Blog de Francisco Llinares Coloma

Ha llegado la hora de vender los bonos de Telefónica

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Publicado por Francisco Llinares el 16 de enero de 2014

Hace dos años y medio dije que había comprado estos bonos: He comprado bonos de Telefónica al 5.79%. Desde entonces han estado dando una rentabilidad como la que dice el título del post, pero, al venderlos ahora, se conseguirá un beneficio adicional del 20%. Por tanto, pienso que ha llegado la hora de venderlos.

Lo que me vais a decir ya lo sé: si vendo eso, el banco me dará un 1.75% en plazo fijo. La idea no es meterlo en otra cosa para conseguir más rentabilidad, pues en estos momento de burbuja mundial es imposible. Pienso que antes de dos años se podrá comprar al menos un 10% más barato. Si al precio que vendemos ahora (alrededor del 121%) se obtiene una rentabilidad del 4.25 %, quiere decir que, comprando antes de dos años un 10% más barato, se le sacará más rentabilidad que habiendose quedado y cobrando los cupones. Además, mientras nos darán el 1% en alguna cuenta remunerada.   Leer más

Etiquetas: Bonos · Telefónica (TEF)

Estrategia para la segunda burbuja explotada del Bitcoin

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Publicado por Francisco Llinares el 18 de diciembre de 2013

En primavera, que el Bitcoin altera, puse una estregia para aprovechar la enorme volatilidad de esta mascota. Como la volatilidad es brutal, se vende volatilidad con acumulación exponencial de las posiciones. Los que no leyeron la estrategia todavía están a tiempo de hacerlo, aquí os dejo el post: Estrategia para una burbuja explotada: el Bitcoin.

Como era previsible, la volatilidad del Bitcoin ha seguido siendo salvaje. En estos casos hay que vender volatilidad, pues se puede ganar bastante más dinero del que se arriesga. Para que la estrategia funcione lo importante es que siga teniendo una volatilidad alta, y eso está garantizado. Como los bits de ordenador no tienen ningún valor intrínseco, la cotización depende del estado de ánimo de la gente y, precisamente, las emociones es lo que peor manejan los bípedos.   Leer más

Etiquetas: Bitcoin

Pares de divisas descapotables

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Publicado por Francisco Llinares el 09 de diciembre de 2013

Bautizo como divisas descapotables a los pares que tienen el techo o resistencia muy lejos de su cotización actual. Están en un momento en el que pueden tener subidas importantes en los próximos dos años.

Para aprovechar los posibles movimientos al alza propondría una estrategia con cambio de marchas.

ESTRATEGIA CON CAMBIO DE MARCHAS

Se trata de empezar operando las siguientes divisas al alza aprovechando la cuarta tendencia, de lunes a viernes. Con ello se consigue entrar con un stop ajustado de entre 30 y 50 pips, sin asumir el importante riesgo de una apertura en contra de la posición. Si cambia la cuarta tendencia a bajista o se llega al viernes por la tarde, se venden los pares que se tengan comprados, reiniciando las compras cuando abran el domingo por la noche. Durante la semana se va subiendo el stop a los mínimos que vayan haciendo las últimas tendencias quintas.   Leer más

Etiquetas: Divisas · forex

La Mulata Cubana aterriza en Ex-paña

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Publicado por Francisco Llinares el 27 de noviembre de 2013

Para los lectores que no hayan oído hablar de esta estrategia, les recomiendo que lean el siguiente artículo:  Bricolaje: haciendo un fondo de pensiones casero. Así entenderán los motivos por los que se seleccionan los valores y las condiciones que deben reunir para la operativa. Hablamos de valores que no serían muy idóneos para una inversión normal, pero que cumplen los requisitos para esta estrategia: precio barato y volatilidad alta.

La condición más importante es poner muy poco dinero en cada valor y estar dispuesto a perderlo todo. El stop de pérdidas se coloca en el cero y el porcentaje de la posible pérdida es del 100%.

