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Estado de emergencia en la ONG del trigo maíz

Desgraciadamente el spread trigo maíz está haciendo lo que se consideraba imposible: que el precio real del trigo llegue a valer menos que el del maíz.

Esta situación impensable ha ocurrido precisamente en la estrategia diseñada para que los parados pudieran sacar algún dinero para sobrevivir. Tengo que admitir que en toda mi vida nunca lo había pasado tan mal como estos últimos días. Precisamente se propuso esta estrategia porque la posibilidad de salir mal era remota. Además, si  hubiera fallado pasados un par de años, ya no habría hecho ningún daño. He aprendido la lección y nunca más en mi vida volveré a repetir algo parecido.

En la situación actual la prioridad debería ser salvar los muebles. Intentar salir de este cisne negro con los menores daños posibles. El asunto no es nada fácil, pero algo hay que intentar.

Podemos hacer dos modificaciones distintas. Cada uno debe elegir entre hacer la número uno, la número dos, las dos a la vez o ninguna de ellas.

 

MODIFICACIÓN NÚMERO UNO

Nos olvidamos del spread y tratamos el trigo y el maíz por separado:

 

TRIGO

Si empieza a bajar el trigo, cada 15 puntos que baje el trigo vendemos un lote de los que tenemos comprados. Esto se hace independientemente de que el maíz también esté bajando. Tratamos los dos productos por separado.

Mientras suba el trigo, no se hace nada con esta pata.

El primer lote se puede vender si el trigo baja de 717, y el segundo, si rompe a la baja el 700.

 

MAÍZ

Si empieza a subir el maíz, cada 15 puntos se recompra uno de los lotes de maíz que se tienen vendidos. No importa que el trigo también esté subiendo.

Mientras baje el maíz no se hace nada.

El primer lote se puede recomprar si sube de 690 y el segundo si pasa de 700, que es donde tiene el último máximo.

 

MODIFICACIÓN NÚMERO DOS

Se trata de deshacer todos los lotes ordenadamente y hasta nuevo aviso, tanto si sube el spread como si baja. En este caso, estamos hablando de deshacer lotes del spread entero, no de patas separadas. Con cada lote que se deshaga se venderá uno de trigo y se recomprará uno de maíz.

Esto lo hacemos cada vez que el spread suba o baje 10 puntos. Siempre se vende el spread y no se recompra hasta que se vea un cambio en la situación.

Esto es una forma de abortar la estrategia por lotes, para que, si hubiera un cambio a favor, poder recuperar la mayor parte de las pérdidas, y, si la cosa sigue empeorando, ir soltando lastre para contener las pérdidas.

Sobre la marcha iremos viendo si es conveniente modificar estos arreglos o dejar de aplicarlos.

 

Cada día miraré los gráficos intradiarios e iré indicando los puntos a los que se debería vender trigo o recomprar el maíz.

517
  1. en respuesta a Lola gonzález
    -
    #100
    22/03/11 16:47

    Lola, en el maiz vas ganando 23 ptos, si no me equivoco. ¿Cuantos contratos tienes?

    Un saludo

  2. en respuesta a Burbujo
    -
    #99
    22/03/11 16:42

    Pues si vendes dos Calls 820 ZW de mayo ingresarias casi 1000$ ( están a 9 1/2)

    Si el trigo subiera a ese precio se supone que la situacion global de todos los spreads que tienes habria mejorado bastante y podrias deshacer toda la operación a mejor precio y además tendrias 1000$ extras. Si el trigo no llega a ese precio, tienes 1000$ limpios.

    Un saludo

  3. en respuesta a Septimo
    -
    #98
    22/03/11 16:42

    En mi caso, la pata perdedora es el trigo y el valor medio= 813
    gracias

  4. en respuesta a Septimo
    -
    #97
    Tremendon
    22/03/11 16:41

    hola séptimo.
    yo tengo 8 lotes entre 40 y 129. He vendido un par por el medio con alguna ganancia.
    trigo: media de 781,49 (pierdo) y maiz, 699,93 (gano)

  5. #96
    22/03/11 16:37

    Estimado Francisco:

    Gracias por indicarnos una estrategia de salida.

