Siento mucho si he ofendido a alguien, pero sólo intento rebatir ideas. Yo no hablo del trading que yo hago, ni hablo de pares, ni tiene nada que ver con vueltas a la media... También ya trabajo digamos "valores sintéticos", es decir, me interesa su comportamiento relativo (por ejemplo, la apuesta es que el DAX se va a comportar mejor que el Eurostoxx, porque Alemania está más fuerte, por ejemplo, o viceversa que me da igual). Para ver ese comportamiento relativo no es adecuado matemáticamente combinar linealmente la gráfica. Me explico con un caso extremo inventado: acción A Cocacola precio 1000, acción B Pepsicola precio 1. Lógicamente si resto los dos precios A-B la evolución de esto va a primar A (imaginémonos que Cocacola sube un 1% y Pepsi duplica el precio 1010-2, parece que Cocacola se comporta mejor que Pepsi, lo que es falso). Para evitar esto, se dice que vamos a restar A-nB, por ejemplo, A-1000*B, para que sean valores "homogéneos". Pero esto ocurre ahora, en este momento, en el pasado (se está utilizando gráficas con datos del pasado) y en el futuro no ocurrirá pues el n varía, por lo que estaríamos en un caso menos dramático que el 1000-1 pero también incorrecto.
Pero para complicar más, en el artículo ni siquiera "homogeniza", sino que multiplica por 4 por los apalancamientos que tienen los futuros Y SOBRE ESTE GRÁFICO ESTUDIA y mira si hay H-C-H, etc... Lógicamente no tiene sentido es sobreponderar el efecto del Eurostoxx (¿que ocurriría si el apalancamiento del DAX fuera x250 euros?). Una cosa es dónde estudio DAX dividido por EUROSTOXX o COCA/Pepsi y otra como luego ya opero para igualar nominales, pero son dos temas absolutamente distintos.
