Ese lo tengo contratado con Renta 4 y tiene un TER de 0,43%, aunque en Renta 4 tiene otro europeo un poco más barato (0,36%) al que ya me debería haber pasado.
No se por que morningstar le pone un 0,30%, pero también aparece una comisión del 4,5% de suscripción que en Renta 4 no aparece.
También hay ETFs de acumulación en los que no se paga por dividendos y muchos brokers tampoco cobran custodia, hasta aqui ambos productos tienen las mismas ventajas.
El reparto que me aparece en la ficha del fondo es 98,5% en acciones, 0,6% en efectivo y 0,1% otros, del 0,8% restante ni idea.
Es verdad que no aparece el 5%, pero en articulos siempre hablan de un porcentaje similar que los fondos obligatoriamente deben tener disponible en efectivo, desconozco el por que no parecen cumplirlo en la práctica.
Pensaba que ese 5% lo mantienen en renta fija a corto plazo que lo tienen legalmente permitido pero la distribución no dice nada salvo acciones y efectivo.
Es verdad que hay que sacar la lupa para encontrar broker + ETF superando al fondo indexado.
Un broker sin custodia no es complicado, se me ocurren 4 al menos, otra cosa es que sean ómnibus pero al menos algunos estan registrados en el FOGAIN, Clicktrade podría ser un ejemplo de las 3 cosas.
Luego elegir un ETF de acumulación, sobre el mismo índice o uno similar, ya no lo se porque es mi próxima tarea pendiente, a mi me gustaría que fuera inferior a 0,1% puesto que los hay incluso con TER de 0,05% o incluso menos.
También procurar que este en euros si no queremos pagar cambio de divisa.
Es verdad, fácil no es, pero la compra del ETF se paga una vez y te olvidas, pero la diferencia de TER la pagas ¿anualmente?.
La mayoria de brokers creo que cobran en torno al 0,10% por contratación, unos más, unos menos, Degiro sólo cobra 0,02% + 2€ :)~~~~
Pero suponiendo un 0,10% de 10.000€ de inversión son 10€, y tan sólo con ahorrarte un 0,20% de TER respecto al fondo ya amortizas esos 10€ y ganas otros 10€, el resto de años 20€ netos de diferencia.
Añade también al menos un 1% (100€) en efectivo sin invertir en el fondo, suponiendo una plusvalia del 10%, son otros 10€ de diferencia.
En total, con ETF son +20€ el primer año y +30€ el resto de años respecto al fondo, menos el último que también se pagaría al vender el ETF.
Es verdad que con ETF perdemos la agilidad y libertad fiscal para cambiar de fondo o ETF, y por no pasar por hacienda igual nos comemos años malos, que de estar bien informados los podemos salvar cambiando de fondo, y eso compensaría las pequeñas comisiones de más.
Por otro lado, pasar por hacienda con los ETFs tampoco es para tanto, la diferencia entre un fondo y un deposito bancario a 10 años, con un 10% de rentabilidad en ambos casos, pasando por hacienda anualmente en el caso del deposito y a los 10 años en el caso del fondo da una diferencia a favor del fondo del 1,2% extra de rentabilidad.
Y de ese 1,2% el 1% se lo llevaba el impuesto de sociedades, al final se quedaban casi igual! y yo soy el primero que pensaba que diferir el tributo fiscal de los fondos era la releche, pero no es para tanto.
Aunque si el fondo es de Luxemburgo no es un 1% sobre plusvalias sino un 0,05% sobre parimonio.
Imagínate un ETF, que en principio también tiene esa ventaja fiscal de los fondos y que va acumulando año a año décimas de TER de ventaja, por lo que cada X años se puede permitir pasar por hacienda y todavía mantenerse igual de rentable que el fondo, y si no pasa por hacienda en el mismo tiempo que el fondo entonces sale muy beneficiado respecto al fondo.
Yo estoy muy comodo con fondos indexados, pero es que no encuentro motivos para no pasarme a ETFs.
El principal que encuentro para quedarme en fondos es que con un poco de conocimiento de mercado podría intentar evitar los años que sospechase malos, y volver en los buenos, sin pasar por hacienda, y con los ETFS, o paso por hacienda o me como los años malos.
La pregunta es ¿es posible para un novato como yo intuir las rachas buenas de las malas? porque si la respuesta es no y me voy a comer lo que venga, mejor con las comisiones más bajas posibles (ETFs) si la repsuesta es si, me quedaría con los fondos.
Otro problemilla añadido para pasarme a ETFs es que ahora mismo tendría que pagar por las plusvalias generadas en fondos, que también da un pelin de pereza.
Sólo falta que llegue Vanguard con fondos por debajo del 0,3% para acabar de volverme loco :P
Perdona el rollazo.
