Blog de Francisco Llinares Coloma

Estado de emergencia en la ONG del trigo maíz

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Publicado por Francisco Llinares el 22 de marzo de 2011

Desgraciadamente el spread trigo maíz está haciendo lo que se consideraba imposible: que el precio real del trigo llegue a valer menos que el del maíz.

Esta situación impensable ha ocurrido precisamente en la estrategia diseñada para que los parados pudieran sacar algún dinero para sobrevivir. Tengo que admitir que en toda mi vida nunca lo había pasado tan mal como estos últimos días. Precisamente se propuso esta estrategia porque la posibilidad de salir mal era remota. Además, si  hubiera fallado pasados un par de años, ya no habría hecho ningún daño. He aprendido la lección y nunca más en mi vida volveré a repetir algo parecido.

En la situación actual la prioridad debería ser salvar los muebles. Intentar salir de este cisne negro con los menores daños posibles. El asunto no es nada fácil, pero algo hay que intentar.

Podemos hacer dos modificaciones distintas. Cada uno debe elegir entre hacer la número uno, la número dos, las dos a la vez o ninguna de ellas.

 

MODIFICACIÓN NÚMERO UNO

Nos olvidamos del spread y tratamos el trigo y el maíz por separado:

 

TRIGO

Si empieza a bajar el trigo, cada 15 puntos que baje el trigo vendemos un lote de los que tenemos comprados. Esto se hace independientemente de que el maíz también esté bajando. Tratamos los dos productos por separado.

Mientras suba el trigo, no se hace nada con esta pata.

El primer lote se puede vender si el trigo baja de 717, y el segundo, si rompe a la baja el 700.

 

MAÍZ

Si empieza a subir el maíz, cada 15 puntos se recompra uno de los lotes de maíz que se tienen vendidos. No importa que el trigo también esté subiendo.

Mientras baje el maíz no se hace nada.

El primer lote se puede recomprar si sube de 690 y el segundo si pasa de 700, que es donde tiene el último máximo.

 

MODIFICACIÓN NÚMERO DOS

Se trata de deshacer todos los lotes ordenadamente y hasta nuevo aviso, tanto si sube el spread como si baja. En este caso, estamos hablando de deshacer lotes del spread entero, no de patas separadas. Con cada lote que se deshaga se venderá uno de trigo y se recomprará uno de maíz.

Esto lo hacemos cada vez que el spread suba o baje 10 puntos. Siempre se vende el spread y no se recompra hasta que se vea un cambio en la situación.

Esto es una forma de abortar la estrategia por lotes, para que, si hubiera un cambio a favor, poder recuperar la mayor parte de las pérdidas, y, si la cosa sigue empeorando, ir soltando lastre para contener las pérdidas.

Sobre la marcha iremos viendo si es conveniente modificar estos arreglos o dejar de aplicarlos.

 

Cada día miraré los gráficos intradiarios e iré indicando los puntos a los que se debería vender trigo o recomprar el maíz.

Etiquetas: Estado · ong · trigo · maiz



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Comentarios (mostrando del 101 al 120)
101 Egarense
Egarense  en respuesta a  Septimo
22 de marzo de 2011 (16:48)

Otro que se apunta al carro
YW= 830.75
YC= 700.58
En total 6 posiciones. Que 2 ya las cerré en pérdidas.
Muchas gracias por la ayuda.
Salut!!!
Pd. Te he enviado un e-mail. Si es que ya me dice mi mujer que soy muy cansino...

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102 Nandotrader
Nandotrader  en respuesta a  Septimo
22 de marzo de 2011 (16:49)

Septimo,

Entiendo lo que pasaría si sube la venta del Call, pero si baja que nos ocurre?

Gracias y saludos.

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103 Septimo
Septimo  en respuesta a  Tremendon
22 de marzo de 2011 (16:55)

Tremendon, tu estás bastante mejor, si te vendes las dos Call 820 además de ingresar 1000$ si te las ejercen les venderias tus minis y cobrarias la diferencia de 781 a 820 en 8 minis y la perderias en dos.

Un saludo

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104 Dalamar
Dalamar  en respuesta a  Aymara
22 de marzo de 2011 (16:56)

Pues mira la ley de Murphy, precisamente hace un par de semanas hablaba con un experto en inmobiliaria en Tokyo y me decia las maravillas de invertir en Tokyo y cuando le mencione que a ver que pasa con el gran terremoto que llega cada 100-150 anios, me dijooo bahhh si hace 40 anios que lo esperan y no llega... Pues eso, 40 aniosss esperandolo, llego yo, y en un par de meses, puta ley de murphyyyy me toca a mi!

Pero bueno ya ha pasado lo malo, estoy en mitad de filipinas en una isla con playas paradisiacas, esperando a que alguien me convenza de que no es peligroso volver a Tokyo o a que alguien me de otro trabajo en otro sitio!

Afortunadamente en este caso no habia seguido la estrategia, yo soy bastante conservador con estas cosas y me gusta testearlo y retestearlo con historicos primero, y no he tenido el tiempo!

Pero lo importante es entender el porque, aunque casi siempre crees entender el porque...

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105 Septimo
Septimo  en respuesta a  Nandotrader
22 de marzo de 2011 (16:57)

Pues que estarias en la misma posición de partida pero con 1000$ mas en la cuenta.

Un saludo

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106 Dalamar
Dalamar  en respuesta a  Juanff
22 de marzo de 2011 (17:00)

tienes algun link sobre ese cambio en los fundamentales? solo por curiosidad...

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107 Septimo
Septimo  en respuesta a  Egarense
22 de marzo de 2011 (17:00)

Egarense, cada 5 minis corresponden a un contrato grande ( ZW ) en tu caso venderias 1 opción.