He seleccionado cinco valores con los que habrá que ir entrando cuando lleguen a los precios marcados. Es probable que la mitad no lleguen nunca al precio de entrada, pero no hay problema, la basura no se termina nunca.   Leer más

Etiquetas: mulata cubana · fondo de pensiones casero · Chicharros

Las 10 principales razones para comprar oro y plata

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Publicado por Francisco Llinares el 06 de noviembre de 2013

Como Mike Maloney ha dicho muchas veces antes, la crisis económica de 2008 fue sólo un bache en el camino hacia el evento principal. Él cree que antes del final de esta década habrá una crisis económica tan grande que eclipsará el crack del 29 y la Gran Depresión posterior. Como señala Maloney, " la mejor inversión que tendrá que realizar en su vida es su propia educación financiera".

 

Me ha parecido interesante traducir este artículo en el que Mike Maloney explica las 10 principales razones para comprar oro y plata en orden descendente. Como es muy extenso, he procurado resumirlo dejando lo más importante.
 

Ésta es mi traducción libre resumida.


10 - Las divisas de todo el mundo son fiat y las monedas fiat siempre acaban valiendo cero.

El 99,9 % de la población mundial no es consciente de que ya no usamos dinero..., usamos las monedas nacionales "fiat ". ¿Qué es una moneda fiduciaria? Las monedas fiduciarias se basan en la fe. Son monedas nacionales que no están respaldadas por nada de valor como el oro, sino que el Gobierno declara que tienen un valor y, mientras la gente siga creyendo en ellas, las aceptan... por un tiempo. Pero aquí está la cosa, ha habido miles y miles de monedas fiduciarias a lo largo de la historia, y todas han fracasado. El 100% de ellas sin excepciones.   Leer más

Etiquetas: oro · plata · Crisis · Mike Maloney

Media docena de cumpleaños

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Publicado por Francisco Llinares el 01 de noviembre de 2013

En el cumpleaños de este blog, que coincide con la temporada de las granadas, todos los años os doy el mismo consejo para vuestro bienestar, salud y felicidad: tomar todos los días zumo de granada recién exprimido.

Tengo una jarra con asa de las que usan los alemanes en la fiesta de la cerveza, de esas que cabe más de medio litro. A partir de esta época del año, todas las mañanas la lleno con zumo de granada y  mandarina, luego me siento a disfrutar de ese néctar, que seguro toman los dioses cuando tienen algo que celebrar.

Os recomiendo encarecidamente que adoptéis esta costumbre todos los años, desde que llegan las primeras granadas hasta que se terminan en enero.

 

 

Para leer la lista interminable de sus propiedades y todas las enfermedades que puede prevenir o curar, recomiendo leer un completo artículo sobre el tema.   Leer más

Etiquetas: Eventos Especiales

Venta de volatilidad direccional diversificada

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Publicado por Francisco Llinares el 19 de octubre de 2013

Como varios lectores han expresado en los comentarios que les haría ilusión una estrategia de venta de puts, aprovechando que estamos en primaria alcista vamos a buscar valores que no estén demasiado lejos de sus mínimos para diseñarla.

Dicha estrategia se hará con varios valores que iremos buscando y de los que  Deutsche Telekom será el primero. La estrategia será igual para todos los valores, pero señalando a cada uno los precios de entrada y los escalones de la operativa.

Se procurará que los valores sean de sectores y países diferentes para reducir el riesgo, pero todos deberán estar en una zona fuerte de soporte o cerca de mínimos históricos.

Como se puede ver en el gráfico de abajo, con la que ha caído, esta empresa ha aguantado bien los ocho euros.
 
