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Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Respuestas: 2763

Riovero
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a Knownuthing
18/03/12 (21:21)

Re: Mucho riesgo para poca ganancia

El paradigma de las ondas poblacionales es la interacción zorros-conejos. Observa que ciclos generan.

http://www.xatakaciencia.com/biologia/de-zorros-y-conejos

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a Knownuthing
19/03/12 (00:41)

Re: Que me expliquen la quiebra griega

Realmente el BCE no quebrará, porque el BCE puede hacer su QE y comprar activos tóxicos. En una empresa normal llenarse de incobrables llevaría a la quiebra, pero no el BCE que puede imprimir todo el dinero que quiera para compensar sus incobrables.

demiurgo
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19/03/12 (08:52)

Re: Que me expliquen la quiebra griega

yo lo unico que veo que el dinero sigue iendo a los mismos para hacer lo mismo... o sea banqueros y politicos. por cierto hablando del ibex tiene pinta que esta grafica lateral bajista no varie en unos meses. la inversion es arriesgada y solo queda la especulacion siempre y cuando no rompa soportes los cuales creo que se mantendran por un tiempo.. rango 7500-9000 a mi entender hasta por lomenos septiembre

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a Riovero
19/03/12 (14:09)

Re: Mucho riesgo para poca ganancia

Actualmente el 25% de la producción de granos en EUA se usa para alimentar automóviles. Con la comida en buen estado que se desecha en supermercados de EUA y Europa anualmente alcanza para alimentar a la población mundial por varios días. No se trata de que no hay recursos para atender necesidades humanas, es que los humanos no dejamos a otros alimentarse por andar en nuestras enajenaciones sociales, esperando a que la vaca ponga huevos con hermosas extrapolaciones de teorías de ciclos de contextos que no tienen nada que ver.

Knownuthing
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a Knownuthing
20/03/12 (19:15)

Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Marzo de 2012 día 20

Tras un ciclo extraordinariamente largo, de 2,5 veces su duración normal, podemos confirmar que el pasado 7 de marzo se inició un nuevo ciclo de 5-semanas, el primero claramente marcado por todas las bolsas desde diciembre. Es un ciclo importante porque también ha dado fin al ciclo de 20-semanas, que también ha sido largo, aproximadamente 1,236 veces la duración de uno normal. Entramos en la segunda mitad del segundo ciclo de 40-semanas de la fase bajista de este ciclo de 4 años que comenzó en marzo de 2009. Debemos recordar que pasamos por este mismo punto en el primer ciclo de 40-semanas el 18 de abril del año pasado, y que pocos días después, el 28 de abril, el mercado americano hizo un máximo que no se ha superado hasta hace pocos días, mientras que el máximo del Ibex del 29 de abril, cae en unos lejanos 10.879, más de 2.000 y un 20% más arriba de donde nos encontramos.

Si todo se desarrolla según lo esperado por la teoría de ciclos, el mercado va a buscar un máximo, bien en este ciclo de 5-semanas o bien en el siguiente, y a partir de ahí probablemente se va a dedicar el resto del ciclo de 20 y 40-semanas a caer con fuerza hasta finales de julio, que es cuando se espera el final de ambos ciclos. Hay que señalar que habiendo tenido ciclos largos ese final de ciclo se podría adelantar.

También quiero destacar que lo que señala la teoría de ciclos como más probable coincide perfectamente con lo que indican numerosos indicadores, entre los que cabe destacar los indicadores económicos adelantados LEI, el índice de sorpresas económicas, que ha caído desde su máximo en el día de Reyes en 92 a 30 a día de hoy, el sentimiento de mercado, y las consecuencias del pico de precio de petróleo que estamos viviendo. Creo que haríais mal en ignorar semejante conjunción de malos augurios para los mercados de renta variable.

Previsiones:

Corto plazo: Bajista hasta mediados de abril.
Medio plazo: Bajista hasta julio.
Largo plazo: Bajista.

Predicciones:

Ciclo de 5 semanas: El ciclo ha comenzado para el IBEX el 7 de marzo. Se encuentra ahora buscando un máximo antes de dirigirse hacia su final. Posibles días en torno a los que podría buscar un máximo son hoy 20 de marzo y el 29 de marzo. El ciclo se cumple el 11 de abril y tiene sus primeras fechas de terminación el 28 de marzo y el 3 de abril.

Ciclo de 20 semanas: Ha comenzado también el 7 de marzo y tiene su final teórico el 26 de julio de 2012. Ahora se encuentra en su fase alcista y si encuentra su máximo antes de su ecuador del 16 de mayo indicará que se trata de un ciclo bajista como es de esperar.

Ciclo de 40 semanas: El ciclo de 40 semanas comenzó el 12 de septiembre en los 7.640. Dado lo poco que ha conseguido subir hasta su ecuador, a diferencia de lo ocurrido con otros índices, cabe esperar que termine en julio por debajo de la cota con la que comenzó.

