Consulta al autor del blog

Hola buenas tardes:
Mi consulta es la siguiente . Tengo un PAG del deutsche Bank a 21 años,vencimiento 14.10.2014 (abierto en 1993) quisiera saber que retencion tendre y fiscalmente como esta afectado. Muchas gracias.
Zhosim.

Me he animado a entrar en Portugal Telecom (ya estoy dentro con una cantidad considerable de mi cuenta)... Mis criterios son básicamente contrarian, vamos que le han dado mucha cera y tiene muchos cortos... no me he calentado mucho en el análisis, no es tampoco uno de mis fuertes.

¿Te animas a dar tu opinión?, se que es portuguesa y con intereses en Brasil. Además pendientes de una fusión en los que los términos no está muy clara por la deuda que Rioforte que no se sabe cuanto se cobrará...Rumores de OPA... vamos complejo, complejo, se que ni siquiera para tí va a ser fácil de analizar ... Si te atreves a mojarte te leeré con mucho gusto.

Un saludo.

Hola Fernan2. Una cuestión, no estoy muy ducho en la materia. Que fondo de inversión con riesgo moderado recomiendas para invertir. Estoy mirando en distintos bancos como el Popular, BBVA y Bankia, que son con los que trabajo, pero me siembran dudas. Podrías echarme una mano. Muchas Gracias por anticipado.

Yo veo la bolsa a precios razonables, y la renta fija muy cara. Para mí, una buena parte (quizá un 30%) en liquidez pésimamente remunerada y lo demás a bolsa sea una buena distribución, aunque en función de tu perfil de riesgo puedes variar el porcentaje de liquidez. Pero yo no invertiría hoy ni en inmuebles ni en renta fija...

s2

Hola Fernando, dado el contexto actual con los depósitos al 1%, la renta fija con valores de compra ya muy por encima de 100% y la bolsa con un estirón muy importe desde hace un año, ¿qué opciones de inversión te parecen más interesantes para 100.000€ en estos momentos?, ¿Crees que hay una recuperación real o la bolsa vende "humo"?. Muchas gracias por tu respuesta y un cordial saludo

Javier

Lo siento, pero no conozco el producto. Pero eso sí, manda huevos la descripción que hacen...

Adelaida Careaga, Responsable de Desarrollo de Negocio de Seguros de Barclays en España ha señalado: "Con el seguro Plan Inversión 14 "Cestas", ofrecemos la posibilidad de obtener rentabilidades netamente superiores a los tipos actuales de mercado, con cupones muy interesantes y una estructura sencilla".

¿Una estructura sencilla??? solo por decir eso hay para sancionarlos... A mí me parece que esto de sencillo no tiene nada; deberías enterarte de qué clasificación tiene este producto según la MiFID, y si es un producto complejo probablemente no te lo podrían haber ofrecido salvo que seas un inversor con conocimientos... mira a ver si por ahí se puede sacar algo. PD: Estoy suponiendo que te lo ofrecieron... si fuiste tú a buscarlo, no hay nada que hacer. s2

Hola Fernan2,
resulta que contraté el plan de inversión 14 de barclays hace 3 años y segun me informó el gestor si no se daban las condiciones requeridas podía no tener ningun beneficio, pero que mi capital a vencimiento estaba garantizado al 100%. Mentira porque ahora que venció me quitaron 300 euros que parece son gastos que ellos meten por el producto. En fecha de amortización es el 16 de diciembre de 2013 (q es cuando vence) y en condiciones de la amortizacion del bono estructurado dice: El bono amortizará al 100% de su valor nominal......No significa eso que deben pagarme el capital inicial que yo metí al completo?

Hay una serie de gastos que el gestor me dijo q no afectabana mi capital, algunos segun pone en las condiciones, son sobre el valor del fondo acumulado.
Luego hay otro de adquisición que pone: 4.25% del importe de la prima, liquidable en la fecha de ssuscripcion de la poliza. Este recargo no disminuye el posible cupón ni la amortización del bono estructurado. (eso no significa q aunque me cobren al suscribir la póliza, si hay cupones me los dan en base a los 5.250€ q fue mi capital o prima inicial...y si no los hay tampoco disminuye la amortización del bono cuando haya vencido?????)

