Fondos de inversión

Los mejores fondos de inversión

Sector inmobiliario, ¿es hora de volver a invertir?

Miriam Franch (18/02/2016)

Todos recordamos el increíble varapalo que se llevó el sector inmobiliario en 2008/2009, tras el colapso de la burbuja inmobiliaria en EEUU, qué se contagio al resto de economías mundiales. Lo cierto es que el sector inmobiliario siempre ha presentado ciertos atractivos. Uno de los más valorados es la elevada descorrelación que presentan estos activos con respecto a la renta variable a largo plazo. Es decir, incluír en nuestra cartera inversiones en el sector inmobiliario, supone realizar un buen ejercicio de diversificación.

En este post vamos a analizar varios fondos de inversión que invierten en este sector, para ver si supone una alternativa válida de inversión y si se ha recuperado de aquella gran crisis. Especificaremos su rentabilidad media anualizada a 3 años, su volatilidad, ratio de Sharpe y su rentabilidad en lo que va de año, así como las cinco mayores posiciones en las que invierte. Hemos filtrado en Morningstar por la categoría Inmobiliario - Indirecto Europa y Global.
 
Aquí podeís comentar el tema y discutir si es momento de entrar en el sector inmobiliario:

 

Sector inmobiliario

 

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SYZ AM: Escenario Brexit ¿qué riesgo supone?

Miriam Franch (18/02/2016)
Michael Clements, gestor de los fondos Oyster European Opportunities y Oyster European Selection, de SYZ AM, habla sobre el posible escenario de Brexit y los principales riesgos que perciben para su cartera.
 
SYZ

Okavango Delta: no hay nada que justifique las caídas del mes de enero

Rafa Devis (17/02/2016)
José Ramón Iturriaga, gestor de Okavango Delta, Kalahari y Spanish Opportunities, comienza su carta mensual señalando que el comportamiento de los mercados en las últimas semanas no es el anticipo de una crisis financiera como la de 2008 o la de 2011. “Aunque el arranque de año ha despertado viejos fantasmas, las situaciones no resultan comparables”, escribe.
 
 
Iturriaga comenta que la economía china continúa creciendo y destaca que la demanda interna en el país asiático se incrementa a tasas superiores al 10% gracias al mayor peso del sector servicios. Por otra parte, desde su punto de vista, “hay que relativizar los efectos de la caída del petróleo”.

Fidelity: ¿Luz al final del túnel?

Miriam Franch (16/02/2016)

El 2015 fue otro año difícil para los mercados emergentes, pero Nick Price volvió a lograr una rentabilidad relativa muy superior para el Fidelity Funds Emerging Markets Fund, que cedió un 6,2% en el año frente a una pérdida del índice del 14,9%. Durante los tres últimos años (2013-15) de turbulencias en los ME, el fondo ha tenido una rentabilidad acumulada del 5% en comparación con una pérdida del índice del 18,9%. La continua caída del precio del petróleo probablemente acentuará las divergencias económicas entre importadores y exportadores de crudo, lo que significa que el enfoque discriminatorio, cuando se invierte en renta variable de ME, sigue siendo tan importante como siempre.  

 

fidelity

 

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Ethenea: Mario Draghi o Don Quijote de la Mancha

Miriam Franch (16/02/2016)
En el Viejo Continente, el crecimiento ha mantenido su buena racha. En el sector privado, el consumo se ha visto favorecido por la reducción del desempleo y una confianza de los consumidores generalmente elevada. No obstante, continúan las diferencias entre los miembros de la zona euro, lo que se traduce en una divergencia de las trayectorias de crecimiento. En España e Italia, tenemos razones contundentes para pensar que el consumo en el sector privado conservará su solidez. El nivel de consumo es todavía bajo si se compara con el periodo anterior a la crisis financiera mundial. Sin embargo, debemos estar atentos a las señales de agotamiento que se aprecian en Alemania y, en menor medida, en Francia.
 
Ethenea

Evitar endeudarse es el consejo que a la mayoría de los españoles les hubiese gustado recibir de sus padres

Anelia V (15/02/2016)
  • Ligero aumento de confianza entre los españoles respecto a su futuro financiero, comparado con el 2014. Los jóvenes – entre 25 y 44 años – los más optimistas
  • Ahorrar y asegurarse una jubilación próspera son la principales preocupaciones financieras de los españoles; aunque se sitúan a la cola de la media europea, 59% frente al 50% de la media española, en cuanto al ahorro personal de cara a la jubilación
  • Ahorrar para financiar la educación de los hijos se cuela un año más entre las máximas prioridades financieras de los encuestados en España
  • “Evitar endeudarse” es el consejo que a la mayoría de los españoles les hubiese gustado recibir de sus padres
  • España, líder en el uso de asesoramiento financiero muy por encima de la media europea

BlackRock

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Javier Rillo, gestor de Ibercaja Alpha: La clave al final es la evolución de los beneficios empresariales

Miriam Franch (15/02/2016)
En los últimos meses no hemos tenido buenas noticias para los inversores, especialmente para aquellos que han confiado en la renta variable. El comienzo de año tampoco ha sido prometedor en este sentido. ¿Realmente estamos en peor situación ahora que hace seis meses o bien tan solo ha sido un ajuste del exceso de sobrevaloración en los mercados? Opiniones hay para todos los gustos pero vamos a desarrollar algunos temas y son libres de sacar sus propias conclusiones. Como punto de partida creo que ambas contestaciones deberían de tener un sí categórico.
 
