Tablas de Valoraciones

2016-02-05

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-05      CRP.PA       =  141,42       77         1,7%    142,63 vta
2016-02-05      MAA.PA       =  140,51      135         2,7%       vender
2016-02-05      ^IBEX        =    8500      145        15,3%      comprar
2016-02-05      IBE.MC       =    6,24       29        11,9%
2016-02-05      REE.MC       =   73,88       21        13,0%
2016-02-05      TEF.MC       =    9,43      102        19,1%      comprar
2016-02-05      ENG.MC       =   26,19       22        13,2%
2016-02-05      BBVA.MC      =    5,90      133        20,1%      comprar
2016-02-05      AMS.MC       =   35,42        8        15,4%
2016-02-05      FER.MC       =   18,95       12        14,6%
2016-02-05      ELE.mc       =   16,92       65        14,6%     15,98 cpa
2016-02-05      ITX.MC       =   28,40       15        19,2%
2016-02-05      SAN.mc       =    3,75      150        23,9%      comprar
2016-02-05      GAS.mc       =   16,50       88        16,3%     16,14 cpa
2016-02-05      ABE.MC       =   13,47       51        16,1%
2016-02-05      GRF.MC       =   18,97        6        17,3%
2016-02-05      AENA.MC      =  101,15        5        17,7%
2016-02-05      CLNX.mc      =   15,33       21        16,4%
2016-02-05      EBRO.MC      =   17,09        7        13,0%
2016-02-05      VIS.MC       =   54,91       22        14,9%
2016-02-05      MRL.MC       =   10,19       46        17,7%
2016-02-05      MAP.MC       =    1,95      146        19,4%      comprar
2016-02-05      CABK.mc      =    2,64      147        23,1%      comprar
2016-02-05      BKT.mc       =    6,23       21        19,4%
2016-02-05      ACS.mc       =   22,00      117        20,6%      comprar
2016-02-05      TL5.MC       =    9,00       79        19,1%      8,63 cpa
2016-02-05      ANA.mc       =   67,78        8        18,4%
2016-02-05      REP.MC       =    9,51      103        27,6%      comprar
2016-02-05      DIA.mc       =    4,99       76        21,9%      4,75 cpa
2016-02-05      BKIA.mc      =    0,86      131        23,1%      comprar
2016-02-05      MEL.MC       =    9,13      119        18,5%      comprar
2016-02-05      LOG.MC       =   18,59       18        15,0%
2016-02-05      TRE.mc       =   30,44      118        20,6%      comprar
2016-02-05      POP.mc       =    2,34      171        26,1%      comprar
2016-02-05      BME.MC       =   26,97      101        19,4%      comprar
2016-02-05      IAG.mc       =    6,59       64        25,5%      6,08 cpa
2016-02-05      COL.mc       =    0,59       38        19,4%
2016-02-05      HIS.mc       =   11,53       51        17,3%
2016-02-05      GCO.mc       =   26,12       30        16,3%
2016-02-05      ZOT.MC       =    9,37       53        19,1%      8,58 cpa
2016-02-05      IDR.MC       =    8,40       67        23,4%      7,82 cpa
2016-02-05      ALM.MC       =   17,11        8        19,5%
2016-02-05      GAM.mc       =   16,84       48        26,9%
2016-02-05      PSG.MC       =    4,32       14        19,4%
2016-02-05      NHH.mc       =    3,56      140        24,0%      comprar
2016-02-05      AXIA.mc      =   11,50       12        18,5%
2016-02-05      ACX.MC       =    9,18       46        28,5%
2016-02-05      ALB.mc       =   35,24       79        17,7%     33,90 cpa
2016-02-05      CIE.MC       =   13,41        3        20,2%
2016-02-05      CAF.MC       =  247,00       46        20,3%
2016-02-05      FCC.mc       =    6,69       64        30,0%      6,12 cpa
2016-02-05      vid.MC       =   45,01       17        17,0%
2016-02-05      scyr.mc      =    1,51      170        31,8%      comprar
2016-02-05      rovi.mc      =   14,02       20        17,3%
2016-02-05      ohl.mc       =    4,91      200        36,6%      comprar
2016-02-05      tlgo.mc      =    4,94       67        29,2%      4,56 cpa
2016-02-05      mts.mc       =    3,47      132        40,4%      comprar
2016-02-05      MERCADO      =               72        14,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 4% de las condiciones.optimas de COMPRA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 203651 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 183689
Liquidez = 19962  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -16004 =- 7,3% a 2016-02-05
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,6%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 14614 = 6,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,24   =  10333                -  
REE.MC       =   134 x   73,88   =   9900                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,43   =   9939                -  
AMS.MC       =   232 x   35,42   =   8217                -  
FER.MC       =   398 x   18,95   =   7542   124 x  17,74 = 2200 = cpa
ITX.MC       =   310 x   28,40   =   8804                -  
SAN.mc       =  3076 x    3,75   =  11535                -  
GAS.mc       =   504 x   16,50   =   8316                -  
ABE.MC       =   664 x   13,47   =   8944                -  
GRF.MC       =   388 x   18,97   =   7360                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,09   =   7605                -  
VIS.MC       =   143 x   54,91   =   7852                -  
MAP.MC       =  4389 x    1,95   =   8559                -  
ACS.mc       =   374 x   22,00   =   8228                -  
REP.MC       =  1219 x    9,51   =  11593                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,99   =   9032                -  
TRE.mc       =   293 x   30,44   =   8919                -  
BME.MC       =   266 x   26,97   =   7174    76 x  25,03 = 1902 = cpa
ZOT.MC       =   770 x    9,37   =   7215                -  
IDR.MC       =   770 x    8,40   =   6468                -  
ACX.MC       =  1106 x    9,18   =  10153   266 x   9,46 = 2516 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-02-08