Desde luego q no entiendo nada de banca pero la información me parece muy confusa y si encima los propios gestores te la ocultan o te dicen otra cosa, no será tan clara..
no soy la única afectada, hay un hilo abierto en rakia sobre engaño en plan de inversion 14 en el q a todos a vencimiento les han garantizado el capital pero han recibido menos dinero.

este producto en su día salió en prensa http://www.finanzas.com/noticias/fondos-inversion-planes-pensiones/2010-11-16/381105_barclays-lanza-unit-linked-plan.html

Si me puedes aclarar esas dudas te lo agradecería y quisiera saber si una reclamación de este tipo surtirá efecto cuando es tu palabra contra la de tu gestor que mintiendo dice haber informado de todo, además de los papeles que te dan con las condiciones pero que solo los entienden ellos

Muchas gracias, muy amable.

muchisimas gracias fernan2!!!! un saludo!

Esa es fácil: para índices, usa futuros. Siempre. Y con cualquier broker. Razones: menores costes, menores horquillas, mejor fiscalidad, mayor transparencia... todo, absolutamente todo, a favor de los futuros. Los CFD pueden ir bien para acciones, pero para índices, siempre es mejor futuros... salvo que tu cuenta sea demasiado pequeña para un futuro y sólo puedas optar a CFD.

s2

Si te sirve de consuelo, yo sí que tengo conocimientos de banca y también me pierdo... creo que te están mezclando un seguro con un producto de inversión, y al final ni sabes lo que te renta la inversión ni lo que te cuesta el seguro. La buena noticia es que no parece que sea un timo, pero desde luego no sabría decirte si el producto es de los mejores o de los peores. Échale un ojo a este artículo que habla de ese tipo de productos: https://www.rankia.com/blog/mejores-seguros/2139269-productos-ahorro-aseguradoras-creceran-frente-bancarios

Probablemente un producto de estas características tendrá unas condiciones de salida muy desfavorables, así que creo que lo menos malo es no hacer nada... y eso sí, mi consejo es no volver a contratar productos que necesites que te los expliquen, sino cosas sencillas (un depósito y un producto por separado, no mezclados), y probablemente olvidarte de que te asesore ese agente de ing (o cualquier otro que sea parte interesada) y pedir opiniones en los foros sobre qué contratar, que allí te aconsejarán de forma imparcial y te dirán los pros y contras de cada cosa.

Y ojo, que no me extrañaría que saques más con esto que con un depósito... pero por un 1% adicional que puedas sacarte, no vale la pena tragar con firmar cosas que no se entienden bien, que una vez no pasa nada y otra tampoco, pero al final te encaloman algo tipo preferentes que te hace un boquete en el bolsillo.

s2

Hola Fernan2, en primer lugar agradecerte tu trabajo, y animarte a que sigas asi!!

tengo una consulta que hacerte y esque llevo unos 9 meses formandome en este mundo tan apasionante, me encanta el intradia y sigo varias estrategias, he abierto una cuenta de 10.000 euros con renta 4, y mi operativa se basa siempre con cfds sobre acciones, siempre intradia, quería saber si me podías aclarar que merece mas la pena para operar sobre el INDICE DEL IBEX 35, pues estoy muy interesado.

cfds sobre el indice?
o futuro sobre el índice?

quiero operar sobre el indice del ibex 35 siempre con un lote (valor del punto 10€) comentarte que siempre bajo ningún concepto dejo una posicion abierta de un día para otro, es mas, cuando entro intento salir lo antes posible recogiendo beneficios o perdidas, si dura la operación 5 minutos pues eso...cuanto menos tarde mejor.

Tengo muchas dudas con respecto a que producto usar para operar sobre el indice del ibex, pues con los cfds sino me equivoco me exigen un 8% comprando un 0.01 lote...es decir que así el punto solamente valdría un euro, y tendría que comprar 0.10 lotes para que el valor del punto sea de 10e con lo que practicamente las garantias que me retienen sería casi igual que en los futuros (1euros por punto del ibex)porque a parte en cfd me exigen un 35%adicional de garantía sobre el valor retenido, y con los futuros pagas el euros por punto y fuera no?

a parte la horquilla suele ser mas amplia en los cfds que en los futuros no??

a ver si puedes aclararme un poco porque estoy bastante liado con este tema, me gustaría saber tu opinión y que aconsejas más para el tipo de operativa que te he comentado.

muchisimas gracias.

