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CECA. ¿Qué es? Diferencias con IRPH y Euribor

¿Qué es la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA)?

La Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) es una organización fundada en el año 1928 y que agrupa actualmente a 45 cajas de ahorros españolas (todas las que existentes en la actualidad) y cuyos primordiales objetivos son unificar los esfuerzos de sus componentes, así como ejercer la representación de estos en los distintos foros.

La CECA es una entidad de crédito sin ninguna limitación específica que proporciona a las cajas de ahorro y al resto de los sujetos que actúan en el mercado, productos y servicios muy competitivos en el ámbito tecnológico y financiero.

Objetivos de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA)

La CECA presta a las cajas de ahorro asociadas apoyo como asociación y servicios especializados. Podemos destacar entre los objetivos de la CECA:

- Representación de las cajas de ahorros españolas ante los poderes públicos y el ámbito internacional
- Actuar como centro de estudios común de todas las cuestiones referentes que afecten a las cajas de ahorros españolas
- Ayudar y colaborar con las distintas autoridades financieras
- Ejercer como eje de coordinación operativa de información, asesoramiento, comunicación y marketing

Indicador CECA, o tipo activo de referencia de las cajas de ahorros

El índice de tipo activo, también conocido como indicador CECA se define como el noventa por ciento redondeado a octavos de punto, de la media simple correspondiente a:

1) la media aritmética de los préstamos personales formalizados mensualmente en operaciones a plazo de un año a menos de tres
2) y a la media aritmética de los préstamos con garantía hipotecaria formalizados mensualmente por plazo de tres años o más eliminando en ambos casos los valores que se separen en ± 2 veces la desviación típica.

Los tipos tomados para realizar el cálculo del indicador CECA son los tipos TAE remitidos por las cajas de ahorros al Banco de España.

Se disponen de datos del indicador CECA desde enero de 1986, aunque, con posterioridad, la LIX Asamblea General Ordinaria de la CECA, celebrada en junio de 1986, adoptó el acuerdo de preparar un estudio sobre la elaboración y publicación de unos tipos de referencia para las operaciones activas y pasivas de las Cajas Confederadas que respondiesen a criterios de objetividad y transparencia.

Los índices elaborados a partir de este estudio fueron aprobados por el Consejo de Administración de la CECA, de 24 de febrero de 1988, y elevados a escritura pública el 25 de febrero de ese mismo año.

Desde entonces se publican mensualmente en el BOE. Podemos ver los últimos datos del indicador CECA, así como del Euribor y el Mibor.

Uso del indicador CECA

El índice CECA, publicado mensualmente en el BOE, es uno de los que se utilizan para calcular el tipo de interés de los préstamos hipotecarios a tipo variable destinados a la adquisición de vivienda (junto al Euribor a un año y al tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre (o Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios -IRPH-) del conjunto de entidades de crédito).

También se utiliza el indicador CECA para calcular el tipo de interés de la deuda a pagar a plazos a las entidades de crédito contraída al adelantarnos el dinero al usar las tarjetas de crédito.

Diferencias entre CECA, Euribor e IRPH

Generalmente, el índice CECA siempre es superior al valor del Euribor y del IRPH.

CECA vs IRPH
El valor del IRPH siempre ha sido inferior al valor del CECA. La menor diferencia entre el CECA y el IRPH en los últimos años ha estado en el valor del 0,372, que se correspondía a Diciembre de 2006.

Aplicado a un ejemplo práctico, podemos decir con seguridad que en los últimos 7 u 8 años a la hora de formalizar una hipoteca habría resultado más beneficioso una hipoteca a IRPH +0,37 que otra hipoteca a CECA +0.

ceca

CECA vs Euribor
El valor del Euribor siempre ha sido inferior al valor del CECA. La menor diferencia de los últimos años entre el Euribor y el CECA la encontramos en Junio de 2008, cuando fue del 1,014.

Desde Enero del 2000 hasta Octubre del 2008 siempre ha resultado más ventajosa una hipoteca a Euribor +1, que otra hipoteca a CECA +0.

Evolución del CECA (años 90)

Los primeros datos que tenemos del indicador CECA en los años noventa son extremadamente altos en comparación con los que manejamos actualmente. Hablamos de niveles que van oscilando entre el 9% y el 12%. Hasta 1997 no veremos unas tasas menores al 9% en el indicador del CECA, las cuales continuaran su descenso moderado unos años más hasta 1999. Entre 1999 y 2000 observamos una clara tendencia alcista en el CECA, donde en poco más de un año, se pasaría del 5,750 al 7,125.


