incentivos del año pasado.

100 millones de deuda para comprar acciones para los directivos.

Esto no es cuidar al accionista ni se le asemeja.

Pero no he visto en ninguna parte que haya más planes de este tipo en vigor…

que opinais

Que los números prometen, que el avril que han presentado es el mejor tren de todos, a no ser que primen el de 1000 plazas, que lo que han cobrado los directivos es por la salida a bolsa y que ahora que ya esta cotizando si lo repiten ya me han visto el pelo.
Entre pensando en la India y que no ganaría en España aunque espero que gane.
Un saludo.

http://www.abc.es/economia/abci-concurso-para-compra-trenes-resolvera-finales-julio-201605180125_noticia.html