Buenas;
Soy nuevo en el foro y tengo dudas sobre la claridad de mi agente de ing. tengo un plan futuro garantizado y tengo dos intereses diferentes el tecnico y el efectivo. Concretamente en el tecncio tengo un 2,5 descontando gastos dice el agente que se que queda en un 2 TAE un 1,60 en el interes efectivo. Me comenta que el interes efectivo se lo quito quito de su comison y se lo añadio a la poiza, que si no hubiera hecho eso el interes efectivo seria cero. Me dice que para calcular el interes total que genera el plan e de sumar el interes tecnico y el efectivo que se quedaria en un 3´65 tae. Eso es cierto? ME comenta que participo en el 90% beneficio y se me quedara sobre un 4% anual. No me aclaro y no lo veo por ningun lado claro.
Sigo, en la condiciones particulares pone que estoy pagando un seguro (le dige que no lo queeria) que asciende a 176,14. le pregunto por que sale ese seguro desglosado el las condiciones particulares como "prima de proteccion" y me comenta que no lo estoy pagando, no me lo contrato. ME comenta que me faltan las condiciones "especificas del plan" y ahi viene reflejado que no lo tengo contratado. La verdad, me suena a cuento chino. Alguien me podria explicar algo. Por ultimo, los gastos tampoco los tengo claros. Y no tengo conocimientos de banca y me pierdo. lo unico que tengo claro es que se cobran un 2% de la prima basica. El agente me comenta que es un gran producto y sacando cuentas entre el seguro y la comison de gestion del 2%(sobre la prima basica) no genera ningun beneficio hasta unos años, eso si es verdad que da de rentabilidad un 3,5.
Muchas gracias de antemano y espero que alguien me conteste. Este mundo se ha ido al traste por la codicia y si no vamos poniendo de nuestra parte todos no lo vamos a arreglar estafando a la gente. Bastante tenemos ya con esta casta politica carente de conciencia.
Gracias

Hola Fernan2, cortita y al pie:

Opción A: Bankinter ES0113549002 a 72/73%

Opción B: Bestinver

Opción C: Mantenerse en liquidez a la espera de rebote bursátil i/o desinflamiento de la burbuja de RF.

Un saludo.

Hola máquina :) muy buenas, aquí tu eres el experto, a mi me gustaría invertir en Forex y CFds que creo que dónde se mueven más píos tu a que te sueles inclinar??

Sabes de algún broker que me pueda ayudar a salir de un apuro económico ya que tengo gente dispuesta a invertir :) ya que me han timado en varios brokers y eh perdido todo mi capital que tanto me costó ganar trabajando...
Dispongo ahora de 5mil euros y quizás 5mil más a juntar entre varias personas para acabar invirtiendo todos a tu salud ;) te sirve ? jeje cuál es el mínimo se puede empezar ?

Saludos y buena suerte a todos :)

Agus.

Buenas noches fernan2.Hace ya algo mas de un año me puse en contacto contigo en relacion a la compra de un bono abengoa vencimiento 2016 por el que desembolse 47000 euros ya que estaba al 935 del nominal me pagan un 8% anual en 2 pagos semestrales de cupon,tambien tengo 13.ooo euros de deuda subordinada del banco gallego que me la canjearan ahora con algo menos de interes en deuda senior del sabadell.Por ultimo tengo en renta variable 6.000 euros en fersa compradas a 0.41,9000 quabit a 0.12 y 1000 bankia a 0.96.
Tendria unos 15.000 euros para invertir soy de perfil arriesgado.Como ves me inversión,seguiriamos acumulando en fersa me parece una empresa que a medio o largo plazo puede mas que duplicar,que otro valor ves interesante.Gracias

Hola Fernan2,
Como experto que te considero y te sigo en Rankia, quisiera pedirte un consejo.
Aunque llevo unos 7 años operando en bolsa, quisiera prepararme mejor. Quisiera hacer algún Master on line en bolsa, pero no se cual de todos los que hay en el mercado es el mejor. ¿Cual me recomiendas?
¿O me recomiendas que lea libros?
He aquí algunos de los libros que he leído los últimos 5 años:
El Inversor Inteligente - Benjamin Graham
Los secretos para ganar dinero en la bolsa - Ram Bhavnani
Un paseo aleatorio por Wall Street - Burton G. Malkiel
Warren Buffett - Robert G. Hagstrom
Buffettologia - Mary Buffett
Cambio de vida - Aitor Zárate
Mueve tu dinero y hazte rico - Aitor Zárate
El placer de no trabajar - Ernie J. Zelinski
El pequeño gran libro del riesgo - Dan Borge
Vivir del trading - Alexander Elder
Psicologia del trading - Brett N. Steenbarger
El arte de especular - Jose Luis Cava
Sistemas de Especulacion en Bolsa - Jose Luis Cava
Trading con Gestion de Capital - Oscar G. Gagigas
Invertir en Bolsa - Vicent Colot
Como elegir un fondo de inversion - Ignacio López
Un Naufrago en la Bolsa - Carlos Torres
Gracias por tu tiempo.

