Yo creo que antes de 6 semanas no cotiza, pero si lo hace con todo aclarado mucho mejor sin duda.
Y ya te digo, el 2013 es agua pasada. Lo suyo es que a 30 de junio tenga un beneficio de 11 millones como han dicho. Si es así, y con las cuentas auditadas, a lo mejor tienes que poner una orden de compra.
BN chicos, Carbures tiene la solución para salvar al MAB.
"Buf, se me está haciendo más largo que un dia sin bolsa"
Gracias, me lo leere cuando pueda
Jajaja ja, esa es buena, orden de venta y con descuento gordo. Pero primero me leeré el HR
Después de leerlo, vas a ver con otros ojos lo del contrato de los chinos...
Me encanta lo LISTOS que son algunos aquí. Resulta que lleva varios días suspendida la acción y un montón de gente trabajando en aclarar las cuentas y la verdad....no se cómo no os mandan a todos los que lo tenéis tan claro a decirles lo que tienen que hacer. Me parece a mi que aquí hay mucho resentido con ganas de ver como los demás pierden su dinero. Espero y deseo que os quedéis con las ganas.
NO soy accionista de CAR ni tengo nada en contra deellos pero si que soy inversor en alguna otra compañía del MAB y por los efectos de lo de CAR en el MAB me he molestado analizar un poco lo que ha pasado hay va mi humilde opinión:
"Nada nuevo y dicen que PWC no dará info del tema de China antes de 6 semanas pero está claro que el criterio de imputación que han utilizado no tiene ningún fundamento esperarán pero van a tener que reformular con los impactos que resumo seguidamente.
Lo del 2013 es simplemente un engaño a lo gowex. Ventas con margen del 90% o del 100% según compañía (ventas de 11,5 con EBITDA de 9 millones en total) a compañías que comparten directivos y que no pagan, está claro que es un estrategia burda para inflar el resultado y no demostrar fuertes pérdidas como se ha publicado. Por tanto, la reformulación será segura, vuelven a hablar de 6 semanas pero aquí parece que ya no quieren ni pelearlo… No entiendo como no lo vio PWC y que ahora no digan que es un impacto de la aplicación de las NIC. Lo que parece que han contabilizado es simplemente fraude contable (presuntamente claro) en NIC y en Plan contable español...
La gran pregunta es si con esto, que no es nada, el MAB levanta la suspensión o la tienen suspendida 6 semanas o para siempre… (Lamentablemente si me tengo que jugar algo veo esta compañía mal vendida a un grupo industrial por la deuda o en concurso si nadie quiere pagar ni el precio que supone asumir la deuda, espero equivocarme porque sería una pena por lo 1000 empleados, en especial por los de empresas con solera como Mapro...
En resumen una compañía pequeña que no crece (sin considerar compras) que se inventa (presuntamente) ingresos y que pierde dinero a pesar de haber comprado compañías rentables que aún no ha pagado (al menos tienen avales otorgados por 13 millones a los antiguos propietarios de composystem y no sabemos si han pagado los 14 millones de la compra de Mapro). No veo posible que se financie co estos número (sindicado, bonos) y menos aún una ampliación de capital ni su salida al continuo (al menos a corto) lo que puede generarle graves problemas y quizás el concurso (sinceramente espero que no), en cualquier caso, no me puedo mojar en este último punto porque no tengo claro quién son sus acreedores y los vencimiento que tienen ya que con tanta compra en 2014 la info que hay no es suficiente… (aunque los 70 millones que deben a 31 del 12 son un gran lastre y que se ha incrementado con la compra de Mapro entre otras, adicionalmente visto lo de china las cuentas a cobrar lo serán bien entrado (en gran parte) en 2015 siempre que paguen no parece la compañía más solvente del mundo...
Pequeño detalle de los número (disculpar si alguna interpretación es incorrecta)
2.014 2.013
1S 1S (compara con Adquisiciones que no estaban en ese momento…)
Ventas reportadas 41.907 14.439 16.000
Ventas contrato con China 19.600
Coste contrato con China 3.600
Ventas reales* 22.307 14.439 No sabemos que importe corresponde a ventas ficticias(resuntamente) con partes vinculadas. Puede que al menos unos 6MM€
Ventas de compañías compradas (Maptro y Composystem). Estas compañías tenían un EBITDA en el 1S de 2013 de aprox 3,1MM€ es decir el negocio de Carbures (inicial) tenía unas ventas de 8M€ con un EBITDA de .3MM€… 14.200
Posibles Venta reales comparables 8.107 8.439 Negocio real Plano y en pérdidas
EBITDA 15.973 2.624 No sabemos que importe corresponde a ventas ficticias con partes vinculadas. Puede que al menos unos 4,5MM€
BAI 11.414 1.739
EBITDA (Real) -27 -1.876
BAI (Real) -4.586 -2.761
Si es verdad que han asumido realmente los 3,6MM€ en coste del contrato con China si es mentira, lo más probable, el resultado empeoraría en hasta 3,6MM€.
Sin embargo es cierto que el contrato existe o eso parece ya que hay vinculaciones entre la compañía china y Carbures lo que puede que acabe en una consideración de la compañía china como una parte vinculada
Lo que quería decir que el contrato no es más que una forma de intentar "avanzar" lo eventuales ingresos en China…
Aguaserena que opinas?
