En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Lo tuyo sí que es avanzarse, desconocía totalmente que Wisdow Tree estaba pensando emitir un etf de TIPS emergentes. Sé que tienen uno de bonos corporativos emergentes sin cubrir divisa pero este es nuevo.
Yo de tips llevo el etf DB-Xtrackers, IBOXX GLOBAL INFLATION-LINKED TR INDEX ETF (EUR), soy consciente que es sintético, pero no quería más riesgo divisa ya que está cubierto al EUR.
El otro que hay, que seguro que lo conoces es el de Ishares que cotiza en dólares pero no tiene la divisa cubierta.
Ambos, aunque diversificados, creo que el país más “exótico” que llevan es su cartera es Korea del Sur…y no es precisamente emergente.
Yo estaba esperando la aparición del Vanguard Emerging Markets Government Bond Index, que en principio tenía un TER de 0,25% e invertía en títulos emergentes denominados en dólares. Esto lo anunciaron a finales del 2011, pero de momento no cotiza, por ello me incliné por el de Wisdow Tree.
Te pongo el link que puse en Rankia en su momento:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/972070-nuevos-etf-s-vanguard
Esperemos que no le pase lo mismo al de tips emergentes de Wisdow.
No sé si lo sabes pero la fiscalidad de los tips difiere mucho de unos países a otros, lo digo por cómo afectará a nuestra rentabilidad, no por motivos de nuestra declaración fiscal.
En Estados Unidos se tributa tanto sobre la rentabilidad real como sobre el incremento de valor por la inflación, mientras que en el Reino Unido solo gravan el cupón y no el posible beneficio por la compensación por la subida de la inflación.
De todas maneras los etf globales de los que te hablo tienen tips Ingleses…y sus rentabilidades están siendo muy buenas. Inglaterra tiene un déficit público muy alto y le conviene tener una inflación “moderadamente alta”. Aunque creo que a estos como a todos, al final no podrán controlarla. Independientemente que cada uno utiliza un índice de precios al consumo diferentes.
Yo creo que si tenemos una inflación media (no lo de la República de Weimar), creo que pueden ser útiles.
Sobre tu pregunta… creo que si la inflación es moderada en los países emergentes se beneficiaran ambos etf, ya que los bonos del Wisdow Tree son entre 4-5 años y no les perjudicará tanto la inflación. De todas maneras donde yo creo que obtendremos más beneficios será vía divisa…aunque sobre este tema considero tu opinión mucho más experta que la mía.
Bueno, pues hoy que es viernes un poco de alegría que ya toca con tantas penas.
http://www.youtube.com/watch?v=I1wg1DNHbNU
Saludos

Disculpa, no sé si lo conoces pero ahora te hago yo una consulta, estoy esperando una bajada de los mercados para entrar en este y protegerme de la inflación:
http://www.flexshares.com/exchange-traded-funds/morningstar-global-upstream-natural-resources-index (GUNR)
Es más diversificado que el GNR y me sorprendí, tiene más volumen de activos sobre gestión, te adjunto comparativa de ETF DATABASE:
http://etfdb.com/tool/etf-comparison/GNR-GUNR/
…ya me dirás que te parece, cuanto más leo y aprendo de los endowments más me gusta este estilo de inversión, en especial Yale…motivo por el que me gusta este etf…aunque se que replicarlos del todo no es conveniente ni posible de manera eficiente…o barata.
Cuídate y mucho ánimo que nos hace falta.
http://www.youtube.com/watch?v=k1qvjIaSsBI

Paparajote, la verdad es que los ETFs que combinan tantas clases de activos no son de mi preferencia. Me siento más cómodo conociendo que activos tienen una mayor correlación con la inflación, y procuro elegir aquel que mejor se adapta a mi estrategia o pensamiento. Tradicionalmente se han comportado bien (en periodos inflacionistas) activos como el oro, la energía, inmuebles, Bonos ligados a la inflación,, Cash.