    Con la esperanza de que esto se resuelva de la mejor forma posible. Es una lastima que esta estrategia se de la vuelta en más de 20 años, y que nos vaya a pillar a la ONG.

    Esperamos salvar los muebles y a ver si en las otras tenemos más suerte.

    A ver si ahora que hemos llegado hasta el fondo, esto se da la vuelta.

    Un saludo y animos a todos.

  6. #95
    22/03/11 16:36

    Primero saludar a todos los que seguimos este blog y segundo Sr. Llinares:

    Solo puedo decirle ¡¡¡¡ GRACIAS !!!!

    Soy, de los que para caminar, todavía necesita ir de la mano de su maestro, hasta ser capaz de soltarse y dar sus primeros pasos por si solo. Cada vez que me levanto, soy consciente de que me puedo caer, pero nadie me obliga, antes de correr,sé, que debo aprender a caminar.
    Don Francisco, de todo corazón espero que siga ahí día a día como hasta ahora. Gracias por todo.
    A los demás, mi situación por estar en proceso de aprendizaje a sido poco significativa, pero deseo que esto rebote fuertemente y todos podais cerrar todas las posiciones.(si puede ser con beneficios)
    Lo mejor de esto (dentro de la desolación actual) es ver a un gupo de gente, que la gran mayoría no se han visto nunca y comparten ideas e iniciativas,intentan luchar todos juntos por salvar una situación, que es lo mismo que hace el profesor de forma altruista.
    Sin querer se ha formado o nacido una comunidad, por lo que la ONG con D. Francisco al frente, aunque la den por muerta o finalizada, yo la veo mas viva y con mas fuerza que nunca. Yo por mi parte voy a levantarme y seguir aprendiendo a caminar de vuestra mano.
    Saludos.

  7. en respuesta a Lola gonzález
    -
    #94
    22/03/11 16:28

    Lola, lo que hay que saber es el precio medio de las dos patas, no del spread, y vender opciones solo de la pata perdedora.

    Un saludo

  8. en respuesta a Septimo
    -
    #93
    22/03/11 16:27

    Hola Septimo,

    tengo 11 lotes:

    Trigos comprados a 837.
    Maíces vendidos a 711.

    Un agradecido saludo

  9. en respuesta a Septimo
    -
    #92
    22/03/11 16:25

    Hola, para que no te bombardeemos cada uno con cuántos lotes hemos comprado y a qué precio, podrías suponer que tenemos todos los lotes propuestos por Francisco: 171, 161, 151, 141, 131, 126, 121, 116, 111, 100, 91, 71, 51 y 31; en cuanto a los valores cuando empezamos el spread el trigo rondaba los 881 y el maíz los 711. Así nos haríamos todos una idea de tu estrategia y de cómo salir de ésta bien parados (sin trabajo ya estábamos)
    Gracias

  10. en respuesta a Burbujo
    -
    #91
    22/03/11 16:17

    Si, me refería a lo interesante de ponerse alcista para los que no hayan entrado en esta operativa y estén ahora "limpios". Estoy seguro que no todos los que siguen (seguimos) el blog de Llinares han entrado, y creo que puede ser buena opción entrar ahora.

    Mis dudas son, ¿se recuperará antes de Mayo? ¿Será mejor entrar en los de Julio para tener más tiempo? Lo que tengo claro es que esto no puede estar así mucho tiempo.

  11. en respuesta a Nandotrader
    -
    #90
    22/03/11 16:16

    Para que te hagas una idea, el Call ZW 800 de Mayo, está a 11-12 puntos ( 50$ el punto )
    Con 3 calls 800 vendidos, (por ejemplo ) que corresponden a 15 minis, ingresarias mas de 1.500$.

    Un saludo

  12. en respuesta a Arkaitz10
    -
    #89
    22/03/11 16:13

    Siguiendo la estrategia de Francisco al pie de la letra, habría que comprar un lote a 31. Pero el mismo Francisco acaba de dar la voz de alarma para organizar la evacuación.