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Etiquetas: DAX 30 · Acciones Alemania · Deutsche Telekom (DTE) · Volatilidad · Derivados · bolsa

El FMI propone a los gobiernos que desplumen a la gente

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Publicado por Francisco Llinares el 13 de octubre de 2013

Se va cumpliendo la agenda prevista de la que he hablado aquí en muchas ocasiones. Sólo hay dos maneras de salir de este embrollo: robar a la población o impedir que los políticos sigan robando y malversando cantidades inmorales de dinero. Como son los políticos los que eligen, no es de extrañar que se decanten por la primera.

El Fondo Monetario Internacional ya propone la confiscación descarada del patrimonio de la gente, patrimonio que por cierto ya ha pagado muchos impuestos cuando ha sido generado. Aquí lo explican con detalle.

Aquí hay otro que simplemente propone cancelar la deuda, aunque no lo escribe en el noble idioma que lanzó al estrellato la literatura sobre la picaresca, sino en un lenguaje extraño.

Mi pronóstico es que, cuando aplicando las recomendaciones del FMI desvalijen a la gente, la "borremasa" no va a mover ni un dedo, incluso fingirán no darse por aludidos. Tengo una teoría sobre las causas de la pasividad de las víctimas, y es la siguiente:   Leer más

Etiquetas: Fondo Monetario Internacional (FMI) · achiprar · confiscación

Estructurado de Bankinter sobre Telefónica. Un chollo... para el emisor

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Publicado por Francisco Llinares el 10 de octubre de 2013

Bankinter emite un bono estructurado referenciado a Telefónica. He copiado de aquí las características. Son las siguientes:

Es un bono estructurado emitido por Bankinter, sin capital garantizado, referenciado a Telefónica a 5 años pero autocancelable trimestralmente.

Cada tres meses se observa la acción de Telefónica:

A) Si el Precio de Telefónica es igual o superior al 100% de su Precio Inicial, se cancela el bono devolviendo el 100% del Importe Nominal de Inversión, más un cupón del 3,50%. (TAE equivalente Trimestre 1: 13,238%)

B) Si el Precio de Telefónica es igual o superior del 70% de su Precio Inicial, pero inferior al 100% de su Precio Inicial, no cancela anticipadamente, pero paga un cupón del 3,50%.(TAE equivalente Trimestre 1: 13,238%)

C) Si el Precio de Telefónica es inferior al 70% del Precio Inicial, no cancela anticipadamente y no paga el cupón de ese trimestre.   Leer más

Etiquetas: Bankinter · Telefónica (TEF) · estructurado · Derivados · depósitos estructurados

¿Quién dijo que las preferentes no se podían empeorar? (2)

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Publicado por Francisco Llinares el 03 de octubre de 2013

En mayo de este año, el BBVA hizo la emisión de un engendro que mejoraba las preferentes (mejoradas para el banco, claro). Aquí se pueden ver las condiciones:  ¿Quién dijo que las preferentes no se podían empeorar?  Pues bien, el Banco Popular ha seguido sus pasos con otra emisión igual.

Las dos diferencias con la emisión del BBVA son las siguientes:

1 - La del BBVA pagaba el 9% (si le daba la gana según el folleto), y la del POP pagará el 11.75% (en el caso que lo crea necesario).

2 - La del BBVA cotiza en la bolsa de Singapur y la del POP en la Bolsa irlandesa (dos mercados mundialmente conocidos por no saber dónde están)

 

Copio las conclusiones del post de la emisión anterior para los que les da pereza pinchar en el enlace:

Los que tengan la desgracia de leer esto (digo desgracia porque van a dormir peor y, de todas formas, no van a poder evitarlo) pensarán que a ellos no se la van a colar, y se anotarán en el puño de la camisa las dichosas siglas. Además, el producto sólo está permitido para inversores cualificados y que, además de firmar varios papeles por triplicado, adjunten una foto en la que se note que tienen cara de listo.   Leer más

Etiquetas: IBEX 35 · Mercado continuo · Sector financiero · Banco Popular (POP) · Participaciones preferentes



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