Gestión pasiva: Bogleheads - ETFs y Fondos índice - para configurar la Cartera de Inversión

Buenas Aendel,

El primer cambio, ¿en base a qué lo sugieres? TER 1,19% Pictet vs 0,45% Amundi. El Pictet además incluye exposición a valores negociados en Rusia "RTS Stock Exchange" por lo que entiendo, no replica fielmente al índice...

La segunda propuesta, TER 1,41% Templeton vs 0,61% Raiffeisen. Revisando las posiciones del Raiffeisen y del Templeton, no me parece que la calidad crediticia sea la adecuada:

Raiffeisen:

AAA 32,59 BB 0,00
AA 26,35 B 0,06
A 14,60 Bajo B 0,00
BBB 26,40 Sin calificación 0,00

Templeton:

AAA 5,11 BB 16,08
AA 13,19 B 14,31
A 28,40 Bajo B 5,34
BBB 17,42 Sin calificación 0,14

No me sentiría muy seguro sabiendo que la mayor exposición de la parte defensiva de mi cartera son bonos de Korea, Uruguay, México, Portugal...

Espero tus comentarios.

El ZKB es del banco cantonal de zurich, la entidad me merece mucha confianza pero las cuantías a invertir para tener derecho a ejecutar el take delivery físico se salen de lo que estoy dispuesto a meter en un solo producto, y para eso me busco algo mas barato.

La única ventaja que le veo a este producto es que Suiza es el pais en el que veo menos probable una "orden ejecutiva" de incautación del oro.

Bueno, salvo que haya cambiado la exposición desde que yo lo llevaba (lo líquide hace tiempo) el Raiffesen euro Rent va cargado de deuda periférica, si en algun momento hay alguna reestructuración de esa deuda el fondo va a sufrir.

Entre las 10 primeras posiciones tiene Alemania, Francia, Italia y España.

La respuesta es bien sencilla: diversificación. De gestora, de zona geográfica... De todo lo posible, vamos. Diversificar es, a mi humilde modo de ver, una de las pocas estrategias defensivas que realmente pueden protegernos para la mayor parte de los supuestos negativos.

En mi caso, no más de un 10% en la misma gestora, un mínimo de 3 comercializadoras distintas, no más del 40% en la misma zona geográfica, no más del 50% en activos sensibles a una misma divisa.

Pongo una imagen, por si algún día se rompiese el enlace. Pinchando sobre la imagen se puede ampliar, y espero pueda reconocerse todo medianamente bien. Posteriormente con el navegador hacer una ampliación Zoom de un 400% y se puede reconocr el contenido de la imagen.

Saludos,
Valentin

Fondos Indexados

Como ya te ha comentado Dull, y con la guerra de precios emprendida entre los iShares y los x-tracker, han emergido productos más baratos en comisiones a considerar, como los siguientes indexados al MSCI World (solo países desarrollados):

iShares Core MSCI World UCITS ETF
ISIN IE00B4L5Y983
MSCI World Index
TER 0,20, Capitalización, USD, 2446 M$ AUM, Physical Optimised
http://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251882/ishares-msci-world-ucits-etf-acc-fund

db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF (DR)
ISIN IE00BJ0KDQ92
MSCI World TRN Index
TER 0,19, Capitalización, USD, 505 M€ AUM, Physical Optimised Sampling
http://www.etf.db.com/DEU/DEU/ETF/IE00BJ0KDQ92/A1XB5U/MSCI-World-Index-UCITS-ETF-DR

Si quieres "todo en uno", países desarrollados+Emergentes, tienes los siguientes:

SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF
ISIN IE00B3YLTY66
MSCI ACWI IMI (All Country World Investable Market Index) Index
TER 0,40, Capitalización, USD, 22 M$ AUM, Physical Optimised
https://www.spdrseurope.com/product/fund.seam?ticker=SPYI%20GY

SPDR MSCI ACWI UCITS ETF
ISIN IE00B44Z5B48
MSCI ACWI Index
TER 0,40, Capitalización, USD, 426 M$ AUM, Physical Optimised
https://www.spdrseurope.com/product/fund.seam?ticker=SPYY%20GY

db x-trackers MSCI AC World Index UCITS ETF DR
ISIN IE00BGHQ0G80
MSCI ACWI Index
TER 0,50, Capitalización, USD, 127 M€ AUM, Physical Optimised
http://www.etf.db.com/DEU/DEU/ETF/IE00BGHQ0G80/A1W8SB/MSCI-AC-World-Index-UCITS-ETF-(DR)

iShares MSCI ACWI UCITS ETF
ISIN IE00B6R52259
MSCI ACWI Index
TER 0,60, Capitalización, USD, 245 M$ AUM, Physical Optimised
http://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251850/SSAC

Saludos,
Valentin

Gracias Ronxi, un buen conjunto de ETFs. Os indico que mi preferencia son los ETFs de réplica física (sin paliativos), y hoy en día existen suficientes UCITs ETFs d réplica física y d acumulación de dividendos como para formar una cartera Bogle (de mercado) con fondos globales y regionales. Incluso existen ETFs para hacer un Tilt hacia pequeña y mediana empresa.

Más complicado veo encontrar UCITs ETFs de réplica física con sesgo valor y crecimiento. Nuevamente gracias...

Saludos,
Valentin