Montando las curvas de intereses en estéreo

Vamos a cabalgar las olas de las curvas de intereses del Euro y del Dólar. Para demostrar que se nos da bien el surf pondremos un pie en la curva del Dólar y el otro pie en la del Euro.

Los Spreads habituales confeccionados con dos bonos de cinco años menos uno de diez años están en máximos históricos. Como no hay nada imposible, pueden subir más, pero resulta poco probable.







Este Spread hay que venderlo en el entorno de 116 y si por algún designio divino supera los 117 no habrá más remedio que deshacer la operación y pagar los platos rotos.

Vender este Spread supone vender 2 contratos del bono a cinco años ZFH9 y comprar 1 contrato del de 10 años ZNH9.