Blog de Francisco Llinares Coloma

Alternativa a la compra de volatilidad salvaje

En algunos comentarios han propuesto ir ajustando el stop de los CFDs de plata para evitar que, después de una gran subida en la que se gana mucho dinero, se produzca una bajada y se acabe con pérdidas.

Se me ha ocurrido esta modificación para garantizarnos que, si hay una buena subida, la estrategia terminará en beneficios, sin que ello impida acumular una cantidad muy grande de lotes para poder llegar al objetivo de ganar los 50.000 $ que se mencionaron en el primer post  Compra de volatilidad a lo bruto

Se trata de saltarse una compra cada tres puntos, pero no saltarse ninguna venta cuando baje los 3 dólares desde la última compra. De esa manera, cuando se vende un lote que no se ha comprado, quedará vendido el lote comprado más barato que producirá beneficios. El resto de lotes seguirá produciendo 300 $ de pérdidas cada uno.

 

Ésta sería la nueva tabla

73  vacío  –   a 70 se vende el lote comprado a 46 con 2.400$ de beneficio

72……………69

71……………68

70……………67

69  vacío  –   a 66 se vende el lote comprado a 44 con 2.200$ de beneficio

68……………65

67……………64

66……………63

65  vacío  –   a 62 se vende el lote comprado a 43 con 1.900$ de beneficio

64……………61

63……………60

62……………59

61  vacío  –   a 58 se vende el lote comprado a 42 con 1.600$ de beneficio

60……………57

59……………56

58……………55

57  vacío  –   a 54 se vende el lote comprado a 40 con 1.400$ de beneficio

56……………53

55……………52

54……………51

53  vacío  –  a 50 se vende el lote comprado a 39 con 1.100$ de beneficio

52……………49

51……………48

50……………47

49  vacío  –   a 46 se vende el lote comprado a 38 con 800$ de beneficio

48……………45

47……………44

46……………43

45   vacío –   a 42 se vende el lote comprado a 36 con 600$ de beneficio

44……………41

43……………40

42……………39

41  vacío –   a  38 se vende el lote comprado a 35 con 300$ de beneficio

40……………37

39……………36

38…………….35

37  vacío –   a 34 se vende el lote comprado a 34 con cero beneficio

36…………….33

35…………….32

34.……………31

TRIGO - MAÍZ

En los comentarios me han pedido que diga algo sobre el spread de trigo-maíz. Poco puedo decir al respecto, pues lo que está ocurriendo ahora no había ocurrido nunca. El spread ha estado otras veces a 50 puntos, pero nunca estando el trigo por encima de 700. Nunca he visto llegar el spread al ratio del 7% del precio del trigo, en el que, por diferencia de estiba, el precio por kilo es el mismo para el trigo que para el maíz. Hoy ha llegado y ha recuperado. Si perdiera claramente ese nivel, empezaría a preocuparme.

Ha sido muy desafortunado que haya ocurrido esta situación precisamente al principio de operar la ONG, pues, si hubiera tardado un año en ocurrir, ya no hubiera sido tan desagradable para los que empiezan. En el mercado no hay nada imposible, y a veces lo casi imposible ocurre en el momento menos oportuno.

 

Put de TMV y spreads sobre bonos.

El 70% de los bonos USA están en manos de la FED. PIMCO ha vendido todos los bonos que tenía en cartera. Bill Gross, que es el gestor, dice que, cuando terminen de tirar dinero con el helicóptero y la FED no compre más bonos, no los comprará nadie.

En estas circunstancias yo olvidaría la compra del put de TMV recomendada en este post: Repetimos con puts de TMV  y no volvería a entrar en el spread de bonos que ya se tiene que haber liquidado con el beneficio previsto para ese lote.

 

187 comentarios

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  1. Franlodo
    #1

    Franlodo

    Gracias por su opinión sobre todos los temas de la ONG.

    Un saludo

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  2. 4reales
    #2

    4reales

    En el tema trigo-maiz, estoy contigo Llinares, estaba preparado para comprar mi lote numero 19 en mínimos a las 20:15 y ha cerrado cerca de los máximos, con lo que me he quedado sin mi compra por debajo de 50. Podría haber hecho un martillo en un día tan señalado como hoy que he visto correr la sangre por muchas carteras. Os podeis imaginar como está la mía.
    Para los nuevos diré que el año pasado tuve la cuenta en -11000 y la terminé con +8000.
    Saludos.

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  3. Javiwoll
    #3

    Javiwoll

    Gracias, así está más claro, porque la anterior la simulé en excel y me sabía muy mal pasar de estar en beneficios inmensos a perder. Ahora ya sabemos que la pérdida máxima es de 900$.

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  4. Vayapordios
    #4

    Vayapordios

    Gracias por la opinión Fco, yo era una de las varias personas que la han pedido. Aprovecho para perguntarle: ¿qué es perder claramente ese nivel? ¿El 95%?¿96%?, ¿o cómo lo determinamos? Supongo que llegado ese momento hay que salirse de inmediato para evitar mayor sangría, ¿es así?

    Quizá sería conveniente que llegado el caso marque un intervalo de salida para los más nuevos, aunque leugo se dé la vuelta, estas cosas son imprevisibles.

