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Modificación de la estrategia trigo-maíz para mayo

 

Como al vencimiento de marzo le falta poco para hacer el rolo, cuando baje el spread del trigo-maíz empezaremos ya con el vencimiento de mayo.

Como se mantiene a precios altos y se resiste a bajar, he modificado ligeramente la tabla para tener más oportunidades de operar sin aumentar el riesgo. He trasladado alguno de los lotes intermedios de la escala a la parte superior.

Así queda la nueva escala para el vencimiento de mayo.

 

 

Compras-ventas

171 – 199

161 – 189

151 – 179

141 – 169

131 – LOTE DE RESERVA – VENTA A 209

126 – 149

121 – LOTE DE RESERVA – VENTA A 219

116 – 139

111 – LOTE DE RESERVA – VENTA A 229

101 – 119

96 – 109

91 – LOTE DE RESERVA – VENTA A 249

86 – 99

81 – 94

76 – LOTE DE RESERVA – VENTA A 295

71 - 84

NOTAS

Recuerdo a los que no siguen la estrategia de cerca que llevamos un beneficio acumulado de 6.020 $.

Felicidades a los que se metieron en el spread plata–oro. Han doblado el dinero en dos semanas. No le aconsejo a nadie que se deshaga de ese spread.

Gráfico intradiario del spread Plata - Oro

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285
  1. #80
    16/02/11 14:50

    Alguien a comprado el PUT de TMV a algun otro precio distinto a 3, que segun creo no ha llegado aún ?

  2. en respuesta a Ignacio b
    -
    #79
    Franlodo
    16/02/11 14:13

    Vamos a ver si consigo explicarme, porque no estamos hablando de lo mismo.

    Partimos de la base que no tenemos ninguna posición abierta ...

    Para abrir una posición puedo hacerlo en largo o en corto.

    Nada me impide ponerme corto en el vencimiento de trigo del mes de Marzo.

    Cuando llegue el vencimiento; se me rolará la posición a vcto. de Mayo ... y de ahí son las cuentas que estaba haciendo. Que si me pongo en corto con vto. Marzo cuando role ganaré dinero; pero eso me parece tan fácil que por algún lado debe de haber truco .. y no consigo verlo.

    Un saludo.

  3. en respuesta a Franlodo
    -
    #78
    16/02/11 13:53

    Hola Frandolo, cojo la info de tu post:
    "Yo estoy vendiendo trigo de Marzo y vendo trigo de Mayo", el de marzo que VENDES es porque lo tenías COMPRADO y lo quieres rolar, luego lo vuelves a COMPRAR de mayo.

    "No estoy hablando del spread", entonces ¿que quieres rolar?

  4. #77
    16/02/11 11:42

    Buenas a todos, os dejo un articuo sin desperdicio,

    Bienvenidos a la próxima burbuja.

    Al hilo de las subidas que llevan el SP y el Nasdaq, y después de ver este gráfico de arriba en la web www.euribor.com.es hace unas semanas, llevaba tiempo queriendo escribir este comentario pero el caso es que no acertaba a subir la imagen hasta que finalmente he dado con el motivo por el que no se cargaba, un “%” en el nombre. Cosas de la informática.

    La tendencia en las bolsas americanas es aplastantemente alcista, con razón o sin ella, eso a los mercados les importa poco. La bolsa es dinero contra papel, y si el papel sale de una impresora sin parar pasan las cosas que están pasando en los mercados, materias primas desbocadas y bolsas como el SP subiendo un 30% sin a penas correcciones como si de un chicharro se tratara.

    El gráfico de arriba muestra la capitalización de las bolsas americanas como % del PIB nominal USA.

    Como se puede ver, la media histórica está en el 62 % más o menos y los máximos relevantes están en 88,31% antes del crash del 29 y entre 70 y 77 en cisis posteriores como la del 87, pero lo que destaca es que a partir de la crisis del 2000 se han roto todos los moldes.

    Si en el 2000 se alcanzó un valor del 180% del PIB y antes de las caídas del 2007 de casi 144%, ahora no andamos muy lejos y estamos en un altísimo 120 %, que dado que desde que se publicó el gráfico se ha subido aún más, no me extrañaría que estuviéramos ya cerca o incluso por encima del valor de 2007.

    Con una flecha roja está marcado el punto en el que Greenspan habló de “exuberancia irracional”, eso está más o menos en el 100 y ahora debemos estar un 40% por encima de ese punto… sin comentarios.

    Por supuesto esto solo tiene que ser un recordatorio de que las bolsas no tienen solo una dirección, ya que las burbujas nunca se sabe cuando van a estallar y tranquilamente se puede subir más aún, y si no que les pregunten a los que apostaron a los cortos en Volkswagen hace no demasiado.