Ciclo de 4 años: Su fase bajista dio comienzo el 3 de mayo. Puesto que la duración típica de una fase bajista de un mercado secular bajista es de 12-18 meses, en los que se puede llegar a perder hasta un 40% del valor del índice antes de la fase, no podemos darla por concluída aún. Con suerte podría ver su final en julio cuando termine el actual ciclo de 40 semanas, pero debemos desconfiar porque las intervenciones suelen prolongar los ciclos, no acortarlos.

Semáforo de los ciclos: Rojo
Por debajo de los 8.000 el IBEX presenta un nivel de riesgo considerablemente más bajo, aunque el escenario macroeconómico nos va a obligar a revisar nuestras valoraciones a la baja. Dado que probablemente nos encontramos en el ecuador de la fase bajista del ciclo de cuatro años, la tendencia indica que más adelante encontraremos un escenario de bajo riesgo para las inversiones a largo plazo. Es previsible que en los próximos meses el debilitamiento de la economía y las crisis de deuda empujen los mercados a la baja.

Alarma de desplome
Sigue activada. Considero que el riesgo que comenzó a crecer tras el rally de Año Nuevo, ha alcanzado un nivel máximo y que el mercado se encuentra en una situación donde tiene complicado seguir subiendo y está muy expuesto a las malas noticias. El mercado siempre suele tardar en resolver sus dudas más tiempo del que creemos posible, y por eso se suele decir que los mercados se mantienen irracionales más tiempo del que los traders se mantienen solventes. La alarma tiene fecha de caducidad a mediados de mayo. Si para entonces la bolsa no ha sufrido un desplome la desactivaré y reconoceré que fue innecesaria.

carlos2011
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a Knownuthing
20/03/12 (19:21)

Re: Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Hasta mediados de Mayo es mucho tiempo,son 2 meses y eso es un mundo.Yo soy de los que piensa que corregiremos pero no mucho y tras corregir previamente EEUU,mientras el DOW siga en estos niveles seguiremos laterales con pequeñas subidas/bajadas,a no ser que se desboquen hacia el 14000,donde subiriamos a los 9000 del Ibex.
Hay que andarse con tiento.

Besugo
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a Knownuthing
20/03/12 (20:02)

Asia ya esta corrigiendo

Joe morgan
en respuesta
a Knownuthing
22/03/12 (11:21)

Re: Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

¿Alarma de desplome? Pero Know, tú no escuchas las noticias ;) Mira, de ayer:

Lo peor de la crisis ya ha pasado

Según Mario Draghi

http://www.capitalbolsa.com/articulo/89369/lo-peor-de-la-crisis-ya-ha-pasado-segun-mario-draghi.html

De hace un rato:

Lo peor de la crisis ya ha pasado, aunque no ha finalizado

Según el ejecutivo de Pimco, Andrew Bosomworth

http://www.capitalbolsa.com/articulo/89373/lo-peor-de-la-crisis-ya-ha-pasado-aunque-no-ha-finalizado-segun-el-ejecutivo-de-pimco-andrew-bosomworth.html

Y ahora en serio. Veo que te has decidido a finiquitar el ciclo pero no has abierto posición al alza (¿o sí?). Lo cual me indica que no confías en el rebote de este ciclo. Por aquello de la imagen y las 1.000 palabras (y para no perder la costumbre) traigo gráfico de cierres (menos ruido) con los últimos ciclos marcados, y con el eternísimo lateral (ya van más de 7 meses. Ahora que recuerdo, ya posteé en su día (*) si íbamos a tener un lateral tan amplio como el del año pasado, que duró cerca de un año, de julio 2010 a julio 2011. Parece que el de ahora no quiere quedarse a la zaga), enmarcado sobre todo entre (en precios de cierre) los 8.7xx y los 8.17x mayormente.

Si la caída de hoy continúa (parece que han abierto de nuevo la caja de los truenos: la prima también está subiendo) podríamos estar en la fase bajista del nuevo ciclo y acabar éste siendo bajista. O cabe la posibilidad, a la que me acojo, de formar un nuevo ciclo en M y rebotar a la altura del soporte del lateral citado.

Me acojo por dos razones, el RSI sigue divergente al alza y la estacionalidad acompaña ('sell in may...', pero con cuidado porque como ajustes mucho te coge el toro, mejor estar al loro o cambiar por 'sell in april').

¿Qué te dicen a ti tus indicadores (no los de Hussman y todos estos que aportas)?

Abrazo.

PS/ (*) En efecto, en su día posteé una comparativa entre laterales:

http://www.rankia.com/foros/bolsa/respuestas/1045767-buenas-noches-pedazo-primera-semana-ano-perdidas-mas-3-para

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