Mientras dura una
tendencia primaria alcista ganan todos por varios motivos:
1 - Hasta la basura sube
2 - La gran mayoría sólo piensa en comprar (cosa que les beneficia en la tendencia alcista)
3 - Como casi todas las operaciones les salen bien, pierden la noción del riesgo y asumen riesgos absurdos (lo que les favorece mientras dura la tendencia)
Pero a pesar de esas ganancias es cuando más necesitados están de formación:
Mientras dura la primaria alcista, casi todos los operadores siguen ganando, pero no tienen la más ligera idea del punto de salida. Alguien que ha entrado en el mercado sin conocer la tendencia, sin saber su duración, y sin saber como reconocer cuando ha cambiado, es poco probable que acierte el momento idóneo de recoger velas.
En este momento casi todo el mundo sabe que estamos en tendencia primaria bajista, pero desgraciadamente para muchos es muy tarde, pues cuando el ciclo bajista es voz popular, las pérdidas son cuantiosas en la mayoría de los valores.
Aunque mucha gente cree que las cotizaciones se mueven por puro azar, el análisis técnico puede reconocer con una fiabilidad muy alta esos peligrosos cambios de tendencia primaria.
Pongo unos ejemplos:Un artículo que escribí la
última semana de junio del 2007 para ser publicado en el boletín de la Fundación de Estudios Bursátiles de Valencia.
El análisis técnico se adelanta a los acontecimientos, una larga lista de valores bajistas que se cumplió en un altísimo porcentaje.
Este es el primer artìculo que se publicó en este blog
Bonos convertibles del Banco de Santander , casi todos los valores que recomendé vender han bajado más del 50%.
En este artículo dije: deben vigilar el doble techo que está formando el ibex y que se confirmará por debajo de 15.150 puntos de cierre.
El síndrome de DiógenesY en este puse el epitafio a la tendencia alcista
Cambios graves en la renta variableCURSO DE ANALISIS TECNICO EN SEPTIEMBRE
El curso se impartirá en una sala de voz de
Paltalk.
La duración será de dos semanas. Todos los días de lunes a viernes desde las 19 a las 22
En la primera semana (del 15 al 19 de septiembre) se tratarán detalladamente todas las herramientas útiles del AT según el temario adjunto.
Durante la segunda semana (del 22 al 26 de septiembre) se explorarán las infinitas posibilidades del AT aplicado a los mercados de derivados con todas sus múltiples combinaciones y variantes. Para finalizar se hará un repaso a las actitudes psicológicas que más condicionan el éxito en la operativa.
Cada persona interesada en el curso tendrá la posibilidad de inscribirse sólo durante la primera semana, asistir sólo a la segunda, o hacer el curso completo y asistir las dos semanas.
RECOMENDACIONES:No recomiendo inscribirse sólo para la segunda semana sin haber asistido antes al curso de AT para contado de la primera semana. En cambio, si recomiendo a los que todavía tienen poca experiencia en los mercados, que asistan sólo al curso de la primera semana y posterguen la inscripción al curso de derivados de la segunda semana un tiempo, les será más provechoso cuando hayan adquirido cierta desenvoltura en la operativa básica y estén más familiarizados con estrategias más complejas.
A los asistentes les será de mucha ayuda haber leído con anterioridad
mi libro de Análisis Técnico.
TEMARIO
Primera semana1 - Filosofía del Análisis TécnicoLos tres pilares fundamentales sobre los que descansa el AT.
Ejemplos de los mecanismos que hacen que funcionen.
2 - GráficosTipos de Gráficos: gráficos diarios, intradiarios, semanales, mensuales.
Gráficos de línea, de barras, de velas.
Tipos de escala: Escala lineal/aritmética o porcentual/logarítmica.
El auto-cumplimiento y las directrices en los gráficos logarítmicos.
Ajustes por ampliaciones, splits o dividendos.
3 - Concepto básico de tendencia.La Teoría Dow: Desarrollo y ejemplos.
Definición de tendencia.
Clasificación de las seis tendencias por su duración.
Gráficos diarios e intradiarios adecuados para el reconocimiento de cada tendencia.
La Teoría Dow aplicada a cada una de las seis tendencias.
Aprendizaje en tiempo real de reconocimiento de tendencias muy cortas.
Líneas de tendencia o directrices.
Canales y congestiones.
Soportes y resistencias más importantes y su fiabilidad.
4 - Volumen de contratación.Lectura del volumen.
Interpretación del volumen de contratación.
Volumen concordante.
Mecanismos necesarios para que se produzca el volumen concordante.
La importancia del volumen en la fiabilidad de los cambios de tendencia.
5 - Medias móviles y osciladores.En que casos pueden servir las medias móviles y los osciladores y porque su fiabilidad es muy baja.
Explicación de la verdadera fuerza relativa.
Regla de las cuatro semanas.
Acumulación de volumen por cotización y el mecanismo que lo hace funcionar.
La complejidad y el elevado nivel de errores de la Onda de Elliott.
6 - Figuras: Formaciones de vuelta o cambio de tendenciaCaracteres diferenciales de las figuras de vuelta.
Formación y confirmación de cada figura.
Reconocimiento de la clase de tendencia que ha cambiado según las características de cada figura.
Formaciones de hombro - cabeza - hombro directa e invertida.
Dobles y triples suelos.
Dobles y triples techos.
Techos y suelos redondeados.
La vuelta en un día.
Triángulo invertido o ensanchamiento.
Algunos triángulos que señalan cambio de tendencia.
7 - Figuras: Formaciones de consolidación o seguidoras de tendencia.Concepto de triángulo y clases.
Proceso de oferta y demanda que forma un triángulo.
Probabilidad de rotura a cada lado del triángulo según su clase.
Banderas.