Enero FebreroMarzoAbril MayoJunioJulioAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembre
CECA_064,754,754,754,8754,8754,8755,1255,3755,255,255,255,125
CECA_075,3755,55,55,55,6255,6255,75666,1256,1256,125
CECA_086,256,256,1256,1256,256,3756,56,8756,87577
6,625

ceca

Evolución del CECA (caídas a partir de 2001)

Desde 2001 y hasta 2005 asistiremos a un descenso continuado en los valores del CECA, llegando a alcanzar niveles impensables hasta la fecha como el 4,625. Concretamente en 2003, el CECA perdió un entero desde Enero (5,625) hasta Diciembre (4,625).

Evolución del CECA (hasta 2008)

Durante los últimos años, el crecimiento de la burbuja inmobiliaria en España ha desatado un incremento ya no solo del CECA, sino del resto de indices a la hora de formalizar una hipoteca (véase Euribor e IRPH)

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10 comentarios

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  1. Anonimo
    #1

    Anonimo

    HOLA¡
    TENGO CECA + 0,0%
    HE IDO A NEGOCIAR Y ENTIDAD ME OFERTA CECA - 0,25%.

    SIGO SIN ESTAR DE ACUERDO.
    CAPITAL PTE 51.770 €

    MERECE LA PENA SUBROGARME CON OTRA ENTIDAD?

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  2. Euribor
    #2

    Euribor

    Hola José Antonio,

    Merece la pena subrogarte siempre que la entidad a la que te subrogas cubra los gastos del cambio, de lo contrario para el capital pendiente que te queda no te interesará.

    Además debes saber que, por ejemplo, la subrogación de ibanesto es para un capital pendiente mínimo de 60.000 euros.

    Un cordial saludo.

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  3. Anonimo
    #3

    Anonimo

    Actualmente tengo una hipoteca con CECA + 0,5 (un verdadero atraco, lo sé). Ahora estos buenos samaritanos me ofrecen pasarme a EURIBOR + 0,90, subiéndome el mínimo firmado que era de 2,66 en CECA, al 3,5 del EURIBOR
    ¿Merece la pena aceptar el cambio?

    Un saludo

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  4. Anonimo
    #5

    Anonimo

    Actualmente tengo irph cajas de ahorro mas 0.25 con un suelo de 3.9% y tn capital pendiente de 70.000 euros, ¿hay alguna opcion que me merezca la pena para subrogarmne?

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  5. Anonimo
    #7

    Anonimo

    Gracias, no llego al minimo de ingresos con ibanesto, pero tengo una duda mas, tengo intencion de incluis a mi pareja como titular de la vivienda y del prestamo, ¿afectaria el hacerlo antes de subrogarme a la antiguedad de la hipoteca o se consideraria la misma antiguedad?, muchas gracias de antmano es que así si que podria optar a menores condiciones

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  6. Euribor
    #8

    Euribor

    La antigüedad de la hipoteca se mantendría, pero variará el titular. No sé si lo podrás hacer mediante un contrato privado, supongo que lo más probable es que necesites escritura pública mediante notario.

    Tal vez sea mejor alternativa la subrogación a otra entidad indicándoles que en la nueva hipoteca quieres contar con la doble titularidad y ese nuevo montante de ingresos.

    Un cordial saludo.

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  7. Anonimo
    #9

    Anonimo

    Pero entonces no podria sugrogarme en otra entidad, tndria que cancelar la hipoteca y abrir otra nueva ¿que puede suponer un menor coste?

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Autor del blog

Evolución del Euribor y el IRPH

El Euribor año a año

  • Euribor 2016: 0,017%
  • Euribor 2015: 0,323%
  • Euribor 2014: 0,49%
  • Euribor 2013: 0,54%
  • Euribor 2012: 1,17%
  • Euribor 2011: 1,99%
  • Euribor 2010: 1,34%
  • Euribor 2009: 1,70%
  • Euribor 2008: 4,89%
  • Euribor 2007: 4,42%
  • Euribor 2006: 3,4%
  • Euribor 2005: 2,32%
  • El IRPH año a año

  • IRPH 2016: 1,98%
  • IRPH 2015: 2,21%
  • IRPH 2014: 3,26%
  • IRPH 2013: 3,35%
  • IRPH 2012: 3,42%
  • IRPH 2011: 3,38%
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