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-08      CRP.PA       =  141,56       79         1,7%    142,64 vta
2016-02-08      MAA.PA       =  141,20      145         2,7%       vender
2016-02-08      ^IBEX        =    8122      174        15,6%      comprar
2016-02-08      IBE.MC       =    6,14       20        11,9%
2016-02-08      REE.MC       =   71,97       10        13,0%
2016-02-08      TEF.MC       =    9,15      146        19,2%      comprar
2016-02-08      ENG.MC       =   25,71       14        13,2%
2016-02-08      BBVA.MC      =    5,57      198        20,5%      comprar
2016-02-08      AMS.MC       =   32,95       70        16,0%     31,66 cpa
2016-02-08      FER.MC       =   18,06       57        14,9%     17,10 cpa
2016-02-08      ELE.mc       =   16,41      105        14,7%      comprar
2016-02-08      ITX.MC       =   27,56       42        19,5%     25,31 cpa
2016-02-08      SAN.mc       =    3,52      215        24,6%      comprar
2016-02-08      GAS.mc       =   15,96      134        16,4%      comprar
2016-02-08      ABE.MC       =   12,67      107        16,6%      comprar
2016-02-08      GRF.MC       =   18,38       33        17,4%
2016-02-08      AENA.MC      =   97,84       12        17,8%
2016-02-08      CLNX.mc      =   14,35       76        17,1%     13,88 cpa
2016-02-08      EBRO.MC      =   17,00        5        13,0%
2016-02-08      VIS.MC       =   53,43       11        15,0%
2016-02-08      MRL.MC       =    9,67       94        18,1%      9,59 cpa
2016-02-08      MAP.MC       =    1,90      198        19,5%      comprar
2016-02-08      CABK.mc      =    2,48      210        23,9%      comprar
2016-02-08      BKT.mc       =    6,04       49        19,5%      5,61 cpa
2016-02-08      ACS.mc       =   20,73      180        21,2%      comprar
2016-02-08      TL5.MC       =    8,44      139        19,6%      comprar
2016-02-08      ANA.mc       =   64,72       46        18,7%     59,90 cpa
2016-02-08      REP.MC       =    8,95      155        28,2%      comprar
2016-02-08      DIA.mc       =    4,81      117        22,2%      comprar
2016-02-08      BKIA.mc      =    0,80      201        23,7%      comprar
2016-02-08      MEL.MC       =    8,60      185        19,1%      comprar
2016-02-08      LOG.MC       =   18,15        9        15,2%
2016-02-08      TRE.mc       =   28,68      180        21,2%      comprar
2016-02-08      POP.mc       =    2,17      241        26,9%      comprar
2016-02-08      BME.MC       =   26,08      147        19,5%      comprar
2016-02-08      IAG.mc       =    6,11      122        26,2%      comprar
2016-02-08      COL.mc       =    0,56       84        19,8%      0,55 cpa
2016-02-08      HIS.mc       =   11,00       97        17,7%     10,95 cpa
2016-02-08      GCO.mc       =   25,23       65        16,4%     24,08 cpa
2016-02-08      ZOT.MC       =    8,75      110        19,8%      comprar
2016-02-08      IDR.MC       =    8,11      104        23,7%      comprar
2016-02-08      ALM.MC       =   16,44        9        19,8%