    Mi opinión, pues que estamos ante el mercado más manipulado de la historia, que ya es decir, con los bancos centrales imprimiendo billetes a destajo sin importar las consecuencias, consecuencias que por otra parte ya se están dejando ver con la inflación en España en el 3,3% a pesar de estar con crecimientos nulos, o el 4% el Gran Bretaña,…

    Tarde o temprano llegarán las subidas de tipos, a lo mejor antes de lo que muchos esperan, y entonces veremos como se lo toman las bolsas.

    Sinceramente, creo que las subidas se están basnado en unas expectativas equivocadas.

    En USA, a pesar de haber enterrado billones de dólares en medidas para intentar reactivar la economía y salvar a los creadores del desastre, los resultados son más que mediocres, con una tasa de paro que baja solo por las manipulaciones del dato y una débil creación de empleo. Donde no pueden maquillar la cifra es en el % de población ocupada, que no para de bajar.

    Por otra parte tengo un montón de interrogantes que a lo que se ve a las bolsas les resbala. Algunos de ellos:

    ¿Cuales son las minusvalías de la FED en los Tresuries que ha comprado (más de 1 billón de dólares y camino de los 1,6)?

    ¿Qué valor a precios de mercado tienen el billón de dólares en MBS en su balance?

    ¿Como piensa reducir su balance una vez acaben las medidas de estímulo, si es que se acaban?

    ¿Puede sostenerse de forma indefinida una economía imprimiendo dinero?

    ¿Dejará la FED en algún momento de ser el tonto útil al que colocar los bonos que la banca de inversión no quiere?.

    En el caso de España (aplicable tarde o temprano a USA, porque de alguna manera tendrán que devolver la deuda que tienen):

    Si nos suben el IVA, la luz, los servicios en general, sube el petróleo, la cesta de la compra,…

    A la vez bajan el sueldo a los funcionarios, a los empleados en general (yo estoy cobrando en mi empresa lo mismo que hace 7 años, admito ofertas), a los pensionistas, aumenta el paro y el estado reduce los gastos en inversión, infraestructuras, etc… ¿de donde va a salir el crecimiento económico?.

    Podría seguir, pero esto ya va quedando un poco largo. En resumen, a disfrutar de las subidas, que creo que seguirán tras una sana corrección tarde o temprano, pero con la mente abierta para salirnos cuando haya signos de que la tendencia principal se gira, porque me temo que volveremos a ver caídas muy fuertes y esta vez los estados no tendrán las cuentas como para tomar las medidas que tomaron en la última crisis.

    NOTA: Con el artículo terminado veo en Capitalbolsa que no soy el único que anda preocupado.

    http://www.capitalbolsa.com/articulo/60835/ayuda-bernanke-a-inflar-los-mercados-de-acciones-cuatro-importantes-metodos-indican-sobrevaloracion.html

  5. #76
    Franlodo
    16/02/11 10:02

    En el tema del plata-oro.

    Yo compré un contrato de plata por 28,465 puntos; ahora está 30,792. Como cada punto son 100 dólares, el beneficio es (30,792-28,465)*100$= 232,7 $

    Yo vendí oro (2 onzas) a 1338,84$ la onza; ahora está a 1377,63 $. La pérdida es (1338,84-1377,63)*2= - 77,58 $

    Mi beneficio total es de 232,7-77,58= 155,12 $. Considerando que lo único que he puesto son las garantías que son 20 para el oro y 23 para la plata, la proporción sería 155,12/43 y el resultado es superior a 3,6.

    No es que haya ganado mucho, pero para ser un regalo del maestro se me escapa la sonrisilla cuando lo veo.

  6. en respuesta a Ignacio b
    -
    #75
    Franlodo
    16/02/11 09:26

    Creo que es al revés Ignacio.

    Yo estoy vendiendo trigo de Marzo y vendo trigo de Mayo. Si comprara trigo de Marzo y comprara el de Mayo si que tendría que pagar para seguir con la posición abierta.

    Para liquidar la posición de Marzo tengo que comprar la posición 839,98 puntos. Pero para la de Mayo tengo que venderla; así que creo que la diferencia es a mi favor.

    No estoy hablando del spread; si tuviera que rolar el spread si que tendría que pagar por el trigo y cobrar por el maíz, tal como dices.

    Pero vamos que a lo mejor tienes razón tú y yo estoy equivocado.

  7. en respuesta a Luismi777
    -
    #74
    16/02/11 01:44

    Hola Luismi, si lo miras en CMC posicion global, es normal porque te marca las perdidas y ganancias del dia, mira si es esto.

    Saludetes

  8. en respuesta a Andres9899
    -
    #73
    16/02/11 00:57

    Son 50$ en total.
    COMPRA VENTA
    VACAS A+0,30 A
    CERDOS B+0,20 B

    ENTRADA W-C A+0,30-B
    SALIDA -W+C -A+B+0,20
    ---------------------------
    ENTRADA+SALIDA A+0,30-B-A+B+0,20
    ---------------------------
    0,30+0,20

  9. en respuesta a Jorge Rubio
    -
    #72
    16/02/11 00:51

    han hecho un contrasplit de una cada seis.