Yo apostaría por Energía y REITs, algo similar a la cartera de Roger Gibson “5 assets portfolio”. Puedes encontrar información en internet, y/o comprar su libro:http://www.amazon.com/Asset-Allocation-4th-Roger-Gibson/dp/0071478094/ref=sr_1_1?ie=UTF8&s=books&qid=1243831253&sr=8-1

Igualmente te gustaría este otro libro, que igualmente recomiendo:
http://www.amazon.com/Ivy-Portfolio-Invest-Endowments-Markets/dp/1118008855/ref=sr_1_1?s=books&ie=UTF8&qid=1359222141&sr=1-1&keywords=ivi+portfolio

Cuídate igualmente, que yo he comenzado el año algo mal de salud (física, no financiera).

Saludos musicales,
Valentin

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Presentación de Hiromi
Chick Corea es ampliamente conocido en el mundo del Jazz, quizás no tanto la joven pianista japonesa Hiromi Uehara. Por ello, os dejo con dos piezas preciosas para esta noche.

Chick Corea & Hiromi
http://www.youtube.com/watch?v=0KmBV1j5UMI

Hiromi Uehara - Deep Into Night
http://www.youtube.com/watch?v=VjJlYOGYlC4

Aprecié su talento al escucharla en el concierto de Jazz en Marciac Agosto 2010
http://www.youtube.com/watch?v=vf9boOR1KXA

pero vamos, que con 14 añitos ya se la veía brillar en el piano y el Jazz
http://www.youtube.com/watch?v=g8ljHkZPl4c&list=AL94UKMTqg-9AB3hMn52RxhA_i1omhh_O2

¿Y con 10 añitos?
Pues ya dominaba el piano con mucha destreza y se la estaba introduciendo en el Jazz.
Hiromi Uehara "Islands Azores" 10 years old girl
http://www.youtube.com/watch?v=1LYMn6QF0Ws
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Yo llevo el PIMCO Global Real Return Fund Investor EUR Hdg Acc. 0,84% de TER.

http://espana.pimco.com/Pages/Document.aspx?DocType=QIRs&Lang=EN&ISIN=IE0034350524&FileExtension=pdf&CUSIP=G7096Y678&tracked=true

Tiene casi un 10% de exposición a emergentes, principalmente bonos brasileños, mexicanos, rusos y turcos.

Saludos.

Paparajote, no tengo experiencia comprando ETFs en Londres pero tengo entendido que desde 2007 no se paga el impuesto de la reina.

http://www.londonstockexchange.com/traders-and-brokers/security-types/etfs/education/what-are-etfs/what-are-etfs.htm

Un saludo

Normal...

Los fondos de inversión captan más de 500 millones de los depósitos en sólo 10 días

En apenas 10 días ya puede decirse que el dinero de los depósitos está yendo con fuerza hacia los fondos de inversión, una vez que el Banco de España recomendara el pasado 9 de enero, sutil pero inexorablemente, la desaparición de los extratipos.

http://www.quefondos.com/es/fondos/noticias/refs/ref_00058.html

Veo que hablais de los fondos de PIMCO. Los que he visto tienen algo en común: bastante deuda americana en cartera, y esto me genera dudas ya que si este año los bonos americanos bajan entiendo que todos los fondos pimco van a tener también problemas. Por ello veo esos fondos como una inversión con un riesgo y no como una alternativa al depósito

Rontxi habla del fondo PIMCO Global Real Return Fund Investor EUR Hdg Acc.

Es un fondo que invierte en Bonos gubernamentales ligados a la inflación a nivel global, distintos países del mundo, entre ellos USA que creo que pondera un 35% en cartera.

La evolución (rentabilidad) de estos fondos lo marca pues, la evolución del IPC de los distintos países y la duración de los bonos que mantengan en cartera, al igual que la calidad crediticia de los bonos mantenidos en cartera.

Es una clase de activo, entre otras, que pueden considerarse en una cartera para protegerse contra la inflación (en este caso global, no de la Eurozona en concreto).

Saludos,
Valentin