2016-02-08      GAM.mc       =   15,67       23        27,6%
2016-02-08      PSG.MC       =    4,25       28        19,4%
2016-02-08      NHH.mc       =    3,34      206        24,7%      comprar
2016-02-08      AXIA.mc      =   11,13       40        18,8%     10,21 cpa
2016-02-08      ACX.MC       =    8,86       76        28,8%      8,48 cpa
2016-02-08      ALB.mc       =   34,06      121        18,0%      comprar
2016-02-08      CIE.MC       =   12,47       46        20,9%     11,49 cpa
2016-02-08      CAF.MC       =  239,00       79        20,5%    231,31 cpa
2016-02-08      FCC.mc       =    6,44       99        30,3%      6,43 cpa
2016-02-08      vid.MC       =   43,00        2        17,4%
2016-02-08      scyr.mc      =    1,43      230        32,4%      comprar
2016-02-08      rovi.mc      =   13,70       11        17,3%
2016-02-08      ohl.mc       =    4,74      261        36,9%      comprar
2016-02-08      tlgo.mc      =    4,65      114        29,9%      comprar
2016-02-08      mts.mc       =    3,22      186        41,4%      comprar
2016-02-08      MERCADO      =               99        14,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 0% de las condiciones.optimas de COMPRA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 196245 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 176283
Liquidez = 19962  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -23410 =-10,7% a 2016-02-08
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,8%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 14614 = 6,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,14   =  10168                -  
REE.MC       =   134 x   71,97   =   9644                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,15   =   9644                -  
AMS.MC       =   232 x   32,95   =   7644                -  
FER.MC       =   398 x   18,06   =   7188   124 x  17,74 = 2200 = cpa
ITX.MC       =   310 x   27,56   =   8544                -  
SAN.mc       =  3076 x    3,52   =  10828                -  
GAS.mc       =   504 x   15,96   =   8044   127 x  15,58 = 1979 = cpa
ABE.MC       =   664 x   12,67   =   8413   168 x  11,83 = 1987 = cpa
GRF.MC       =   388 x   18,38   =   7131                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,00   =   7565                -  
VIS.MC       =   143 x   53,43   =   7640                -  
MAP.MC       =  4389 x    1,90   =   8339  1074 x   1,82 = 1955 = cpa
ACS.mc       =   374 x   20,73   =   7753    99 x  20,23 = 2003 = cpa
REP.MC       =  1219 x    8,95   =  10910                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,81   =   8706                -  
TRE.mc       =   293 x   28,68   =   8403    74 x  26,11 = 1932 = cpa
BME.MC       =   266 x   26,08   =   6937    76 x  25,03 = 1902 = cpa
ZOT.MC       =   770 x    8,75   =   6738   214 x   8,18 = 1751 = cpa
IDR.MC       =   770 x    8,11   =   6245   245 x   7,91 = 1938 = cpa
ACX.MC       =  1106 x    8,86   =   9799   266 x   9,46 = 2516 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Hola Javi, buenos dias.