    Saludos y gracias

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  5. Slennox
    #5

    Slennox

    Francisco, muchas gracias por la actualización de la estrategia de compra de volatilidad de la plata. Muy agudo, ahora acotamos la pérdida máxima a -900 $.

    Sobre el trigo-máiz... ¿alguna idea de qué Entidad y con qué interés puede estar empujando los precios del trigo y el maíz a estos niveles? Porque parece fuera de toda lógica que el precio por kilo de ambos granos sea el mismo o incluso que el del trigo esté por debajo del maíz.

    @Vayapordios, yo me planteo aguantar la operativa hasta que las garantías que me pidan en IB superen los 12.000 € de capital inicialmente previsto para la ONG. En ese momento, habrá que asumir que la estrategia ha fallado y emprender alguna (desagradable) acción.

    Esperemos que no lleguemos a ese punto.

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  6. Kapandji
    #6

    Kapandji

    gracias por la aclaración
    un saludo

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  7. Lughxxi
    #7

    Lughxxi

    La plata es muy volátil y ha doblado desde el verano. Cuidado.

    Me gusta
  8. Kirrelg
    #8

    Kirrelg

    Gracias Francisco, esperemos que haya tocado suelo.

    Un saludo.

    Luís

    Me gusta
  9. Sueloenventa
    #9

    Sueloenventa

    Gracias Paco, lo cortes no quita lo valiente.

    saludos

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  10. Pelli
    #10

    Pelli

    Gracias a todos por los comentarios, por supuesto a Fco también, ahora como que me voy a dormir mas tranquilo

    Me gusta
  11. Burbujo
    #11

    Burbujo

    A mí hay 2 cosas que me sorprenden en el trigo-maíz:

    La primera es que el spread haya bajado tanto. Supongo que casi ninguno creíamos en la posibilidad de llegar hasta aquí.

    Pero lo que más me está sorprendiendo es que no haya volatilidad, que es de lo que se trata. Creo que el único lote que se ha podido vender ha sido uno que se compró a 71 (y que no compré por estar ya muy cargado). Esto es lo que más me desconcierta.

    Un saludo para todos y muchas gracias a Francisco.

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  12. Karrasquero1
    #12

    Karrasquero1

    Gracias francisco, también espero que haya tocado suelo el trigo-maiz.

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  13. Pagano
    #13

    Pagano

    Estimado Francisco:

    Muchas gracias por proponer una estrategia tan ilustrativa a la plata.

    Sobre el trigo-maiz. para mi ha rebasado lo tolerable, viendo como baja la cuenta. Veo que el descalabro viene provocado por la bajada del trigo, y he comprado unas puts en 750, caras pero por lo menos la cuenta no me baja de forma que pueda dormir más tranquilo, no estoy acostumbrado a estos sobresaltos. Si llegase a la zona de 700 venderia las puts compradas u otras puts atmoney. No se si a alguien se le ocurre otra estrategia mejor. Aunque en el corto plazo el trigo puede irse a la zona de 775, creo que tiene más posiblidades de testear el sporte en la zona de 700. Solo nos queda espera que el maiz nos acompañe.

    Protegiendo la pata del spread que nos hace daño, estamos protegiendo al menos el resultado financiero.

    Un saludo

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  14. Orion
    #15

    Orion

    ...Si perdiera claramente ese nivel, empezaría a preocuparme

    Veamos donde estamos:


    Datos de barchart semanal continue (o sea aproximados).
    Saludos

    Me gusta (4)
  15. Andres74
    #16

    Andres74

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Hola Orion,

    En el segundo gráfico parece que el spread ha estado en negativo?

    Gracias,

    Me gusta
  16. Orion
    #17

    Orion

    en respuesta a Andres74
    Ver mensaje de Andres74

    Hola Andrés,
    Los datos weekly y monthly de barchart no son exactos. Estos creo que corresponden a Julio del 1996 (Weekly , ZW-ZC N96), cuando ya no se puede estar dentro de esos contratos.
    Los gráficos no hay que tomarselos al pie de la letra, son aproximados para saber por qué zona de la nube se está moviendo ahora (los cogí weekly por comodidad). Para hacerlo exacto habría que coger todos los vencimientos, uno a uno, y descartar los datos del último mes en los que ya no estamos en el spread.
    Como dice nuestro amigo Warren es mejor acertar de forma aproximada que equivocarse de forma precisa...
    Saludos

    Me gusta
  17. Juanff
    #18

    Juanff

    Se agradece mucho su opinión porque ayuda a reducir la incertidumbre.

    Gracias y saludos.

    Me gusta
  18. Cabasa1954
    #19

    Cabasa1954

    Hola a todos,

    En CMC el CFD del futuro de la plata vto. mayo 2011 cotiza casi al mismo precio que el de vto. julio 2011.
    ¿En cual es mas ventajoso operar?.

    Saludos.

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  19. Ceslo
    #20

    Ceslo

    Francisco :

    ¿ Y la estrategia de la vaquicerda ?

    ¿¿ Seguimos pendiente ?? ¿algún cambio? ... de vencimiento, de la tabla etc

    Muchas gracias

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