El FMI acaba de publicar sus estimaciones de crecimiento a futuro, y en pocas ocasiones proyecta una desaceleración y menos una recesión. Este año tampoco podía ser una excepción. Las cifras comunicadas señalan que la economía global creció un 3.1% en 2015 y estima una aceleración hasta el 3.4% en 2016 y 3.6% en 2017.
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Fondos: Los mercados nos muestran las cartas del resto del año.

Enrique Roca (13/02/2016)

Los mercados descuentan muy anticipadamente la marcha de la economia y para ello usa dos factores principales: Crecimeinto y condiciones de liquidez y visto lo visto desde principìos de año pintan bastos con sus logicos rebotes. Por ello estoy bucando ideas de inversiones bastante descorrelacionadas, que nos anticipen las cosas , y que en caso de equivocarme no merme sustancilamente mi cartera. Aqui el momento de entrar y precio sera la clave . Os paso unas ideas que pienso  materializar en fondos para que me ayudeis.

 

1) Oro y petroleo. Son dos activos a tenerbien mediante fondos o mediante acciones. de empresas. Se están moviendo inversamente.

2) Fondos macro que cuando el mercado suba no lo haga pero cuando baje se revalorice.

3) Fondos inmobiliarios con rentabilidad por dividendo alta mientras los tipos permanezcan bajos.   Leer más >>

Fondos globales de rentabilidad por dividendo 4T 2015: Microsoft arrasa como favorita

En el siguiente artículo analizaremos las cinco mayores posiciones de las acciones que componen algunos fondos globales de rentabilidad por dividendo. Veremos las acciones que han aumentado su porcentaje en cartera, las que han disminuido y las que se han mantenido igual. También hablamos del Ratio de Sharpe y de la volatilidad del fondo.

Al final del post podréis ver cuáles son las acciones favoritas de los fondos y y cuál es la rentabilidad a 3 años de los mismos. Por útimo veremos que los que más se repiten son: Microsoft, Philip Morris, Project&Gamble y Reynolds American. Destaca la caída de Novartis, que pasa de ser una de las posiciones más repetidas en el anterior trimestre a estar tan sólo en una cartera.

El sector financiero, consumo defensivo y salud son los favoritos por los fondos que se muestran a continuación. Para ver cómo han evolucionado respecto al trimestre anterior podéis ver el anterior post: Fondos globales de rentabilidad por dividendo 3T 2015

 

M&G Global Dividend EUR

Las cinco mayores posiciones de M&G Global Dividend EUR a 31/12/2015 son: British American Tobacco PLC, ha reducido su ponderación pero sigue siendo la mayor posición del fondo, Methanex Corp, mantiene su ponderación en la cartera. Wells Fargo & Co Avargo Technologies Ltd se han reducido ligeramente y por último Las Vegas Sands que mantiene ponderación. Los cinco mayores sectores son: Servicios Financieros (21,10%), Salud (15,18%), Consumo Cíclico (14,01%), Consumo defensivo (11,99%) y Materiales Básicos (11,34%). El ratio de Sharpe es 0,42 y tiene una volatilidad de 14,17%.
 
Cinco Mayores posiciones     %   
British American Tobacco PLC 6,72%
Methanex Corp 6,35%
Avargo Technologies Ltd 5,33%
Wells Fargo & Co 4,37%
Las Vegas Sands 3,55%
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La Financière de L'Echiquier: Vemos los mercados financieros muy complicados

Rafa Devis (11/02/2016)
Borja Aguiar, Director del negocio institucional en Altair y Mathias Blandin, Responsable del desarrollo del negocio ibérico en La Financière de l'Echiquier nos comentan su visión sobre la situación actual en los mercados financieros así como las previsiones para este 2016 que ha empezado tan convulso. Asimismo, nos hablan de las zonas económicas que ven con mayor potencial y de cómo están gestionando desde La Financière de l'Echiquier las carteras de los fondos de inversión.
 
Financiere de l'Echiquier
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Rankia

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Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia.com.
Enrique Roca

Enrique Roca

EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales siendo destacado por la revista Citywire y el Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en Bestinver.
Rafa Devis

Rafa Devis

Analista de fondos de inversión. Guías gratuitas: Fondos de inversión, Planes de Pensiones, ETFs
Anelia V

Anelia V

Especialista en el análisis, la selección y construcción de carteras de fondos de inversión. Guías gratuitas: Fondos de inversión, Planes de Pensiones, ETFs












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