Hola Fernan2.Me interesaría saber tu opinión sobre las opciones binarias en general y sobre la posibilidad de emplear sistemas automaticos en la operativa de estas en franjas de 1,5 y 15 minutos. Me gustaría que me dijera si conoces alguna web en la que ofrezcan la posibilidad de operar con opciones binarias en sistemas automaticos.UN SALUDO.Gracias.

Me parece una magnífica consulta, la verdad.

1.- Comparto plenamente lo de huir de derivados y hacerse una cartera; el trading es una competición, y hay gente muy buena compitiendo contra ti, mientras que en una inversión a largo plazo no necesitas competir contra nadie, sólo tienes que llevarte una parte de los beneficios de las empresas.

2.- En cuanto al criterio de filtrado, exigir PER < 11 te va a librar de muchos pufos, pero también puede descartar a empresas interesantes... lo veo bien como punto de partida, pero admitiría excepciones cuando veas algo que realmente te guste.

3.- Lo de 10x1000 me parece una buena distribución; sería mejor si hubiera una parte en empresas extranjeras, pero dado que los costes iban a ser mayores, tendrías que hacer paquetes más grandes para que el coste en comisiones no suponga un porcentaje excesivo, y entonces lo que ganas en diversificación por la parte geográfica/sectorial lo pierdes por tener un menor número de empresas. Aún así, admitiría también una combinación 8x1000+1x2000 para incluir en el lote una empresa extranjera, sobre todo si es una de las de máxima calidad y solvencia, tipo Nestle, JNJ, PG, etc, en las que el riesgo es tan bajo que es asumible una mayor concentración de cartera.

4.- En tu selección de empresas veo cierta concentración sectorial; y si bien OHL y Ferrovial son empresas en una situación tan diferente que es admisible incluir ambas, en el caso del sector financiero aceptamos Mapfre y BBVA o Santander (aunque aún es mucha exposición al bono español), pero BBVA y Santander en la misma cartera no es una buena diversificación, se mire como se mire. Antes que esto, preferiría una combinación 8x1000+1x2000 como la comentada antes.

5.- No creo que haber subido un 30% en 7 meses sea motivo para no comprar... ¿cuánto tiempo estuvo subiendo CAF? estaba a 20 euros en el 2000, a 30 en 2001, a 40 en 2002, a 50 en 2003, a 60 en 2004, a 90 en 2005, a 110 en 2006, a 220 en 2007, a 270 en 2008, a 300 en 2009, y a 400 en 2010... ¿te imaginas no comprarlas a 25 porque ya han subido? Y bueno, más recientemente tenemos a Inditex (un 300% en 4 años), o Antena 3 (un 170% en 10 meses), o muchos otros... vamos, que no hay que mirar a cómo estaban antes, sino si al precio actual te parecen buena compra.

s2

Diversificación cartera

Hola Fernan2. Me gustaría invertir 10000€ en bolsa, durante años he realizado muchas operaciones en derivados y aunque por temporadas he tenido buenos resultados, en global he perdido dinero. De modo que cada vez estoy más convencido de que lo realmente rentable es huir de los derivados y configurar una cartera diversificada en acciones. Entiendo que lo ideal sería una cartera que abarque varios sectores, he seleccionado una serie de empresas del ibex cuyo PER es inferior a 11 y que han continuado repartiendo dividendos similares en los últimos años. Lo cierto que es existen muchas que cumplen estos criterios (Por ej. Elecnor, CIE Automotive, CAF, OHL, Ferrovial, Fluidra, Duro Felguera, Adveo, Europac, BBVA, Santander, Mapfre, Telefónica) ¿Sería razonable seleccionar 10 empresas e invertir 1000€ en cada una? Entiendo que perdería mucho en comisiones si fracciono más la inversión y estaría poco diversificada si lo hago menos ¿Tal vez el 50% de ellas deberían ser de otros mercados (otros países)?¿O si están bien representados una gran parte de sectores asumiría el mismo riesgo que si invierto en varios paises?¿Debería omitir las que ya se ha revalorizado mucho en 2013? Supongo que tendrán menos recorrido y en algún momento corregiran una parte de la subida (ej. OHL ha subido un 30% y Mapfre un 23%)

Muchas gracias por el gran trabajo que estás haciendo en este blog.