    Para mí la lógica del spread se sustenta en que no baja nunca del 7% del precio del trigo. Esta semana se está rompiendo este ratio y a partir de ahí no sabemos ni entendemos qué está pasando, por lo que entrar ahora lo veo muy peligroso para quien ya tenga lotes comprados más arriba.

    El spread de los petróleos que se ha comentado sirve de ejemplo. Viendo el gráfico apetece ponerse alcista, pero ¿quién sabe dónde está el suelo?

    Comprar ahora puede ser una buena oportunidad para quien no tenga lotes ya comprados. Pero los que sí los tenemos deberíamos concentrarnos en salvar los muebles.

    Un saludo.

  13. en respuesta a Burbujo
    -
    #88
    22/03/11 16:10

    Burbujo, si me dices los precios medios de las dos patas y el numero de contratos, te diseño una estrategia con la que puedes sacarle bastante dinero a tu posición.
    Si miramos los Spreads por patas, en una de ellas debemos estar ganando y con esa no podemos trabajar, pero con la pata que estamos perdiendo, si podemos sacarla bastante rendimiento, via venta de opciones sin miedo a que nos las ejecuten.
    Serian con vencimiento de Mayo, y no seria problema hacer cualquier roll-over.
    Tengo que saber los precios medios porque no estoy dentro de la operación.
    Esto es válido para el que decida aguantar.

    Un saludo

  14. #87
    22/03/11 16:08

    En estos momentos sobran las palabras!!

    Solo puedo dar mi apoyo a Francisco por su labor y a todos los demas!

    Puede que perdamos esta batalla pero no la guerra! y para eso es necesario seguir teniendo armas y artilleria, por lo que cada uno tendra que adaptar su estrategia para mantener el tipo y poder ir a la proxima batalla con animo, (y con dinero, claro).

    Un abrazo grande para ti, Francisco, sabemos que haces lo que haces, con la mejor intención y nosotros te lo agradecemos y somos mayorcitos para saber donde nos metemos..

    gracias

  15. #86
    22/03/11 16:03

    Creo que nadie ha comentado nada aún, pero ¿cómo veis el entrar ahora en torno a los 30 puntos con vencimiento Mayo?
    A nada que se recupere el spread estaremos en ganancias, y estas podrían ser importantes si se recupera del todo.

  16. en respuesta a Septimo
    -
    #85
    22/03/11 16:01

    Hola septimo,

    ¿Cuanto cotizan dichos calls? ¿Puedes desarrollar un poco más dicha estrategia? Gracias.

    Saludos

  17. en respuesta a Septimo
    -
    #84
    22/03/11 15:58

    Si lo he entendido bien, si se ejecutan las Calls vendes los trigos sin apenas pérdidas. Pero quedaría deshacerse de los maíces. ¿Es así?

    ¿Y de qué vencimiento serían las Calls? Supongo que tendrían que vencer antes del rollover, ¿no?

    Un saludo

  18. #83
    22/03/11 15:42

    Un posible paliativo a la situación, seria analizar cual es nuestro precio medio en la pata del trigo y vender Calls ZW un poco por debajo de este precio. El que tenga por ejemplo 15 contratos de trigo puede vender 3 Call del contrato grande, con el aumento de la volatilidad las están pagando bastante bien. Serian unas ganancias practicamente sin riesgo, pues si se las ejecutaran a ese precio medio, significaria que practicamente podría desacerse de todos los Spreads sin apenas pérdidas.

    Un saludo

  19. #82
    Bigpepe
    22/03/11 15:39

    eso pasa por especular con el pan de los pobres

  20. #81
    22/03/11 15:16

    Animo Francisco, no se sienta mal ni responsable de nada, la unica responsabilidad que en mi opinion tiene es la responsabilidad positiva de compartir con todos su experiencia y conocimientos. Esta venta de volatilidad muy pocas veces puede salir mal y esta puede ser una de ellas aunque intuyo que el suelo esta cerca aplicare la estrategia dos de salida si el spread toca los 20 (saliendo cada diez puntos) con la variable de que si continua cayendo ir entrando en el siguiente vencimiento en 51, 31, 11, -9 y -29 (cinco minis para rolar en junio a un grande de septiembre).
    Saludos y gracias por todo.

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