Rentabilidad por categorías en 2015: comparación

Eso está hecho,

Un saludo

Actualización de la rentabilidad por categorías, varios cambios!

Las categorías más rentables YTD

• RV China - A Shares con un 31,77%

• RV Europa - Moneda Cubierta con un 25,96%

• RV Rusia con un 25,93%

• RV Sector Biotecnología con un 25,85%

• RV Japón Cap Grande con un 23,59%

• RV Italia con un 22,48%

• RV Dinamarca con un 22,19%

• RV Portugal con un 22,07%

• RV Japón  Cap Med/Peq con un 21,65%

• RV Alemania Cap Grande con un 21,41%

Pues... la que más avanza claramente es RV China..

Por otro lado, algunas de las categoría con peor rentabilidad YTD son:

• RV Brasil con -7,72%

• RV Turquía con -3,27%

• Materia Primas - Sector Agrícola con -1,01%

• RV Latinoamérica con un -0,22%

RV Turquía recupera un poco desde el -5,8% de la última actualización y RV Brasil pasa de tener rentabilidad positiva a tener rentabilidad negativa...

Pues viendo las categorías más rentables, la renta variable italiana está entre las primeras, paralelamente Didier Saint - Georges de Carmignac señala en la entrevista que a corto plazo este activo podría tener un gran potencial. 

Yo solo me he metido en un fondo RV centrado en un solo pais europeo, y es Alemania, para el resto prefiero que se equilibren en un global europeo, via el gestor del fondo.

Buenas tardes Charless,

De hecho la renta variable alemana es uno de los activos que mejor se ha comportado en marzo. ¿Quedará recorrido en este activo para 2015?

• RV China 7,6%

• RV Sector Biotecnología 6,7%

• RV Sector Salud 6,2%

• RV Japón 6,2%

• RV Corea 5,7%

• RV Alemania 5,4%

• RV Italia 5,3%

• RV Portugal 5,2%

• RV Suiza 5,1%

• RV Sector Energía Alternativa 5,0%

Vemos que la RV Sector Biotecnología está entre los primeros en rentabilidad YTD y rentabilidad de marzo. La RV Suiza también avanza posiciones en marzo, mientras que no está entre los primeros en rentabilidad YTD. Por otro lado, la RV Rusia es uno de los activos con mejor rentabilidad desde comienzos de año  pero no está entre las categorías más rentables para el mes de marzo. 

Las categorías con peor comportamiento. 

• RV Brasil -7,6%

• RV Sector Metales Preciosos -7%

• RV Turquía -3,6%

• RV Latinoamérica -3,3%

• RV Vietnam -3%

• RV Sector Recursos Naturales -2,2%

• Materias Primas Diversificado -1,3%

• RV Noruega -0,9%

• RV Reino Unido -0,3%

• RF Deuda Corporativa Euro -0,1%

La renta variable Brasil ha tenido el peor comportamiento tanto en el mes de marzo como en el primer trimestre de 2015.

Buenas tardes,

Desde principios de año, la categoría de RV China - A Shares (y también RV Rusia) es la que más rentabilidad ha dado con diferencia. Os presento una actualización de la rentabilidad por categorías:

• RV China - A Shares: 49,41%

• RV Rusia: 41,10%

• RV China: 31,35%

• RV Hong Kong: 28,23%

• RV Corea: 27,90%

• RV Gran China: 26,39%

• RV Italia: 24,88%

• RV Europa Emergente: 23,56%

• RV Dinamarca: 23,29%

• RV Suiza Cap Peq/Mediana: 22,79%

Algunas de las peores categorías:

• RV Turquía: -4,41%

• Materias Primas - Sector Agrícola: -3,40%

• RV Zona Euro PP: -2,01%

• RV Indonesia: -1,30%

• Inmobiliario - Directo Europa: -1,00%

¿Cuál está siendo la mejor categoría de vuestra cartera? ¿Y la peor? ¿Habíais apostado por Turquía a principios de año?

Hola Aneliya.
Según los datos que voy recopilando quincenalmente del comportamiento del último trimestre por categorías, llaman poderosamente la atención los avances importantes que estan teniendo:
- RV Sector Energía Alternativa
- RV Global Mercados Frontera

Atentos tambien a un lento pero constante avance de:
- Materias Primas - Diversificado

Retroceden de momento y de manera importante un trio de ases:
- RV Sector Biotecnología
- Inmobiliario - Indirecto Global
- Inmobiliario - Indirecto Europa

Esto está extraído de Morningstar (rentabilidad por categorias ordenado por 3 meses) y voy comparandolo cada quincena aprox...haciendo un pequeño ránking de las 40 categorías que me pueden interesar o afectar.
Asi tengo a la vista las que estan subiendo, bajando o manteniendose respecto a la lectura anterior.
Simplemente me ayuda a poner la lupa en sectores que, la visión mensual queda demasiado rápida y afectada por el corto plazo y la anual me hace perder de vista los cambios de tendencias.
Un saludo.

Sorprende ver cómo el sector biotecnología ya no está entre los más rentables YTD... se ha quedado muy atrás, a ver cómo evoluciona el resto del año.

Saludos!

Buenas tardes,

En la actualización de rentabilidades por categorías mensual, hay muchas sorpresas...