  10. en respuesta a Franlodo
    -
    #71
    16/02/11 00:36

    Hola Frando, el Roll-Over es así:
    1.- tengo comprado trigo marzo y vendido maiz marzo...
    2.- vendo trigo marzo a 839,98 puntos y compro maiz marzo...
    3.- compro trigo mayo a 872.10 puntos y vendo maiz mayo...
    Luego 872.10-839.98= 32.12 puntos x 10 €/punto =321.2$ .... PAGAS por el roll-over del trigo
    -venta maiz mayo + compra maiz marzo ..................... pagas por el roll-over del maiz

    Antes del roll-over tenías la posición 1 y después del roll-over la posición 3

  11. en respuesta a Luismi777
    -
    Top 100
    #70
    16/02/11 00:23

    Si nos dices las onzas que tienes de cada pata te podremos ayudar.

  12. en respuesta a Ananda
    -
    Top 100
    #69
    16/02/11 00:22

    Estás seguro que tienes 50 onzas de plata por cada una de oro ?

  13. en respuesta a Andres9899
    -
    Top 100
    #68
    16/02/11 00:19

    Estoy intentando que reduzcan la horquilla.

    A pesar de eso, entrar y salir en total supone 50$. De los cuales se paga la mitad de la horquilla cuando entras y la otra mitad cuando sales.

    Si descontamos la horquilla normal de mercado de los contratos grandes que oscila en horario de mercado entre 10 y 15$, y le añadimos unos 10$ de comisiones de compra venta, podemos decir que estamos asumiendo un coste de 25 $ extra por spread, contando la ida y la vuelta, por poder operar con lotes pequeños.

  14. #67
    15/02/11 23:45

    Pues debo de haber hecho algo mal, ya que pierdo con el oro-plata 2 €.

    Tengo +1 Plata y -2 Oros. En el primero gano 15 € y en el segundo pierdo 17 €. ¿Qué he hecho mal?

  15. en respuesta a Aymara
    -
    #66
    15/02/11 22:56

    Totales para Spot FX (mini): Gold Depósito de margen 12,357.27 B/P -11.937,50
    Totales para IG Forwards: Silver Depósito de margen 8,000.00 B/P 41.058,00

  16. en respuesta a Jorge Rubio
    -
    #65
    15/02/11 22:52

    La verdad es que dan muchos sustos estos miembros de la MULATA; Cambian de nombre, de nominal y dejan de valer para la estrategia, no los puedes ver en el ETCHART... Yo después de lo que pasó con WAMUQ y ABK he ajustado la estrategia a soltar la mitad cuando suben un 50%-70% y así he podido recuperarme.

    Echo de menos un ajuste de esta estrategia al igual que la de la ONG, y que si incluyan nuevos miembros para darle un poco de ritmo salsero.

    Saludos.

  17. en respuesta a Aymara
    -
    #64
    15/02/11 22:29

    Yo puse de garantias 1500 y de momento llevo 2500 de beneficios virtuales. No es el doble pero casi ;-)

  18. en respuesta a Roark
    -
    #63
    15/02/11 22:19

    Yo solo he depositado para esta inversión 40€ en concepto de garantias y como dice Ananda se ha ganado mas.

    Por otro lado, si has comprado plata, has pagado dos mil y pico dólares. Pero a la vez has vendido oro, y aquí has cobrado otros dos mil y pico. La inversión que has realizado, no han sido los dos mil, ha sido la diferencia. Mal que te pese has doblado la inversión.

  19. #62
    Franlodo
    15/02/11 22:15

    Yo, con esto de los Roll-Overs me lio un poco ....

    Si la venta del trigo de Marzo está a 839,98 puntos y la de Mayo está en 872,10 puntos; significaría que si vendo un contrato de trigo de Marzo y SE MANTUVIERAN estos precios en el rolo me tendrían que dar (872,10-839,98)x 10 $= 312,2 USD. Si luego yo tuviera que comprar para cerrar la posición tendría que comprar a 872,9; lo que implicaría que tendría que pagar 8$.

    Entonces el beneficio total sería de 308,4 $.

    Ya sé que soy muy nuevo en ésto, pero tan fácil no puede ser ... ¿dónde está la trampa?

    Salu2

  20. en respuesta a Aymara
    -
    #61
    15/02/11 21:59

    Que se haya doblado el spread no quiere decir que se haya doblado el dinero invertido en la estrategia. El dinero se doblará cuando el spread alcance los 2700$.
    A mi entender el comentario referente a que se ha doblado el dinero es completamenente equívoco.