Un saludo

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108 Vayapordios
22 de marzo de 2011 (17:03)

Hola Séptimo, yo llevo 9 lotes, a medias de 808 (trigo) y 701 (maíz). Entiendo que al vender el call cobramos la prima, y si el trigo no sube no ejecutan la opcion y cobramos limpia la prima, sin más. Pero si sube y nos la ejecutan, esto es, nos piden el trigo, ¿cómo se resolvería eso? ¿hay entregas fisica o similar?

A ver si lo puedes explicar, ten en cuenta que aquí hay personas que no hemos usado opciones nunca. Y de hecho, con CMC no creo que pueda hacerse. Pero lo que dices parece bastante razonable. Lo que veo raro es poder cobrar por algo que parece que no va a pasar, o sea que el rigo suba a 800 antes de mayo, en fin no sé me parece muy extraño eso.

Un saludo

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109 Dalamar
Dalamar  en respuesta a  Jose7674
22 de marzo de 2011 (17:05)

Osea que crees que ha sido que la estrategia es demasiado conocida y alguno de los gordos ha decidido hacer la envolvente al personal... interesante!

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110 4reales
4reales  en respuesta a  Arkaitz10
22 de marzo de 2011 (17:09)

Arkaitz, por si te sirve de algo, yo hoy he comprado el minilote numero 30 a un precio de 28 y seguiré comprando porque tengo fe en la estrategia. Me fio mas de los cereales que del futuro del ibex.
Saludos.

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111 Nandotrader
Nandotrader  en respuesta a  Septimo
22 de marzo de 2011 (17:11)

Es decir suponiendo precio medio de 800:

15 minis a 800 de media vendo 3 CALLs de ZW a 800 puede pasar:
1.- si sube a 800 cobro los 1500 (suponiendo q cotiza a 10)
2.- si baja el trigo a 600 cobro 1000?????? baje lo q baje???? o solo si baja el CAll

Es así? o me pierdo algo.

Perdón por si son preguntas tontas Septimo y gracias por tu paciencia.

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112 Ferni
22 de marzo de 2011 (17:12)

Hola Francisco yo sigo pensando que la estrategia es buena y que saldremos con beneficios y mucha experiencia, en mi caso por si alguien quiere hacer como yo, estoy haciendo lo siguiente:
Con la tremenda volatilidad estoy comprando y vendiendo el spread cada 10 o 15 puntos y haciendo caja. Que el spread este a 31 y al límite de mis posibilidades no me importa pues se pone en 41 con facilidad solo hay que estar atento, tenemos más de un mes para el roll over y puede que la estrategia mejore mucho hasta el día 28 de abril que es cuando nos rolan las posiciones automáticamente si somos de cmc. El día del roll roll over, en la cuenta no nos van a quitar dinero alguno pues lo que hacen es cambiar unos contratos por otros a otros precios cuando llegue el día seguiré vendiendo volatilidad con los nuevos precios como si no pasase nada, modifico la tabla y ya está.
Nota: yo hoy compre a 31 si llega a 41, vendo como un campeón y 100 dólares para la caja.
Un fuerte abrazo para Francisco por todo lo que estamos aprendiendo y estoy muy contento con todo lo que nos recomienda.

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113 Septimo
Septimo  en respuesta a  Vayapordios
22 de marzo de 2011 (17:19)

Vayapordios, si tu tienes 10 minis de trigo comprados a 808, al vender 2 calls 820 por 1000$ aprox. Lo que estas haciendo es venderle a alguien el derecho de comprartelos a 820.

No hay entregas, el First day se liquidan, si te ejercen, en tu caso además ingresas 600$ extras.
Los lotes de spreads, en cualquier caso, seguiran su mismo curso, y mientras tanto puedes ir ingresando primas.
Por eso dije antes que esto le puede venir muy bien al que decida aguantar, y al que no, creo que puede vender de esta manera en mejores condiciones.

Un saludo

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114 Kapandji
Kapandji  en respuesta a  Septimo
22 de marzo de 2011 (17:23)

el problema es que cmc no trabaja con opciones...

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115 Pelli
22 de marzo de 2011 (17:23)

Y que operador es mas recoendable para operar en opciones? Yo miré bankinter, pero creo que no se pueden operar estos productos

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116 Septimo
Septimo  en respuesta a  Nandotrader
22 de marzo de 2011 (17:24)

Nandotrader . Efectivamente, si baja a 600 no te van a comprar a tí a 800 pudiendo comprar a mercado a 600, con lo cual te quedas con la prima.

Si sube a 800 o mas y te ejercen, estas obligado a venderles lo que tienes a 800. Es así.

Un saludo

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117 Tremendon
Tremendon  en respuesta a  Septimo
22 de marzo de 2011 (17:28)

cualquier alegría por pequeña que sea se agradece.

el spreed està ya a 40!!!!!!!!!!!!!!

au

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118 Nerua
22 de marzo de 2011 (17:36)
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119 Orion
Orion  en respuesta a  Septimo
22 de marzo de 2011 (17:37)

Septimo,
respecto a esta táctica con opciones, ¿que problema tendría hacer algo similar en la pata del maiz, vendiendo puts?

En la pata del trigo que estais comentado, en el caso de que subiera, y tuvieras que entregar los contratos de trigo (en mayo), el spread se quedaria cojo y también te tendrías que deshacer de los contratos de maiz, que posiblemente habrían entrado en pérdidas y se comerían (parte de) las "ganancias".

Un saludo

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120 Walloper
Walloper  en respuesta a  Barbita
22 de marzo de 2011 (17:40)

Pues a mi me va de pm con el de peras-melones

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