Caramba con el chaparrón bursátil que está cayendo... reconozco que mantengo mi seguimiento sobre la Tabla desde hace ya un año y medio aproximadamente. Y doy fe que "funciona".

Lo que está ocurriendo en estas semanas, me está poniendo a prueba de una manera bastante fuerte, y me tienta a recuperar algo de liquidez poniendo el dedo en la tecla de "vender". ¿Por qué? (que conste que no he vendido)... porque el ruido de los "analistas bursátiles", y de todo lo que ya vemos en noticias y leemos es horroroso (hablo de noticias económicas financieras políticas)... Y obviamente entro en la duda sobre la fortaleza del LARGO PLAZO y si es preferible durante esta tempestad "recoger algo de velas".

Permíteme una pregunta adicional sobre el modelo SIGO: creo recordar y entender (por favor corrígeme) que el modelo tiene en cuenta un histórico de las cotizaciones. ¿Dicho histórico ha abarcado una situación como ésta (de forma proporcional, al menos) para que el modelo, al calcular y mostrar los resultados actuales, mejore las probabilidades?

PD: acabo de darme cuenta que lo llamas "método" y no "modelo" como yo lo mendciono. Disculpa, es mi inercia profesional.

Un saludo.

11) Es MUY tarde para vender (incluso el Mercado, en su TOTALIDAD, está dando señal de COMPRA !!!!!)

22) Las noticias siempre son TENDENCIOSAMENTE escandalosas. El Mercado está manifiestamente barato (sesgadamente), pero en absoluto lo está horrorosamente,.....EN ABSOLUTO !!!!.

33) El Largo Plazo es mucho más que "fortaleza",... es la ESENCIA de la inversión. Si tienes la más mínima duda sobre esto, no deberías estar en Bolsa.

44) El modelo SÍ tiene en cuenta el histórico de cotizaciones.[No entiendo tu pregunta].

55) No te preocupes por la nomenclatura, yo también utilizo indistintamente las dos expresiones. De hecho, el Sistema SIGO responde exactamente a un Modelo Matemático.

Saludos cordiales.

Javi, buenos días.
No sabes lo bien que sientan tus palabras.
Yo tampoco he vendido. Al contrario, estoy haciendo compras, y las tablas son una estupenda herramienta de aprendizaje que me sirve para mejorar mis precios de compra.
Me sorprendió que pusieras Grifols como compra hace unos días. No sé si fue por error, pero veo que ya no está.
Saludos cordiales, y muchas gracias, como siempre.

Hola, muchas gracias por responder.

44) Permíteme explicarme mejor (lo intento): Quiero decir si ese histórico de cotizaciones en el tiempo (desde que empezaste en dic-2010) los mantienes aún porque ha abarcado situaciones como las que ahora nos ocurre desde el último trimestre del 2015 hasta hoy. ¿Por qué lo pregunto?, pues para entender mejor que los resultados aportados por SIGO tienen mejores probabilidades de acierto que si el historico hubiera acotado sólo los últimos 2 años por ejemplo.

Un saludo.

Creo entender que me estás preguntando por el rango temporal con el que se trabaja el Histórico de Cierres.
La respuesta es de cierta complejidad técnica, pero en términos generales te diré que ese rango es de varios años. Ten en cuenta que el Sistema analiza, y se mueve, en el medio - LARGO plazo (como no podía ser de otra manera). Saludos.

Las Sacyr parecen la prima de riesgo