Las ideas que subyacen en la composición de la cartera para el tercer trimestre es que el mercado está en su justo precio y que puede haber un incremento de la volatilidad. Por eso apostamos por fondos que tienen liquidez en cartera como pueden ser los de Bestinver. Incorporamos el Amundi Internacional Sicav, Invesco Risk Global Allocation ya que tienen liquidez y algo de oro.
Por otra parte en Europa bajamos la ponderación de Italia y España y nos centramos mas en el Eurostoxx con cierto sesgo crecimiento.
Duplicamos la ponderación de emergentes (los únicos mercados que vemos baratos), incrementamos la posición de fondos de acciones con poca volatilidad, y en alternativos introducimos el fondo de Natixis sobre volatilidad y algo de bonos indiciados a la inflación.
Por otra parte la deuda periférica ya ha cumplido su papel así que nos refugiamos en fondepósitos.
Esta es mi cartera estoy seguro que pueden hacerse multitud de ellas con igual o mejor resultado final, pero yo con esta duermo tranquilo y por ahora sacamos una rentabilidad aceptable (véase Cartera 2014: Resultados Segundo Trimestre).
La composición de la cartera para el tercer trimestre de 2014 después de los cambios introducidos queda de la siguiente manera:
- Monetario: 15%
- RV Europa: 15%
- RV USA: 5%
- RV Emergentes: 10%
- Fondos alternativos: 20%
- RV Global: 25%
- Resto: 10%
FONDOS |
|
Monetario 15% |
Renta 4 Monetario |
RV Europa 15%
|
Bestinver Internacional |
|
BGF European Equity Income |
|
|
Db Platinum crociCROCI |
|
RV USA 5% |
Robeco US Premium |
Fondos multiestrategia 20%
|
Abante Pangea |
| Nordea 1- Stable Return | |
|
Invesco Risk global Allocation |
|
RV Global 25%
|
MFS Global Equity |
| Robeco Global Conservative Equities | |
| Fidelity Global Focus | |
| Schroders ISF Global Dividend Maximizer | |
Resto: 10% |
Seeyon Volatility Natixis |
| Fidelity Global Inflation Linked Bond | |
| Schroders ISF Global Property Securities | |
| AXA WF Frm Global Real Estate | |
| Ignis Absolute Return Government Bond | |
Emergentes: 10% |
BL-Emerging Markets B Acc |
Vontobel Emerging Markets |
|
Templeton Asian Growth |