Mejores categorías de Abril

• RV China 12,4%
• RV Rusia 10,5%
• RV Brasil 9,3%
• RV Europa Este 6,5%
• RV Sector Metales Preciosos 6,3%
• RV Sector Energía 6,1%
• RV Noruega 5,7%
• RV Latinoamérica 4,9%
• RV Sector Recursos Naturales 4,1%
• RV Corea

Peores Categorías de Abril

• RV Indonesia -10,7%
• RV India -8,9%
• RV Sector Biotecnología -4,9%
• RF Diversificada Dólar -4,2%
• RV Tailandia -4,1%
• RV Alemania -3,8%
• RV Sector Salud -2,9%
• RV USA Cap Grande Blend -2,6%
• RV Australia -1,9%
• RV Sector Consumo -1,5%

Comentario

Como vemos entre las mejores categorías sigue estando RV China o RV Rusia. Sin embargo, sorprende que dado el comportamiento en los últimos meses, la RV Latinoamérica y especialmente la RV Brasil sean dos de las mejores categorías. 

Por otro lado, vemos un bajón en RV Biotecnología significante y RV Alemania, de categorías que estaban entre las primeras posiciones en las actualizaciones anteriores. 

¿Qué os parece? 

La RV China - A Shares sigue siendo el activo más rentable en lo que va de año. Aquí la lista de las categorías más rentables de 2015:

• RV China - A Shares 52,97%

• RV China 37,75%

• RV Rusia 37,75%

• RV Gran China 32,14%

• RV Sector Bioctecnología 30,24%

• RV Hong Kong 30,93%

• RV Japón Cap. Grande 28,19%

• RV Italia 27,49%

• RV Suiza Cap. Peq/Mediana 25,44%

Algunas de las categorías menos rentables:

• RV Turquía - 4,63%

• RV Brasil -4,57%

• RF TRY -4,35%

• Materias Primas - Sector Agrícola -3,02%

• FR DKK -0,61%

• Inmobiliario - Directo Global -0,50%

• Inmobiliario - Directo Europa -0,39%

• RF Euro PP -0,06%

• Mercado Monetario Corto Plazo EUR 0,04%

• Mercado Monetario EUR 0,04%

¿Qué os parece, teniendo en cuenta que la RV Brasil era la más rentable de Abril?

El ranking ha sufrido multitud de cambios respecto el mes de abril. A continuación mostramos las diez mejores y peores categorías de fondos en mayo 2015 junto con la rentabilidad obtenida por estas durante el mes:

Mejores categorías en mayo (+ rentables)

• RV Sector Biotecnología, 10,2%
• RV Sector Salud, 5,6%
• RV Sector Agricultura, 5,3%
• RV India, 4,8%
• RV Suiza, 4,6%
• RV Sector Tecnología, 4,4%
• RV Reino Unido Cap. Grande Blend, 4,3%
• RV Sector Ecología, 3,7%
• RV USA Cap Grande Blend, 3,6%
• RV Japón, 3,6%

El buen coportamiento del dólar estadounidense (+2,2% frente al euro) hizo que algunas categorías sectoriales con fuerte pero en Estados Unidos se situaran al frente del ranking de rentabilidades en el mes de mayo.

Peores categorías en mayo (- rentables)

• RV Brasil, -5,9%
• RV Latinoamérica, -3,3%
• RV Sector Energía, -3,0%
• RV Malasia, -2,8%
• RV Tailandia, -2,2% 
• RV Singapur, -2,1%
• Materias Primas - DIversificado, -1,8%
• RF Deuda Pública Euro, -1,4%
• RV Sector Recursos Naturales, -1,3%
• RV Europa Este, -1,2%

Los mercados emergentes tuvieron, en general, un mal comportamiento en el mes de mayo. Por ejemplo, la RV Brasil se vió perjudicada por la caída del real brasileño frente al euro (-3,3%). Este hecho explica el mal comportamiento de la RV Latinoamérica. Asia también ha tenido un mal mes en general.

¿Alguien se ha visto afectado por estos cambios durante mayo? ¿Qué cambios esperáis para el mes de junio?

Muchos cambios de posiciones en las últimas semanas en lo que a rentabilidad por categorías se refiere...

Categorías más rentables

• RV Sector Biotecnología 31,45% (parece que vuelve a situarse en primer lugar, incluso en el último mes ha ganado rentabilidad)

• RV China A Shares 31,17%, un desplome en toda regla...

• RV Rusia 26,36%, ha caído más del 10% en un mes... y eso que la situación que había antes con Rusia - Ucrania no se da actualmente...

• RV Japón Cap Grande 26,25%, pierde algo de rentabilidad, no mucho

• RV Japón Cap Med / Peq 25,63%, avanza, de hecho no estaba en el anterior ranking entre las 10 categorías más rentables

• RV Dinamarca 23,57%, nueva incorporación entre las diez categorías más rentables

• RV RU Cap Mediana 22,22%, nueva incorporación

• RV Sector Salud 21,84%, se suma a los diez más rentables, después de estar ausente por un tiempo

• RV RU Cap. Pequeña 21,48%, nueva incorporación

• RV Europa Cap Pequeña 19,69%, las famosas small caps...

Categorías menos rentables

De las categorías menos rentables descatamos:

• RV Indonesia -6,08%

• RV Turquía -5,87%

• RF TRY -5,58%

• RV Brasil -5,58%

• Materias Primas - Diversificado - 2,87%

• RF Largo Plazo EUR -2,12%

• RF Euro PP-2,03%

• RF DKK -1,94%

• RV Sector Recursos NAturales -1,62%

• RF Deuda Pública EUR -1,28%

Muchas categorías de renta variable... renta fija a largo plazo... renta fija pública...

¿Qué os parecen los cambios que ha habido?

Pues me parece que se deja bien claro que seguir sólo las tendencias es mortal de necesidad y que siempre hay que tener la cartera bien diversificada por mucho que digan las gestoras o los analistos que sólo aciertan sobre el pasado inmediato.

Saludos,