Los huecos que se formaban cuando se contrataba en corros y sus sustitutos en los mercados que están abiertos muchas horas al día.
¿Sabía que nunca hubo un suelo durmiente? A pesar de salir en casi todos los libros.
8 - Aplicación, estrategia y táctica.Cómo se deberían analizar los gráficos.
Ley de oferta y demanda.
Tipos de órdenes y su correcta utilización.
Ordenes piramidales: añadir a pérdidas o añadir a beneficios.
Teoría de la opinión contraria de mercado.
Estrategia general a largo plazo.
Estrategias que compran volatilidad.
Estrategias que venden volatilidad.
La renta fija especulativa incluida dentro de la estrategia general.
Diseño de una estrategia personal e intransferible.
Adaptación de la estrategia a las peculiaridades de cada operador.
Optimización de la estrategia.
Comprobación de la estrategia en las circunstancias más desfavorables.
Diferentes grados de complejidad de una estrategia.
Relación óptima entre riesgo/expectativa razonable de beneficio.
Primeros pasos en la operativa.Táctica.
Organización de todo lo necesario para operar.
Rentabilizar la liquidez mientras se opera.
Optimización de gastos necesarios y comisiones.
Decálogo para no perder dinero en bolsa.
9 - Técnicas y métodos operativos no incluidos en el AT.Sistemas de filtro.
Métodos matemáticos.
10 - Operaciones especiales.Bonos convertibles.
Arbitraje entre instrumentos.
Opas y fusiones.
Fondos de inversión.
Un fondo comprado y uno que replica un índice vendido.
Segunda semana11 - Mercados de Derivados.Ventajas de los mercados de derivados.
Instrumentos disponibles en los mercados de derivados.
- Contrato de futuros.
- Call (opción de compra).
- Put (opción de venta).
Características de las opciones.Liquidación a vencimiento.
Garantía y ajuste diario.
Desglose del precio de la prima.
Ratios usados en las opciones.
Delta.
Volatilidad.La decisión más importante para operar: comprar o vender volatilidad.
Estrategias puras de compra o venta de volatilidad.
Las diferentes combinaciones o figuras con varias opciones.
Estrategias combinadas con opciones y futuros.
12 - Peculiaridades de los gráficos para operar en futuros.Confección del gráfico perpetuo.
Utilización practica de gráficos Intra-diarios.
Figuras en los gráficos Intra-diarios y su fiabilidad.
13 - Cobertura delta neutral.1 - Cubrir una cartera de opciones compradas.
2 - Cubrir una cartera de opciones vendidas.
3 - Replicar opciones compradas operando sólo con el subyacente.
4 - Replicar opciones vendidas operando sólo con el subyacente.
Opciones y futuros sintéticos.
Tabla de equivalencias entre instrumentos.
14 - diferenciales de precio entre contratos de diferente vencimiento.Como se forma el diferencial en las diferentes familias de productos.
- Acciones e índices de renta variable.
- Metales preciosos.
- Futuros sobre tipos de interés y bonos.
- Divisas.
- Resto de materias primas.
Utilización y aprovechamiento de los diferenciales entre contratos de diferente vencimiento.
Analizando los movimientos del diferencial para detectar posibles cambios de tendencia del subyacente.
15 - Gráficos compuestos de segunda generación.Gráficos de diferenciales.
Gráficos de diferentes ratios en valores o derivados.
Grupos de valores contra un índice.
Confección de gráficos con los que se puede operar a pesar de que no existen.
Buscando gráficos que tengan unas cualidades determinadas y aprovechables para la operativa.
16 - Otros productos derivados.Warrants.
CFDs.
Opciones exóticas OTC.
17 - El análisis técnico y la psicología del operador.Proceso mental del gran público con sus ventajas e inconvenientes.
Influencias psicológicas que recibe un operador.
Defectos personales que condicionan la operativa. Miedo, temor, pánico.Indecisiones, dudas.Ira, pérdida del control, deseo de vengarse del mercado.
Creencias falsas no contrastadas que se asumen como dogmas de fe.
Exceso de confianza, euforia.
Tardanza en reconocer los errores.
Virtudes necesarias que hay que desarrollar.Confianza y conocimiento del método.
Disciplina y persistencia en la aplicación del método.
Fe en uno mismo y en lo que hace.
Intuición, percepción u olfato.
Flexibilidad para la adaptación a los cambios. Sólo lo que está muerto es estático, el mercado está vivo y por lo tanto en continuo cambio.
NOTASNormalmente este curso completo tiene una duración de 24 horas. En este caso se ha programado para que dure 30 horas. Este aumento del tiempo se hace con el propósito de compensar los previsibles retrasos en la exposición de los ejemplos provocados por la ausencia de presencia física. Para suplir este inconveniente, se abundará en los ejemplos y se aclararán todas las dudas de los asistentes antes de pasar al siguiente tema.
Se recomienda encarecidamente tener instalado el programa de gráficos gratuito de
Visual Chart. Con esta aplicación se analizarán gráficos compuestos que no se pueden visualizar con otro software.También es muy conveniente que antes de inscribirse se haya probado el funcionamiento del audio en cualquier sala de voz de Paltalk.
El miercoles 10 de Septiembre a las 20 horas estaré en la sala de Rankia, será una buena ocasión para que los interesados en asistir a este curso puedan probar el audio y resuelvan cualquier duda en directo.
PRECIO DEL CURSOPrimera semana 200 euros + IVA
Segunda semana 300 euros + IVA
Curso completo 450 euros + IVA
Cuando alguien que haya asistido en otras ediciones a la primera semana, se apunte sólo a la segunda, se le cobrarán 250 euros + IVA. De esta manera, nadie tendrá un perjuicio económico al hacer el curso completo partido en dos ediciones diferentes.
